Phương trình：Nền tảng hợp đồng tương lai vĩnh cửu đổi mới TVL tăng 3 lần khối lượng đạt 5 triệu USD

2025-08-09 05:03:50

Đang tạo bản tóm tắt

Phân tích dự án Equation: Nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu sáng tạo

Equation自上线以来 phát triển nhanh chóng, tổng giá trị khóa (TVL) đã tăng gấp ba lần trong một tháng, và khối lượng giao dịch đạt 500 triệu đô la. Là một nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu mới nổi, Equation đã thể hiện xuất sắc trong thiết kế sản phẩm, kinh tế token và trải nghiệm người dùng, đặt ra tiêu chuẩn cho các dự án khởi nghiệp khác.

Bối cảnh

Mặc dù trong lĩnh vực giao dịch giao ngay, sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đã chiếm một phần thị trường nhất định, nhưng trong giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu, khối lượng giao dịch trên chuỗi vẫn còn khoảng cách lớn so với các sàn giao dịch tập trung. Dữ liệu cho thấy, khối lượng giao dịch hợp đồng trên chuỗi chỉ chiếm khoảng 1,5% so với các sàn giao dịch tập trung, điều này có nghĩa là nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu trên chuỗi vẫn còn rất nhiều tiềm năng phát triển.

Cơ chế sản phẩm

Hợp đồng tương lai vĩnh cửu tổng quan

Hợp đồng tương lai vĩnh cửu là một loại hợp đồng phái sinh không có ngày hết hạn, cho phép các nhà giao dịch giữ các vị thế mở không giới hạn. Khác với hợp đồng tương lai truyền thống, hợp đồng tương lai vĩnh cửu đảm bảo rằng giá hợp đồng tương lai và giá giao ngay hội tụ thông qua cơ chế tỷ lệ phí quỹ.

Thiết kế đổi mới của Equation

Cơ chế giao dịch: Thiết lập hồ giao dịch độc lập cho các cặp giao dịch khác nhau, đóng vai trò là đối tác giao dịch của các nhà giao dịch.
Phương thức định giá: áp dụng phương thức định giá BRMM(Balance Rate Market Making) đổi mới.
Tỷ lệ phí vốn: Dựa trên mô hình BRMM, điều chỉnh động dựa trên tình trạng vị thế trong quỹ thanh khoản.

ưu điểm trải nghiệm người dùng

Equation cung cấp điều kiện giao dịch cạnh tranh nhất trong ngành:

Duy trì ký quỹ chỉ 0.25%
Tối đa lên đến 200 lần đòn bẩy

Những lợi thế này khiến Equation trở nên hấp dẫn đối với những nhà giao dịch tiền điện tử có khẩu vị rủi ro cao.

Nhà cung cấp thanh khoản ( LP ) bảo vệ

Đã thiết kế quỹ bù đắp rủi ro (RBF), giảm đáng kể khả năng LP bị ảnh hưởng bởi tổn thất tạm thời. Nguồn thu nhập của RBF bao gồm một phần phí giao dịch, lợi nhuận từ LP như là đối tác giao dịch tạm thời, và quỹ từ việc thanh lý LP.

Kinh tế học token

Thiết kế token của Equation bao gồm hai phần: FT(EQU) và NFT(EFC).

token EQU

100% được tạo ra thông qua khai thác, bao gồm khai thác giữ vị trí, khai thác thanh khoản và khai thác giới thiệu
Áp dụng mô hình ve, khóa LP Pool EQU-ETH có thể nhận được veEQU
Người nắm giữ veEQU có thể nhận được 25% phí giao dịch của giao thức.

EFC NFT

Chia thành ba cấp độ:

Thành viên: tổng cộng 10.000 cái, được sử dụng để quảng bá cộng đồng
Kết nối: Tổng cộng 100 cái, phân phát cho đội ngũ quảng bá cốt lõi
Kiến trúc sư: Tổng cộng 100 cái, phân bổ cho đội ngũ nghiên cứu và phát triển cốt lõi

Mỗi cấp độ NFT đều có quyền lợi cụ thể, chẳng hạn như nhận phần chia sẻ phí giao dịch, hệ số thưởng khai thác, v.v.

Kết luận

Equation đã đạt được những thành tựu đáng kể trong thời gian ngắn nhờ thiết kế sản phẩm đổi mới, kinh tế token hợp lý và trải nghiệm người dùng chất lượng. Kinh nghiệm thành công của nó đáng để các nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu khác và các dự án DeFi tham khảo. Với sự phát triển không ngừng của thị trường giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu trên chuỗi, Equation có khả năng nắm giữ vị trí thị trường quan trọng hơn trong tương lai.

PERP2.5%

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.

11 thích