新加坡金融服务与市场法即将生效，数字资产行业面临严格监管

再过不到一个月，新加坡的《金融服务与市场法》（FSMA）将于2025年6月30日正式实施。这项法规将为数字资产行业制定严格的规则，以维护新加坡作为全球金融中心的声誉。法规主要涉及数字代币服务，包括买卖、转账、兑换、托管及顾问等服务。由于这些服务通常通过线上跨境方式进行，容易被不法分子利用于洗钱或资助恐怖主义活动。

FSMA特别关注数字代币服务提供商（DTSPs），即在新加坡设有办公室或注册公司，但主要在海外提供数字代币服务的个人或企业。尽管这些服务与新加坡本地联系较少，但一旦出现问题，可能会损害新加坡的声誉。因此，新加坡金融管理局（MAS）决定对DTSPs实施严格监管，要求其必须获得执照，并遵守高标准的合规要求。

随着法规即将实施，行业从业者对FSMA仍有诸多疑问。针对这些疑问，MAS于6月6日做出了详细回应。以下是对主要问题的解答：

1. 公司注册和高管设置：即使公司仅为税务目的在新加坡注册或只设有高管，只要实际提供境外数字代币服务，仍需申请执照。

2. 营业场所认定：MAS未明确规定住宅是否属于"营业场所"，但会根据业务实质进行判断。如果在家中开展实质性业务活动，可能被认定为营业场所，需要申请执照。

3. 执照申请要求：MAS表示只会在"极少数情况"下发放DTSP执照，申请门槛较高。申请者需要具有合理的商业模式，在海外受到监管，且公司结构合规。

4. 申请时间和过渡期：MAS不会延长申请期限或设置过渡期。从2025年6月30日起，未获得执照的DTSPs必须停止海外服务，否则将违法。

5. 执照费用和资本要求：执照申请费和年度费均为1万新元，固定不变。此外，公司需准备25万新元的基本资本或个人现金存款，以证明在新加坡开展业务的能力。

6. 客户尽职调查（CDD）：获得执照后，DTSPs需对现有客户重新进行尽职调查，包括身份核实和资金来源审查。完成时间将根据客户风险程度由MAS决定。

7. 技术风险和网络安全：DTSPs需确保IT系统稳定，保护客户数据安全，并在重大事件发生后1小时内向MAS报告。同时，需采取必要的网络安全措施，如账户保护、系统补丁、防火墙和多因素认证等。

8. 行为和披露要求：DTSPs需记录交易、发放收据、公示汇率和费用，并保持固定的营业时间。同时，需发布风险警示，提醒客户可能面临的损失风险。

9. 合规指引：MAS将提供通用的金融指引，但DTSPs需根据自身情况制定具体的合规措施。MAS考虑未来发布DTSP专属的常见问题解答（FAQs）。

10. 现有牌照持有者的新要求：即使已持有其他牌照或获得豁免，FSMA仍对所有DTSP相关业务提出了更高的合规要求，包括更严格的技术风险管理、年度审计报告提交、更高的AML/CFT要求等。

面对这些严格的监管要求，业内企业需要及时采取行动：

• 立即进行自查，确认业务是否需要申请执照，并制定相应的申请或退出计划。
• 投入资源升级系统、培训员工，确保满足CDD、技术安全和信息披露等方面的要求。
• 主动与MAS沟通，明确时间表和具体要求。
• 密切关注MAS后续发布的指引和FAQs。

新加坡的这一监管框架将对全球数字资产行业产生深远影响。企业需要根据自身情况，权衡利弊，选择最适合的合规策略，以应对这一严格的监管环境。