加密市场周报：DeFi与AI赛道引领市场回暖趋势

市场概览

本周加密货币市场呈现明显回暖趋势，情绪指数从11%升至35%，虽仍处恐慌区间但显著改善。稳定币市值持续增长，表明机构资金仍在入场。市场回暖主要受两大因素驱动:美国CPI数据符合预期,以及市场对新政府放松加密监管的乐观预期。小市值代币表现优于大盘,尤其是DeFi和AI相关代币涨幅显著,显示资金开始从比特币向小市值代币转移。

DeFi板块总锁仓量小幅增长至535亿美元,环比增长约1%。值得注意的是,DeFAI作为DeFi与AI的结合产物,市值在一周内从6亿美元暴增至32亿美元,显示市场对创新型DeFi应用的强烈追捧。

AI Agent板块延续强势发展态势,从单纯的AI代币交易转向更深层的应用场景开发。DeFAI的兴起标志着AI在加密领域的应用进入2.0阶段,主要表现在用户友好AI接口、投资组合管理、基础设施建设和市场分析预测四个方向。龙头项目的发展路径显示,市场正从概念验证阶段向实际应用阶段过渡。

Meme币板块本周表现相对平淡,市场关注度从去年第四季度高点明显回落。这表明投资者风险偏好正在从纯投机性质的Meme代币转向具有实际应用场景的项目。然而,随着相关政治话题升温,市场预期可能出现新一波以政治主题为核心的Meme币炒作。

主流公链整体呈现稳定上涨态势,但增幅不及DeFi和AI板块。具有AI和DeFi生态优势的公链表现较好,反映出底层公链价值越来越依赖上层应用生态的繁荣程度。值得注意的是,支持AI计算的公链开始受到市场关注,预示着新一轮公链竞争可能围绕AI计算能力展开。

热点赛道分析

DeFAI

DeFAI成为本周市场焦点,其市值由上周的6亿美元上升至32亿美元,一周内实现4倍多增长。DeFAI赛道可分为四类项目:抽象化/用户友好AI、收益优化与投资组合管理、DeFAI基础设施或平台和市场分析与预测。目前DeFAI仍处于早期阶段,大部分项目集中在抽象化AI和市场分析预测方向,代表性项目包括Griffain、Anon和AXIBT。尽管DeFAI受到市场追捧,但多数功能仍处于概念验证阶段,投资时需关注项目实际落地情况,警惕炒作风险。

DeFi赛道

本周TVL增长较快的项目主要集中在机枪池项目:

• Folks Finance:与DeBank合作实现xChain账户监控功能,推出高达4倍奖励的治理激励计划。
• Beets:stS代币质押量突破8899万,超越FTM近三年最高记录。与PaintSwap合作引入SolvProtocol,推出新流动性池。
• AlphaFi:优化流动性方案,LST产品贡献Sui链约10%交易量。展示强劲社区参与度,透露协议收入将通过代币空投共享。
• Echelon Market:宣布即将上线,积极招募工程师。公布主要代币年化收益率:USDC 12.88%,USDT 11.39%,WETH 8.76%。
• Astherus:推出USDF稳定币,TVL突破1亿美元。成为市场第二大永续合约交易平台,与BNB链和Kernel DAO展开合作。

整体来看,DeFi项目TVL从530亿美元上升至535亿美元,增幅0.94%,结束了上周的负增长局面。这主要得益于市场整体向上趋势以及对新政府政策的乐观预期,吸引资金重新流入DeFi项目。

公链赛道

过去一周表现亮眼的公链包括:

• Sonic:推出支持多种加密货币的DeFi应用,创新引入实时存款功能。与RedotPay合作开发全球支付解决方案,获Uniswap DAO批准提供流动性挖矿奖励。
• Hyperliquid:成功推出SOLV代币,实现"Day 1三端同步"。与NFT项目Azuki背书的ANIME代币达成战略合作。
• Algorand:完成4.0版本升级,推出NodeKit工具。与Mastercard等达成战略合作,推进即时结算功能落地。
• BSquared:成功处理超1.01亿次交易,与Segment Finance合作强化BTCFi生态。积极推动比特币向AI创新中心转型。
• Mode:推出"Agentic Economy"计划,提供高达200万OP生态激励。宣布Mode 2025完整DeFAI技术栈发展规划。

涨幅榜概况

过去一周表现突出的代币包括:

• ANON:发布面向DeFAI的AUTOMATE TypeScript框架,实现多链流通支持。
• BUZZ:在Solana AI Hackathon中获第一名,推出多项重要功能更新。
• CGPT:成功上线多家主流交易所,推出智能合约审核工具和新AI代理系统。
• ARC:与AbstractChain、Shuttle_dev和CryptoEternal AI达成战略合作。
• GRIFFAIN:推出"Agent GM"、"Agent Moby"和"Agent Backpack"三大关键功能。

市场展望

短期市场将受新政府就职影响,预计波动加剧。建议投资者:

1. DeFAI项目选择上重点关注已有实际应用场景的项目,避免追逐纯概念炒作。
2. DeFi投资可关注机枪池项目的收益机会,但需严格控制杠杆风险。
3. 短期观望新政府政策变化,避免盲目追高,确保投资组合安全性。
4. 关注AI与DeFi结合的创新项目,这可能成为下一个市场爆发点。
5. 警惕可能出现的以政治主题为核心的Meme币炒作风险。