World：构建隐私保护的全球身份与金融网络

在人工智能迅速普及的时代，区块链技术如何融入这个新世界成为了一个重要议题。其中,"人类证明"(Proof-of-human)概念尤为引人注目。随着AI代理和AI生成内容的日益普及,区分人类与机器人将成为一种迫切需求。在某些场景中,我们可能更倾向于与AI互动。然而,在广告、约会或政务等关键领域,验证真实人类身份则显得尤为重要。去中心化区块链技术为全球范围内以抗审查方式验证在线"人类性"提供了理想选择。

World协议(前身为Worldcoin)通过"人类证明"理念,构建了一个保护隐私的全球身份和金融网络。"人类证明"指的是证明一个人既是人类又是独一无二的。World使用生物识别设备"World Orb"进行虹膜扫描,验证用户为独特真人,并在其区块链Worldchain上为每位用户颁发World ID。这套由Tools For Humanity(TFH)开发的技术正在全球范围内推广。World协议的原生代币WLD被设计为全球互联网货币,并用于协议治理。

World的联合创始人Sam Altman创立该项目的初衷是为了在AI主导的互联网世界中,让人类保持独特性和核心地位。如果World得到广泛应用,它将为区分真人与AI提供一个可扩展且可靠的全球解决方案,同时保护用户隐私。这种能力不仅能扩大经济机会,还能促进全球民主进程,影响深远。

World于4月30日举办了最新的公开活动,深入介绍了其产品路线图和增长战略。基于此,我们认为这是分享投资逻辑并展望未来发展的绝佳时机。

投资逻辑概述

我们相信,World的"人类证明"解决方案将在人类与AI共存的未来成为关键基础设施。投资逻辑主要基于以下几点:

• 人类证明作为关键工具:随着自主AI代理和AI生成内容激增,验证独特人类身份对商业和政务应用至关重要。在AI可能取代人类劳动的极端情况下,政府或需实施全民基本收入(UBI)计划,"人类证明"将成为不可或缺的工具。

• 优越的验证方案:World的生物识别解决方案结合区块链技术,超越了现有政府和私人身份验证系统,因其跨越司法管辖边界且具备抗审查能力。

• 早期增长迹象:自不到两年前成立以来,World协议已累计认证超过1200万独特个体。Worldchain的采用也表现出强劲增长,每天新增约4.5万个钱包。

• 经验丰富的领导力:World因Sam Altman的参与而受益匪浅。Altman的全球影响力和信誉是与国际政府机构建立信任并促进战略合作的强大工具。

World的愿景不仅是技术创新,更是对未来社会结构的深刻思考。在AI与区块链的交汇点上,它或将成为连接人类与技术的关键桥梁。

World ID应用场景和潜力

"人类证明"对许多应用场景至关重要,而World ID在规模化商业应用中可能具有显著潜力。尤其是在广告和政务领域,World ID能够带来巨大收益。考虑到这些终端市场的规模——广告业是万亿美元市场,政务占美国GDP的25%——即便通过独特人类身份解决方案增加少量价值,也代表World的巨大增长机遇。

World短期内识别出游戏、约会和社交网络为三个核心应用场景,通过区分独特人类与机器人,显著提升用户体验。协议已在这些领域建立合作关系:

• 游戏领域:某游戏外设公司正与World合作推出新ID,以验证真实玩家身份,增强竞技游戏公平性。该ID将在2025年第二季度的某游戏中首次亮相。

• 约会领域:World最近宣布与全球在线约会领导者合作,用户可通过World ID验证个人资料。此举旨在减少机器人和虚假账户,提高用户安全性和信任度。

• 社交领域:World在World App中推出了World Chat,帮助经验证的人安全连接和交流。World目前正与几家大型社交媒体平台进行合作谈判。

• 广告领域:某日本大型营销机构计划利用World ID建立防诈骗广告网络,目标是消除机器人驱动的广告欺诈。

World的Mini App生态系统在解锁World ID新可能性和应用场景中发挥关键作用。目前,World App上有超过300个Mini App,它们都可利用World ID和World App钱包,促进创意实验和概念验证。虽然未来应用场景潜力尚未完全开发,但早期实验显示良好前景:

• 某预测市场Mini App允许经验证的人类对真实世界事件下注。随着更多经验证用户参与,平台可信度提高,创造更深层次和多样化的市场,帮助公众更好理解流行观点。

• 某Mini App使用World ID衡量经验证人类的在线互动,确保内容创作者根据真实用户互动而非机器人活动获得补偿。

• 某词语游戏竞赛Mini App,经认证的人类可下注并相互竞争。

World Chain本身的构建方式为经验证人类提供了独特优势。经验证人类的燃气费由非验证人类(即机器人)收集的费用补贴,这确保人类从链上代理商增加的商业活动中受益。

分发战略

World是一个网络,而网络价值随用户数量增加而提升。目前,World网络处于起步阶段,仅有1200万经验证用户,因此用户获取是当前重中之重。免费代币激励机制类似某支付公司早期的"10美元增长黑客"策略。然而,由于初次验证需面对面身份认证,当前瓶颈实际是设备的物理分发。要将World扩展到下一个1亿用户,关键在于提升Orb设备在制造和跨司法管辖区分发方面的可扩展性。

为实现这一目标,World正加速Orb生产,旨在使其设备像ATM一样普及且易获取。团队开发了自助式Orb,用户可无需工作人员协助独立操作,从而实现全球大规模部署并降低运营成本。同时,World正开发更便携的验证设备Orb Mini,外形类似智能手机。Orb Mini预计2026年部署,有望成为将网络用户扩展到1亿以上的关键工具。

在通过物理分发和经济激励推动验证后,下一挑战是通过构建实际应用场景提高用户留存率。扩展World的Mini App生态系统对用户增长和参与度至关重要。截至目前,World App下载量已超5500万次,这一生态系统正逐步成为用户日常互动基础,并为加速用户获取提供可扩展杠杆。我们已看到一些有趣应用程序出现,涵盖从DeFi到游戏再到社交媒体的多个领域。

我们认为,今年在美国启动是关键增长解锁。World于5月宣布在美国启动,首批覆盖六个城市。World计划到2025年底,仅在美国就部署7500台Orb设备。他们还预计通过与零售合作伙伴的市场推广活动,在全国范围内高密度购物场所提供World设备。

World目标是今年年底前验证5000万人,并以签约每一位独特人类为长期愿景。此外,World最近在美国推出首支商业广告,名为《Human and You Know It》("人类的独特性,你值得拥有")。

政府关系

许多人仍认为World规避隐私法律和政府法规,但事实完全相反。这种误解源于过去的监管行动。谨慎的政府监管机构曾对World的扩展提出挑战,要求其暂停在部分地区的运营,例如某些亚洲和欧洲地区。

近年来,监管态度发生积极变化。这种转变归因于多个因素,包括TFH加强教育和与地方政府沟通,以及人工智能加速普及,让各界认识到需以开放心态学习和适应新的世界范式。

最近,World在与地方政府合作方面取得显著进展,特别是在数字化发展迅速的东南亚市场。在进入这些市场前,World积极与政府官员接洽,确保他们充分了解平台技术及其内嵌的隐私保护措施。为满足数据隐私和存储的监管要求,World组建了顶尖的法律与公共政策团队。

一个成功例子是World与某东南亚国家政府服务提供商的合作。该提供商提供如驾驶执照考试、身份证申请和更新等线下服务。通过合作,Orb验证服务被整合到其现有政府基础设施中,这展示了World技术嵌入政府服务的能力,为未来类似合作树立典范。

商业化与潜在增长

在名为"At Last"的活动中,World开始初步阐述其对World ID商业化的规划。从最基本层面看,收入来源包括World Chain上的交易手续费。此外,还引入了World ID服务费用,这将向使用World ID服务的应用程序收取。费用分为两部分:凭证费用,由凭证发行方保留;协议费用,则归World ID所有。作为基础投资者,我们对World公布的价值积累计划感到振奋,因为这表明World协议成功为其利益相关方创造了超额价值。

通过合理假设,可构建令人信服的投资案例。如果World能验证50亿独特用户(约占全球总人口60%),且每位经验证用户每年能带来5美元收入,该协议将实现250亿美元年化收入。而这5美元仅占全球人均GDP不到0.005%,考虑到World技术在广告等巨大市场的广泛应用,这样占比是合理的。

在合理增长倍数下,这250亿美元年化收入,结合接近100%自由现金流转化率,有可能推动市值超过2500亿美元。这些数据展示了World ID在全球范围内的商业化潜力以及未来巨大市场价值。

结语

我们对World团队正在推进的发展充满信心。该协议在快速发展的人工智能时代,独特地解决了验证独特人类身份这一关键挑战。这一机遇尤为及时,伴随着政府对数字身份态度转变、World最近进入美国市场,以及World ID在不同地区和多样化场景中日益广泛应用。

当然,从现状到实现World的长期愿景还有很长路要走。关于协议是否能足够快地实现规模化、其增长激励机制的有效性,以及其波动性加密货币的反身性影响等问题,仍值得深思。此外,World并非唯一意识到"人类身份"这一关键基础的机构,大多数大型科技公司也在开发自己的身份解决方案。尽管去中心化且抗审查的解决方案在理论上更优,但这并不意味着它一定会在实践中胜出。

随着人工智能普及,人们越来越认识到,World构建强大且安全的身份验证解决方案的使命具有重要意义,值得为之努力。多家主流媒体在过去几个月中对World进行专题报道,强调其在未来人工智能代理日益普及且难以区分的背景下的重要作用,尤其是在支付和社交网络领域。某大型资产管理公司在其年度股东信中也重申了"人类身份验证"的战略重要性,特别是在链上经济和资产代币化不断增长的背景下。

尽管到目前为止,World的发展仍处于早期阶段,但毫无疑问,这是一支由卓越管理团队领导的项目。如果成功,其"宏大且大胆的目标"(BHAG)将带来数量级的增长潜力。展望未来,我们期待World在地理扩展、战略合作伙伴关系以及Mini App生态系统的强劲增长方面持续取得进展。作为这一协议的投资者,我们感到无比兴奋与荣幸。