价值投资者的转变:筋斗云投资方法论解析

Stewart，头等仓投研总监，在这次对话中分享了他在最近一轮牛市中的投资心得和方法论的转变。以下是主要观点总结:

投资策略变化

1. 从关注"市场会用什么"转向思考"市场会炒作什么"。

2. 不再执着于传统价值投资理念,开始关注新兴热点和炒作逻辑。

3. 更注重观察和参与新项目,积累样本,以提高捕捉机会的能力。

4. 对于无法完全理解的新事物,不轻易否定,而是思考可能的炒作逻辑。

当前市场特点

1. "钱少、票多、盘子大"导致只能出现局部行情。

2. MEME、铭文、Solana等热点项目的成功,体现了市场对新叙事的追捧。

3. 新项目崛起速度加快,传统价值投资难以把握。

成功案例分析

1. AAVE:通过持续跟踪和及时把握项目转型机会实现1000倍收益。

2. Pandora:识别到图币互换解决NFT流动性问题的潜力。

投资方法调整

1. 设立"Stop Doing List":避免过度偏见,减少激情交易。

2. 对新项目保持开放态度,哪怕不理解也要观察参与。

3. 关注项目背后的利益群体和炒作逻辑。

4. 加强与项目方和行业上下游的沟通。

信息获取

1. 关注优秀交易员的思路,如Kevin Zhou的定量分析方法。

2. 通过高频交流筛选出信息良品率高的朋友圈。

3. 推荐关注账号:@fishkiller @nake13 @mindaoyang

Stewart认为,在当前市场环境下,投资者需要找到新的价值投资方式,转变思考和决策维度。虽然牛市下半场走向未知,但通过不断对话、参与、试错和观察,投资者可能会更接近成功。