深度剖析World Liberty Financial:业务现状、背景分析、代币机制与价值评估

引言

近期,World Liberty Financial的代币可能提前解锁流通的消息引发市场关注。本文将从多个角度对该项目进行分析,包括业务现状、项目背景、代币机制以及估值预期等方面,为读者提供一些观察项目的视角。

业务:产品现状与核心优势

World Liberty Financial(WLFI)是一个去中心化金融平台,核心产品是美元稳定币USD1。USD1是1:1锚定美元且由现金和美国国债储备支持的稳定币。

截至2025年6月,USD1流通量约22亿美元,其中BNBchain供应量占97.8%。链上用户方面,BNBchain持币地址数24.8万,以太坊6.6万。93.7%的USD1集中在某交易平台的两个地址中。

USD1规模在2025年5月1日暴增20亿,主要来自一家投资公司对某交易平台的股权投资。排除这笔交易,USD1实际流通规模仅1亿多美元。

在市场拓展上,WLFI已与多家机构建立合作,包括在以太坊和BNB Chain上推出USD1金库,以及在主流中心化和去中心化交易所上线。

WLFI的主要竞争优势在于背后强大的政界影响力,这为其在特定商务拓展上提供了独特优势。然而,项目也面临一些风险,如可能不被选为首选合作对象、代币与项目价值脱钩、以及核心团队可能放弃重度运营等。

背景:核心团队与融资历程

WLFI的核心团队来自政商界,这是其影响力的主要来源。项目与某知名政治家族有密切关系,团队成员包括多位该家族成员。另一重要人物是某地产大亨,他与该政治家族有长期的商业往来。

技术和运营方面由加密行业人士负责,包括DeFi领域的连续创业者和知名稳定币公司的前高管等。项目还邀请了多位行业顾问。

融资方面,WLFI自2024年9月启动以来已累计筹得超7亿美金,估值也快速提升。值得注意的是,某政治家族在项目中的持股比例已从最初的75%下降到40%。

代币:分配细节与功能

WLFI平台的治理代币$WLFI总供应量为1000亿枚。代币分配包括公募25%、团队20%、生态系统20%等。除公募部分外,其他代币的具体解锁条款尚不明确。

$WLFI是纯粹的治理代币,不具有分红或收益权,也不代表对项目公司的股权。协议收入主要归于WLFI背后的实体公司,与代币本身没有直接关系。

估值:长期价值探讨

参考已上市竞争对手的估值水平,按照"市值/稳定币市值"比率计算,WLFI项目估值可能在14.52到16.72亿美金之间,对应代币价格0.0145~0.0167美元。

然而,市场对WLFI的期待可能更高,理由包括早期流通量小、增长潜力大、政治资源丰富等。但也存在一些潜在风险,如代币缺乏价值捕获、稳定币市值注水、项目方可能缺乏长期投入等。

WLFI代币上线后的短期表现,可能取决于相关法案的通过情况,以及项目在各类利益交易中的地位。长期来看,项目能否持续吸引有影响力的个人、商业体或国家将其嵌入业务流程将是关键。