Cơ hội mới cho đầu tư xuyên biên giới và ngành Blockchain khi chính sách tài chính công khai mới được ban hành

Ngày 22 tháng 1 năm 2025, năm cơ quan đã cùng nhau phát hành "Ý kiến về việc kết nối các tiêu chuẩn cao quốc tế trong lĩnh vực tài chính tại các khu vực thí điểm tự do thương mại (hải cảng) có điều kiện nhằm thúc đẩy mở cửa theo chế độ" (sau đây gọi là "Ý kiến"). Tài liệu này đưa ra 20 biện pháp chính sách, bao gồm việc cho phép các tổ chức tài chính nước ngoài cung cấp dịch vụ tài chính mới, hỗ trợ việc mua sản phẩm tài chính nước ngoài xuyên biên giới, tạo điều kiện cho dòng vốn của nhà đầu tư nước ngoài, v.v., đánh dấu sự xuất hiện của làn sóng mở cửa mới trong ngành tài chính. Những thay đổi này mang đến những cơ hội quan trọng và lợi ích tiềm năng cho các bên tham gia trong lĩnh vực đầu tư xuyên biên giới, Blockchain và tiền điện tử.

Một, Thí điểm dịch vụ tài chính mới và cơ hội đầu tư xuyên biên giới

Dịch vụ tài chính mới được đề cập trong "Ý kiến" ám chỉ đến các dịch vụ tài chính đã được cung cấp và quản lý ở các quốc gia hoặc khu vực khác, nhưng chưa được triển khai trong nước chúng ta. Những dịch vụ này sẽ được thử nghiệm trước ở nhiều khu vực thử nghiệm thương mại tự do và cảng thương mại tự do. Đặc biệt đáng chú ý là thí điểm "Thông tài chính xuyên biên giới" của khu vực Vịnh lớn Quảng Đông-Hồng Kông-Macau sẽ được mở rộng hơn nữa, hỗ trợ cư dân nội địa thông qua các tổ chức tài chính Hồng Kông và Ma Cao để mua nhiều loại sản phẩm đầu tư đủ điều kiện hơn.

Việc thực hiện chính sách này có thể mang lại cho các nhà đầu tư nhiều lựa chọn đầu tư xuyên biên giới đa dạng hơn. Ví dụ, các sản phẩm tài chính sáng tạo như ETF tài sản ảo tại Hồng Kông có thể mở cửa cho các nhà đầu tư đại lục thông qua "Thông tư quản lý tài chính xuyên biên giới", làm phong phú thêm sự lựa chọn trong danh mục đầu tư.

Đối với các tổ chức có ý định tham gia dịch vụ tài chính mới, "Ý kiến" quy định các cơ quan quản lý tài chính sẽ đưa ra quyết định trong vòng 120 ngày đối với các đơn đăng ký đầy đủ và hợp lệ. Điều này cung cấp một khung thời gian và hướng dẫn quy trình rõ ràng cho các tổ chức tài chính nước ngoài có ý định gia nhập thị trường Trung Quốc.

Hai, thuận lợi hóa dòng chảy vốn xuyên biên giới

"Ý kiến" đã đề xuất một loạt các biện pháp thuận lợi cho việc chuyển tiền xuyên biên giới của các nhà đầu tư nước ngoài. Dưới điều kiện tuân thủ thực tế và hợp pháp, các khu vực thí điểm sẽ cho phép các quỹ liên quan đến đầu tư nước ngoài tự do chuyển vào, chuyển ra mà không bị chậm trễ. Điều này bao gồm nhiều loại chuyển nhượng quỹ như vốn đầu tư, lợi nhuận, cổ tức, lãi suất, lợi nhuận vốn, phí bản quyền, phí quản lý, phí hướng dẫn kỹ thuật, v.v.

Việc thực hiện chính sách này sẽ nâng cao đáng kể sự thuận tiện trong đầu tư xuyên biên giới, có lợi cho việc thu hút nhiều nhà đầu tư nước ngoài tham gia thị trường Trung Quốc, đồng thời cũng cung cấp cho các doanh nghiệp Trung Quốc sự linh hoạt lớn hơn trong hoạt động quốc tế. Đối với ngành Blockchain và tiền điện tử, điều này có thể có nghĩa là dễ dàng hơn để nhận được sự hỗ trợ của vốn quốc tế, thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng và đổi mới của ngành.

Ba, quy định mới về dòng chảy dữ liệu tài chính xuyên biên giới

"Ý kiến" cũng đã đề xuất các biện pháp hoàn thiện các sắp xếp cho việc lưu thông dữ liệu tài chính xuyên biên giới. Dưới khuôn khổ của hệ thống quản lý an toàn truyền tải dữ liệu quốc gia, sẽ khám phá hình thành một tiêu chuẩn tuân thủ thống nhất cho việc lưu thông dữ liệu tài chính xuyên biên giới, làm rõ các quy định liên quan, cho phép các tổ chức tài chính ở khu vực thí điểm truyền tải dữ liệu cần thiết cho hoạt động kinh doanh hàng ngày ra nước ngoài theo quy định của pháp luật.

Chính sách này có thể mang lại lợi ích đáng kể cho các dự án token hóa tài sản vật chất (RWA). Cốt lõi của RWA nằm ở việc chuyển đổi tài sản thế giới thực thành token kỹ thuật số và triển khai trên Blockchain, quá trình này liên quan đến việc thu thập, lưu trữ và chuyển giao một lượng lớn dữ liệu. Việc thực hiện chính sách mới sẽ giúp giảm chi phí xử lý dữ liệu và tuân thủ quy định, nâng cao hiệu quả hoạt động, mở ra nhiều khả năng hơn cho sự đổi mới và triển khai các dự án RWA.

Về lâu dài, RWA có khả năng trở thành một trong những phương thức quan trọng để các doanh nghiệp trong nước mở rộng kênh tài chính. Chính sách mới không chỉ cho phép việc chuyển đổi ngoại tệ vào và ra khỏi các khu vực thí điểm một cách tự do và không có độ trễ, mà còn đưa vào cơ chế lưu thông dữ liệu xuyên biên giới, điều này dường như đã tạo ra điều kiện thuận lợi hơn cho việc thực hiện nhiều dự án RWA.

Bốn, Triển vọng

Với việc các chính sách này được thực hiện dần dần, chúng ta có thể mong đợi sẽ có nhiều tổ chức tài chính hợp pháp và tuân thủ pháp luật hơn giới thiệu các sản phẩm tài chính đổi mới trưởng thành. Những tổ chức có khả năng đi trước một bước, phát hành các sản phẩm chất lượng cao rất có thể sẽ nhận được sự chú ý lớn hơn và dòng vốn đầu tư, tạo ra hiệu ứng mô hình và từ đó thúc đẩy nhiều tổ chức và vốn đầu tư vào lĩnh vực này.

Do đó, các tổ chức tài chính và nhà đầu tư, đặc biệt là những người tham gia trong lĩnh vực Blockchain và tài sản tiền điện tử, nên liên tục theo dõi tình hình thực hiện các biện pháp của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và các cơ quan liên quan về "Ý kiến". Điều này không chỉ liên quan đến sự phát triển kinh doanh của họ mà còn ảnh hưởng đến xu hướng tương lai của toàn ngành. Với việc các chính sách dần trở nên rõ ràng và được triển khai, chúng ta có lý do để kỳ vọng vào sự mở cửa và đổi mới hơn nữa của thị trường tài chính Trung Quốc, mang lại sức sống và cơ hội mới cho hệ thống tài chính toàn cầu.