GateResearch

1. La concurrence entre les plateformes d'échange s'intensifie, entrant dans une phase profonde.
Depuis sa création, le marché des cryptomonnaies est réputé pour son développement rapide, ses innovations constantes et sa forte volatilité. Après plusieurs cycles de hausses et de baisses, l'écosystème de l'industrie est de plus en plus mature, mais la concurrence qui en résulte devient également de plus en plus féroce. Actuellement, nous nous trouvons à un point de départ d'un cycle de marché différent des précédents, dont la caractéristique principale est l'accélération du processus d'institutionnalisation, l'émergence d'une clientèle de haute valeur nette et la vague de conformité qui déferle à l'échelle mondiale. Ces changements structurels profonds redéfinissent à une vitesse sans précédent le modèle opérationnel et les stratégies concurrentielles des plateformes d'échange, rendant difficile la poursuite de modèles de croissance traditionnels basés sur une "croissance sauvage" ou une simple dépendance à la "pensée axée sur le trafic".
1.1 Caractéristiques et défis du marché après l'ère de la hausse
Avec la fin du cycle haussier frénétique de 2021, le marché des cryptomonnaies entre progressivement dans une phase plus calme et rationnelle. Bien qu'il y ait parfois des rebonds, l'ensemble du sentiment du marché est déjà passé de

marché des cryptomonnaies全景
- BTC (0,44 % | Prix actuel 109 531 USDT) : Le prix du BTC a fluctué à la hausse depuis environ 105 000 USDT et a construit une nouvelle plateforme de fluctuation dans la fourchette de 109 000 à 110 000 USDT. Après avoir atteint au-dessus de 110 000 USDT, le prix a légèrement corrigé et se stabilise actuellement autour de 109 531,9 USDT, indiquant un jeu d'offre et de demande à ce niveau élevé. À court terme, le prix pourrait continuer à fluctuer sur cette plateforme, sans exclure la possibilité d'une légère correction. Le 3 juillet, l'afflux net quotidien dans le BTC ETF a atteint 601 millions de dollars, dont 224 millions de dollars pour BlackRock IBIT, Fidelity.

Résumé
- Retour sur l'été DeFi et l'émergence de PayFi : En 2020, l'été DeFi a été propulsé par des innovations telles que les AMM, le prêt décentralisé et les agrégateurs de rendement, avec un TVL passant de 1 milliard de dollars à 15 milliards de dollars en quelques mois, réalisant une croissance explosive. Cinq ans plus tard, PayFi émerge discrètement en tant que nouveau paradigme de la finance de paiement sur la chaîne, visant à appliquer la technologie blockchain aux paiements quotidiens, en mettant l'accent sur l'accessibilité du réseau et les applications à grande échelle, annonçant une nouvelle vague d'engouement pour la finance sur la chaîne.
- Moteur et modèle commercial de PayFi : Le moteur principal de PayFi est la valeur temporelle de l'argent (TVM), qui gère efficacement les fonds et génère des revenus grâce à des mécanismes sur la chaîne. Son modèle commercial comprend des jetons de paiement générant des intérêts, un financement de paiement RWA, ainsi que des innovations de paiement fusionnant Web3 et DeFi.
- Stable

Rapport hebdomadaire de l'institut Gate : cette semaine, le BTC a augmenté de 0,88 %, avec une tendance générale moins bonne que celle des alts, 110 000 dollars étant le niveau de résistance récent. Gate a lancé des transactions spot, des transactions de Futures Perpétuel et du trading Alpha dans la zone xStocks. Ripple a demandé une licence bancaire américaine après Circle, prévoyant de fournir davantage de services de chiffrement. Le projet DeFi Bitcoin BOB a lancé le testnet BitVM Bridge, soutenu par de nombreuses entreprises majeures de cryptoactifs. L'offre de stablecoins Ethereum a atteint 135,4 milliards de dollars, un nouveau record historique. Le premier ETF Solana de type staking spot est arrivé, avec un volume de transactions de 33 millions de dollars le premier jour. Gate Launchpool a lancé le MAT, avec un montant total de récompense de 40 000 MAT.

marché des cryptomonnaies全景
- BTC (-1.43% | Prix actuel 105,700 USDT) : BTC fluctue entre 105,000 et 106,000 USDT, avec une tendance à court terme manquant de direction. MA5 et MA10 sont en baisse, la dynamique s'affaiblit, le prix est légèrement inférieur à MA5, et la configuration reste baissière. Le volume des transactions a clairement diminué depuis fin juin, sans voir de rupture efficace en volume. La ligne rapide du MACD est située en dessous de la ligne lente, bien que l'histogramme se rapproche, il reste négatif, et la dynamique de rebond est insuffisante. Si le prix ne parvient pas à revenir au-dessus de MA10, il pourrait tester à nouveau le support de 105,000 à court terme, il faut surveiller les changements de dynamique et l'impact des nouvelles. Le 1er juillet, la sortie nette de BTC ETF s'élève à 342 millions de dollars, dont 172 millions de dollars pour Fidelity FBTC.

marché des cryptomonnaies全景
- BTC (-1,30% | Prix actuel 106,810 USDT) : Étant donné que la tendance haussière de BTC était évidente auparavant, la baisse d'aujourd'hui est un retour normal. L'analyse technique montre que BTC bénéficie toujours d'un fort soutien au niveau de 106,000, et le volume des transactions reste globalement stable. 30 juin BTC

Rapport quotidien de l'institut Gate : Le 30 juin, le BTC a rapidement augmenté à partir de 107 200 USDT, atteignant un sommet d'environ 108 600 USDT, et est actuellement en consolidation à un niveau relativement élevé ; l'ETH a franchi le seuil des 2 500 USDT et a brièvement atteint un sommet de 2 511,39 USDT. En ce qui concerne les jetons populaires, Arbitrum (ARB) a bénéficié des activités DeFi au sein de l'écosystème et des nouvelles mesures de stimulation récentes, avec une hausse de 16,39 % ; Aave (AAVE) a été soutenu par une forte fidélité des utilisateurs, des dons sur le marché et des volumes de prêts et de revenus record, avec une hausse de 7,3 % ; le nouveau jeton Meme SPX a augmenté de 6,62 % en raison de l'amélioration des données économiques et du regain de sentiment sur le marché. De plus, la chaîne Genesis de Babylon adoptera un modèle dual de machine virtuelle EVM et CosmWasm pour améliorer l'applicabilité de BTCFi ; le projet CBDC dirigé par la Banque centrale coréenne a été suspendu, se concentrant plutôt sur le stablecoin en won ; Metaplanet émettra 30 milliards de yens d'obligations ordinaires sans intérêt pour acheter des bitcoins supplémentaires.

marché des cryptomonnaies全景
- BTC (-0.37% | Prix actuel 107,460 USDT) : BTC oscille entre 106,000 et 107,000 USDT, les moyennes mobiles à court terme et à moyen terme se rapprochent progressivement, montrant un manque de direction à court terme pour le prix. Le volume des transactions a clairement diminué après une forte augmentation le 25, le prix est actuellement légèrement en dessous de la MA 5, et l'élan à court terme est faible. L'histogramme MACD est devenu négatif, la ligne rapide croise en dessous de la ligne lente, et il manque actuellement des signaux clairs de volume pour une attaque à la hausse. Si les haussiers ne parviennent pas à reprendre le contrôle, il existe un risque de correction supplémentaire à la baisse, il est donc nécessaire de surveiller de près l'élan du marché et les changements d'humeur. Le 26 juin, l'afflux net de BTC ETF était de 226 millions de dollars, dont 163 millions de dollars pour BlackRock IBIT et 32,9 millions de dollars pour Fidelity FBTC, montrant que les fonds institutionnels continuent d'augmenter leur allocation en bitcoins.
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Introduction
Le rapport quantitatif bimensuel (du 10 juin 2025 au 23 juin 2025) se concentre sur la performance du marché de Bitcoin et d'Ethereum, en analysant systématiquement des indicateurs clés tels que le ratio long/court, le volume des contrats et le taux de financement, afin de fournir une interprétation quantitative de l'ensemble du marché. Le module de stratégie quantitatif de cette édition examine en profondeur l'application pratique de la "stratégie de retournement de tendance RSI" parmi les dix projets de cryptomonnaie les plus capitalisés (hors stablecoins), en exposant systématiquement sa logique stratégique, son mécanisme de détermination des signaux et son processus d'exécution. Grâce à l'optimisation des paramètres et à la validation par backtesting historique, la stratégie montre une bonne stabilité et une discipline d'exécution en matière d'identification des tendances et de gestion des risques. Par rapport à la simple détention de BTC et d'ETH, cette stratégie se distingue par son excellence en matière d'amélioration des rendements et de contrôle des retraits, offrant un cadre de référence pour le trading quantitatif d'une valeur pratique.
Résumé
- Au cours des deux dernières semaines, le BTC se situe entre 100,000 et 110,00

1. Aperçu du marché de la semaine dernière
La semaine dernière (du 16 au 23 juin 2025), sous l'influence de l'intensification des tensions géopolitiques au Moyen-Orient, de la possibilité d'un blocus du détroit d'Hormuz par l'Iran et de la position agressive de la Réserve fédérale, Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH) ont connu une baisse générale, tandis que le marché des altcoins a subi un repli encore plus marqué.
Dans le domaine des tendances de l'industrie, le protocole de liquidité de l'écosystème Solana, Meteora, a lancé un outil de suivi des pertes et profits ainsi qu'un outil DLMM, optimisant encore l'expérience utilisateur ; le Renzo Protocol, en collaboration avec Concrete, a lancé un produit de Restaking Vault destiné aux institutions, propulsant EigenLayer.

Rapport hebdomadaire de l'Institut Gate : cette semaine, le BTC a augmenté de 2,77 %, avec un graphique en K globalement en position longue, et sa forte tendance devrait avoir une certaine continuité. Les alts ont montré une tendance de bas en haut, avec le SEI en tête du secteur des alts cette semaine avec une augmentation de plus de 50 %. Les secteurs Bitcoin Fork, Zero Knowledge (ZK) et Oracle ont respectivement augmenté de 5,3 %, 5,2 % et 4,7 % au cours des 7 derniers jours. Le nombre d'utilisateurs actifs hebdomadaires des stablecoins Ethereum a dépassé 750 000, atteignant un nouveau record historique. La plateforme sociale Web3 de l'écosystème Bitcoin, MetaSo, a franchi le cap de 100 millions d'interactions off-chain, avec un nouveau mécanisme d'incitation "redistribution secondaire". Les actifs cryptographiques sous garde de BitGo ont dépassé 100 milliards de dollars.

marché des cryptomonnaies全景
- BTC（+1.61% 丨 现价 106,575 USDT）：Le système de moyennes mobiles BTC est dans une configuration haussière, le MACD est en croisement doré, les barres de dynamique montrent une légère convergence sans signal de retournement, le volume continue de se libérer modérément, indiquant un marché oscillant plutôt fort. À court terme, 98 000 USDT est une zone de support efficace. Si un volume important dépasse la zone de résistance précédente de 106 800-107 000 USDT, il pourrait continuer à monter vers environ 108 500 USDT. En revanche, si le volume des transactions ne suit pas ou tombe en dessous de 104 000 USDT, il faut être vigilant contre un retour du marché dans le canal de correction. Le 24 juin, les ETF BTC ont enregistré une entrée nette de 588 millions de dollars, dont 436 millions de dollars pour iShares Bitcoin ETF et 152 millions de dollars pour Fidelity.

marché des cryptomonnaies全景
- BTC (+4,24 % 丨 Prix actuel 105 482 USDT) : Les crypto-monnaies telles que le BTC ont augmenté hier soir alors que le président américain Donald Trump a annoncé que l’Iran et Israël avaient convenu d’un cessez-le-feu, le BTC dépassant les 106 000 USDT. Sur la tendance, 110 000 USDT est le niveau de pression pour BTC, et le maintien de la barre entière de 100 000 USDT attaquera davantage 110 000 USDT. Le 23 juin, les ETF BTC ont enregistré des entrées nettes de 350 millions de dollars, BlackRock IBIT a enregistré des entrées nettes de 217 millions de dollars et Fidelity FBTC a dépassé 100 millions de dollars.
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marché des cryptomonnaies全景
- BTC (-1,26 % 丨 Prix actuel 101 106 USDT) : En raison des influences géopolitiques, le BTC est tombé à environ 98 000 USDT, puis a rebondi de manière significative, formant le prototype d’un renversement en forme de V. Le support à court terme se situe à 98 000 USDT, et la résistance se situe à 101 500 USDT. S’il parvient à franchir efficacement ce niveau de résistance, le BTC devrait encore grimper jusqu’à la fourchette de 102 800 à 103 500 USDT ; À l’inverse, s’il casse en dessous du support de 98 000 USDT, il faut se méfier du risque que le prix continue de baisser. Les entrées d’ETF BTC se sont élevées à 6,4 millions de dollars le 20 juin, dont 46,9 millions de dollars dans BlackRock IBIT et 40,5 millions de dollars dans Fidelity FBTC.
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Résumé
- Contexte de l'article : Dans ce nouveau cycle, le gameplay des Memecoins se divise continuellement. Une catégorie de gameplay s'appuie sur des KOL des réseaux sociaux, en propulsant leur Memecoin grâce à des événements marketing soigneusement orchestrés. Cependant, la première vague d'opportunités pour les Memecoins pilotés par des KOL est extrêmement difficile à saisir. Une autre catégorie de Meme représente une manifestation sur la chaîne de concepts qui ont explosé dans le monde réel, et les opportunités de marché pour ce type de Meme sont plus faciles à prévoir. Parmi les plus représentatifs, on trouve le jeu "Black Myth: Wukong", le film "Ne Zha" et le modèle "DeepSeek" portant le même nom que le Memecoin.
- Jeux vidéo : Les utilisateurs de jeux et les traders de cryptomonnaies se chevauchent fortement, les principaux participants étant des jeunes de la génération Z, le récit de GameFi est déjà

marché des cryptomonnaies全景
- BTC (-0,29 % | Prix actuel 104 647 USDT) : La semaine dernière, le prix a atteint un minimum de 103 000 dollars en cours de séance, puis s'est stabilisé et a rebondi. Cependant, le prix actuel a de nouveau reculé, reflétant un sentiment de marché qui reste prudent. Dans l'ensemble, le bitcoin pourrait maintenir une consolidation dans une large fourchette à court terme. Il convient de surveiller les niveaux de support et de résistance aux limites de cette fourchette. En ce qui concerne le flux de fonds, hier, l'ETF Bitcoin au comptant a enregistré un flux net d'entrée de 389 millions de dollars, dont 278 millions de dollars provenant de l'IBIT de BlackRock.
- ETH (+0.01% | Prix actuel 2,518 USDT) : Sous l'influence d'un repli général du marché, ETH a de nouveau atteint un sommet avant de reculer, mais maintient néanmoins une tendance de consolidation large. Le taux de change ETH/BTC a plongé à 0.024, et la part de marché a chuté à 9.22%. En ce qui concerne les flux de capitaux,

Aperçu
Gate Research analyse et trie la dynamique du marché et les projets d’airdrop populaires du 3 au 16 juin 2025. Au cours de cette période, le marché de la cryptographie a continué à fluctuer à un niveau élevé, et il n’y a pas encore eu de reprise systématique, mais grâce aux thèmes locaux, les jetons de petite et moyenne capitalisation ont bien performé. Les 500 premiers tokens en termes de capitalisation boursière ont augmenté en moyenne de 16,65 %, la capitalisation boursière se classant dans la fourchette 301-400 augmentant de plus de 46 %, ce qui indique que la préférence pour les actifs ayant un potentiel d’actualité et de narration est toujours évidente. AURA a été multiplié par plus de 180, et le volume des échanges de projets tels que CONSCIOUS a été amplifié par plus de 100, et l’effet de résonance du volume et du prix a été proéminent ; Certains des jetons qui ont connu de gros volumes mais qui stagnent reflètent les attentes divergentes du marché quant à leurs performances ultérieures. Le marché global présente une structure de « rotation thématique + stabilité grand public », et les changements de volume restent un signal important pour saisir les opportunités à court terme.

Résumé
1. BTC fluctue dans une fourchette étroite autour de 105 000 dollars ; 2 500 dollars est un niveau de soutien à court terme pour l'ETH.
2. La Réserve fédérale continue de maintenir les taux d'intérêt inchangés, avec une prévision de deux baisses de taux en 2025.
3. La valeur nette totale des actifs de l'ETF spot Ethereum a dépassé 10 milliards de dollars.
4. Plus de 20 000 adresses Bitcoin détiennent une valeur supérieure à 10 millions de dollars, représentant près de 9,43 % de l'offre totale de BTC.
5. Le montant des ETH stakés dépasse 35 millions, atteignant un niveau record.
6. Gate Launchpool lance SPK, le montant total du pool de récompenses est de 720 000 SPK.
Interprétation du marché
Commentaire de marché
- Cours du BTC —— La semaine dernière, le BTC a connu une forte baisse en raison des tensions géopolitiques au Moyen-Orient, atteignant un minimum de 103 000 dollars.