稳定币理财策略分析:USDD、Canto、Velodrome等项目收益对比

当前美元指数高企,风险资产面临下行压力,持有美元资产并获取收益成为不错的选择。头部DeFi项目也在积极利用闲置美元资产获取收益。本文将对几个稳定币收益项目进行分析对比。

USDD+3Crv策略

USDD是由TRON DAO Reserve管理的稳定币。截至10月27日,USDD发行量为7.25亿,抵押品价值22.3亿美元,抵押率超过300%。其中USDC抵押品就有9.9亿,远超USDD发行量,风险系数较低。

某交易平台上架了多个USDD交易对,并免除相关交易手续费,对USDD有利好作用。

某协议显示USDD+3Crv池的APR为19.66%,USDD+FRAXBP的APR为21.18%。操作时可先在相应池中存入支持的稳定币,然后将LP代币质押到该协议。

在Tron生态中,USDD使用更广泛。某借贷平台USDD-USDT交易对APY最高41.9%(需锁仓),某借贷平台USDD存款APY为9.52%。

Canto:USDT+NOTE策略

Canto是Cosmos生态兼容EVM的DeFi公链,具备DEX、借贷和稳定币NOTE功能。目前TVL约1亿美元。

Canto借贷平台显示NOTE/USDT LP的APR为32.14%,NOTE/USDC LP的APR为29.47%。NOTE是Canto中通过超额抵押铸造的稳定币,当抵押品为USDC和USDT时不会被清算。

操作建议:用部分USDT抵押铸造NOTE,用NOTE和剩余USDT提供流动性,再将LP代币质押到借贷平台。

需注意Canto的跨链操作较为复杂,进出需要多次转换和跨链。

Velodrome:sUSD+LUSD策略

Velodrome是Optimism上的DEX,TVL为8200万美元。sUSD和LUSD分别是Synthetix和Liquity的稳定币,相对安全。

目前Velodrome中sUSD/LUSD交易对流动性挖矿APR为16.12%。

Helio:HAY+BUSD策略

Helio Protocol是BNB链上的流动性质押和借贷协议,允许超额抵押借出HAY稳定币。TVL为9200万美元。

某DEX上已专门增加HAY和BUSD的StableSwap兑换入口。可在该DEX提供HAY/BUSD流动性,再将LP代币质押到Helio,目前APR为19.77%。

Wombat Exchange生态策略

Wombat Exchange是BNB链上的稳定币DEX,具有低滑点、共享流动性等特点。与某头部交易所关系较好。

Main Pool显示USDC、USDT、DAI、BUSD的APR中位数分别为11.44%、11.14%、10.85%、7.57%(含锁仓加速)。

围绕Wombat还出现了类似Convex的应用。Wombex Finance(TVL 8949万美元)和Magpie(TVL 2590万美元)提供更高收益,USDC、USDT、DAI、BUSD的APR在9%-17%之间。

风险提示:加密市场风险高于传统金融市场,投资前请充分了解风险,谨慎决策。