Babylon引領比特幣非托管質押新浪潮 流動性方案競爭升溫

Babylon是一種創新的非托管比特幣質押解決方案。它通過密碼學實現了比特幣原生資產的質押,無需信任第三方。質押的比特幣仍然保留在主網上,由工作量證明機制保護其安全性。整個過程採用"可提取的一次性籤名"的密碼學方式進行,不依賴任何中間橋梁或托管方。

這種方案讓比特幣持有者能夠在保證資產安全的同時獲得質押收益,開創了比特幣質押的新賽道,有望徹底改變比特幣生態系統。同時,引入比特幣質押還能緩解中小型權益證明鏈面臨的通脹壓力和啓動困難等問題。

比特幣流動性質押方案類似於活期存款,用戶可以隨時存取並獲得利息。質押代幣還能在其他DeFi項目中使用,如提供流動性或參與借貸等。這也能吸引更多非主網的比特幣用戶參與,如持有以太坊上包裝比特幣的用戶。

本質上,流動性質押可以視爲項目方借用戶的比特幣去質押,用質押收益支付用戶利息,同時發行的質押代幣可在二級市場交易。目前大多數Babylon流動性質押代幣都構建在以太坊上,未來計劃支持多鏈。除Lombard外,其他項目多採用托管模式,由項目方代表用戶質押到Babylon,第三方機構提供流動性。

pSTAKE採用機構托管流動性模式。用戶資金質押給pSTAKE地址,由Cobo等機構提供流動性支持,項目方再將比特幣質押給Babylon。其官方流動性質押代幣yBTC尚未發行,預計能讓用戶在其他DeFi項目中獲取額外收益。yBTC最初將發行在以太坊上,之後擴展到其他二層網路。

Lorenzo在比特幣流動性方案上實現了類似本息分離的業務。用戶將比特幣發送到多簽錢包,由值得信賴的機構托管,獲得stBTC作爲質押憑證。Lorenzo再將比特幣質押給Babylon。該方案發行三種代幣:流動性本金代幣(LPT)、收益累積代幣(YAT)和質押證明代幣(SPT)。這種設計爲投資者創造了豐富的套利和投資機會。

Lombard採用更去中心化的方式,用戶資金直接質押到Babylon而非第三方托管。整體架構由用戶、比特幣節點、後端和Consortium組成。Consortium是一個去中心化的狀態機,使用Raft算法達成共識,管理整個質押流程。LBTC是Lombard的流動性質押代幣,與比特幣1:1兌換,可跨鏈並與DeFi兼容。

Solv將來自比特幣二層的質押收益、再質押收益(整合Babylon)以及以太坊二層的DeFi收益通證化爲SolvBTC。SolvBTC可與其他協議無縫集成,將比特幣流動性引入各類應用。Solv採用去中心化的資產管理架構,包括內置安全衛士、價格預言機等模塊,通過智能合約建立去信任的流程標準。

Bedrock最初爲Eigenlayer生態開發,後成爲IOTX上最大的質押入口。受Babylon委托開發了BTC流動性質押協議UniBTC,讓以太坊用戶的wBTC能質押給Babylon。uniBTC目前發行在以太坊上。

Master Protocol是一個收益聚合平台,整合了多個BTC生態項目。其主要產品包括Master Yield Market和LST Protocol。前者將聚合的比特幣生態資產包裝爲MSY,再拆分爲MPT(本金)和MYT(利息)供用戶交易。後者是與Botanix合作的流動性質押協議,旨在提高比特幣的流動性和收益率。

Chakra是一個基於零知識證明的共享模塊化比特幣結算層,爲所有二層網路提供統一的結算服務。Chakra在比特幣網路的資金由Cobo的MPC方案托管並質押到Babylon。tlBTC作爲質押憑證發行,與質押的比特幣1:1對應。