亞太第一支零售代幣化基金在香港推出 專業律師解析基金代幣化創新及RWA前景

2025年2月13日，一家基金公司宣布其"港元數字貨幣基金"獲香港證監會批準，成爲亞太地區首支面向普通投資者的代幣化基金，並於2月28日正式上市。這是香港自2023年11月發布相關通函後首只獲批的零售基金，標志着代幣化資產從機構向大衆市場邁進的重要一步。

代幣化基金是將基金份額轉化爲區塊鏈上的數字代幣。與傳統基金相比，代幣化基金在所有權歸屬、信息透明度及交易模式上有諸多創新。

這支新推出的港元數字貨幣基金主要投資於港元短期存款和優質貨幣市場工具。作爲亞太首支面向零售投資者的代幣化基金,它採用托管型代幣化模式,由某銀行擔任代幣化代理、數字平台運營商及代幣托管人。

值得注意的是,零售投資者只能通過合格分銷商以代幣形式認購或贖回份額。目前公開的合格分銷商只有一家持牌的加密貨幣交易平台。另外,該基金目前僅面向香港地區投資者發行。

在申購贖回機制上,投資者需通過合格分銷商渠道使用法幣認購代幣。基金管理人收到認購申請後,會發行對應的代幣化股份並指示平台鑄造代幣。贖回時則相反,管理人會贖回份額並銷毀對應代幣。

專業律師團隊認爲,這一基金的推出標志着Web3應用技術邁向新階段,爲大衆投資者打開了參與大門。雖然目前投資標的較爲保守,但未來可能會有更多基金推出代幣化產品,拓展投資策略。在合規區塊鏈貨幣體系逐步成熟的趨勢下,資產代幣化有望成爲重塑全球資管格局的重要力量。