Phân tích sâu về hệ sinh thái Stablecoin: Bức tranh toàn cảnh từ công nghệ đến thương mại
Hệ thống tài chính toàn cầu đang trải qua những biến đổi sâu sắc. Mạng lưới thanh toán truyền thống đang đối mặt với những thách thức toàn diện từ stablecoin, những tài sản kỹ thuật số này đang cách mạng hóa dòng chảy giá trị xuyên biên giới, giao dịch doanh nghiệp và cách tiếp cận dịch vụ tài chính cá nhân.
Trong những năm gần đây, stablecoin đã phát triển liên tục và trở thành cơ sở hạ tầng quan trọng cho thanh toán toàn cầu. Các công ty fintech lớn, nhà xử lý thanh toán và các thực thể chủ quyền đang tích hợp stablecoin vào các ứng dụng hướng đến người tiêu dùng và dòng vốn doanh nghiệp. Đồng thời, từ cổng thanh toán đến các kênh nạp và rút tiền, cho đến các sản phẩm lợi suất có thể lập trình, đã nâng cao đáng kể tính tiện lợi trong việc sử dụng stablecoin.
Báo cáo này từ góc độ kỹ thuật và thương mại, phân tích sâu về hệ sinh thái stablecoin. Nghiên cứu hình thành các bên tham gia chính trong lĩnh vực này, cơ sở hạ tầng cốt lõi hỗ trợ giao dịch stablecoin, cũng như nhu cầu động lực thúc đẩy ứng dụng của nó. Ngoài ra, còn khám phá cách mà stablecoin tạo ra các tình huống ứng dụng tài chính mới, cũng như những thách thức mà nó phải đối mặt trong quá trình tích hợp rộng rãi vào nền kinh tế toàn cầu.
Một, Tại sao chọn thanh toán bằng Stablecoin?
Để hiểu sức ảnh hưởng của stablecoin, trước tiên cần xem xét các giải pháp thanh toán truyền thống. Những hệ thống truyền thống này bao gồm tiền mặt, séc, thẻ ghi nợ, thẻ tín dụng, chuyển khoản quốc tế (SWIFT), hệ thống thanh toán tự động (ACH) và thanh toán ngang hàng. Mặc dù chúng đã trở thành một phần của cuộc sống hàng ngày, nhưng nhiều kênh thanh toán, như hạ tầng ACH và SWIFT, đã tồn tại từ những năm 70 của thế kỷ trước. Mặc dù vào thời điểm đó có ý nghĩa tiên phong, nhưng ngày nay hầu hết những hạ tầng thanh toán toàn cầu này đã lỗi thời và rất phân mảnh. Tổng thể, những phương thức thanh toán này bị ảnh hưởng bởi các vấn đề như chi phí cao, ma sát lớn, thời gian xử lý lâu, không thể thanh toán 24/7 và quy trình backend phức tạp. Hơn nữa, chúng cũng thường ( cần trả phí ) cho các dịch vụ bổ sung không cần thiết như xác thực danh tính, cho vay, tuân thủ, bảo vệ chống gian lận và tích hợp ngân hàng.
Thanh toán bằng stablecoin đang giải quyết hiệu quả những điểm đau này. So với các phương thức thanh toán truyền thống, việc sử dụng blockchain để thanh toán và giải quyết đã đơn giản hóa đáng kể quy trình thanh toán, giảm bớt các khâu trung gian, đạt được khả năng hiển thị thời gian thực của dòng tiền, không chỉ rút ngắn thời gian thanh toán mà còn giảm chi phí.
Ưu điểm chính của việc thanh toán bằng stablecoin có thể được tóm tắt như sau:
Thanh toán theo thời gian thực: Giao dịch hoàn tất gần như ngay lập tức, loại bỏ độ trễ trong hệ thống ngân hàng truyền thống.
An toàn và đáng tin cậy: Sổ cái không thể thay đổi của blockchain đảm bảo tính bảo mật và minh bạch của giao dịch, cung cấp sự bảo vệ cho người dùng.
Giảm chi phí: Việc loại bỏ các khâu trung gian đã giảm đáng kể chi phí giao dịch, giúp người dùng tiết kiệm chi phí.
Toàn cầu: Nền tảng phi tập trung có thể tiếp cận những thị trường mà dịch vụ tài chính truyền thống chưa phủ sóng đủ ( bao gồm những nhóm người không có tài khoản ngân hàng ), đạt được sự bao gồm tài chính.
Hai, cấu trúc ngành thanh toán Stablecoin
Ngành thanh toán stablecoin có thể được phân chia thành bốn cấp độ công nghệ:
1. Tầng đầu tiên: Tầng ứng dụng
Lớp ứng dụng chủ yếu được cấu thành từ các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán khác nhau (PSP), họ tích hợp nhiều tổ chức thanh toán tiền gửi và rút tiền độc lập vào một nền tảng tổng hợp thống nhất. Những nền tảng này cung cấp cho người dùng cách tiếp cận tiện lợi với stablecoin, cung cấp công cụ cho các nhà phát triển phát triển trên lớp ứng dụng, và cung cấp dịch vụ thẻ tín dụng cho người dùng Web3.
a. Cổng thanh toán
Cổng thanh toán là dịch vụ xử lý thanh toán an toàn, thúc đẩy giao dịch giữa người mua và người bán.
Các công ty nổi tiếng trong lĩnh vực đổi mới này bao gồm:
Một nhà cung cấp thanh toán nổi tiếng: tích hợp một số stablecoin để sử dụng cho thanh toán toàn cầu.
Một ví tiền điện tử nổi tiếng: bản thân nó không cung cấp chức năng chuyển đổi tiền tệ pháp định trực tiếp, người dùng có thể thực hiện hoạt động nạp và rút tiền thông qua việc tích hợp với dịch vụ bên thứ ba.
Một cổng thanh toán đang phát triển nhanh chóng: 450.000 ví hoạt động và 6.000 người bán. Nhờ vào một plugin thanh toán, hàng triệu người bán thương mại điện tử có thể thanh toán bằng tiền điện tử và ngay lập tức chuyển đổi một stablecoin sang stablecoin khác.
Một số ứng dụng thanh toán Web2 cũng cho phép người dùng sử dụng stablecoin để hoàn tất thanh toán, mở rộng thêm các tình huống sử dụng stablecoin.
Lĩnh vực của nhà cung cấp cổng thanh toán có thể được chia rõ thành hai loại ( có sự chồng chéo nhất định )
Cổng thanh toán dành cho nhà phát triển; 2) Cổng thanh toán dành cho người tiêu dùng. Hầu hết các nhà cung cấp cổng thanh toán thường tập trung hơn vào một loại, từ đó hình thành sản phẩm cốt lõi, trải nghiệm người dùng và thị trường mục tiêu của họ.
Cổng thanh toán hướng đến nhà phát triển nhằm phục vụ cho các doanh nghiệp, công ty fintech và doanh nghiệp cần tích hợp cơ sở hạ tầng stablecoin vào quy trình làm việc của họ. Chúng thường cung cấp các giao diện lập trình ứng dụng(API), bộ công cụ phát triển phần mềm(SDK) và công cụ dành cho nhà phát triển, để tích hợp vào hệ thống thanh toán hiện có, thực hiện các chức năng như thanh toán tự động, ví stablecoin, tài khoản ảo và thanh toán thời gian thực. Một số dự án mới nổi chuyên cung cấp các công cụ dành cho nhà phát triển như vậy bao gồm:
Một nhà cung cấp hạ tầng thanh toán doanh nghiệp: Cung cấp hạ tầng thanh toán doanh nghiệp để dễ dàng tích hợp stablecoin. Công ty cung cấp giải pháp API, giúp quy trình kết nối liền mạch, sở hữu nền tảng thanh toán cho thanh toán thương mại xuyên biên giới, cũng như cho phép doanh nghiệp nắm giữ và giao dịch nhiều loại stablecoin và tiền pháp định trong tài khoản doanh nghiệp, cùng với dịch vụ thương nhân cung cấp các công cụ cần thiết cho doanh nghiệp để chấp nhận thanh toán bằng stablecoin từ khách hàng. Xử lý hơn 100 tỷ đô la Mỹ giá trị giao dịch hàng năm, tăng trưởng hàng năm 200%, định giá 750 triệu đô la Mỹ, khách hàng bao gồm các khu vực mới nổi như Châu Phi, Mỹ Latinh, Đông Nam Á.
Một nhà cung cấp API thanh toán Stablecoin ( giai đoạn thử nghiệm ): cung cấp API để tích hợp giao dịch Stablecoin vào doanh nghiệp hiện có một cách liền mạch. Nó cung cấp cho doanh nghiệp các kênh nạp và rút tiền toàn cầu, cơ sở hạ tầng thanh toán Stablecoin, ví và tài khoản ảo, hỗ trợ quy trình thanh toán tùy chỉnh ( bao gồm thanh toán định kỳ, lập hóa đơn hoặc thanh toán theo yêu cầu ).
Một nhà cung cấp API thanh toán xuyên biên giới: Cung cấp một loạt các API thanh toán doanh nghiệp, phát lương và thanh toán hàng loạt, hỗ trợ các đồng tiền bao gồm một số loại tiền tệ hợp pháp và Stablecoin. Chủ yếu hướng tới thị trường châu Phi, hiện chưa có dữ liệu hoạt động.
Cổng thanh toán hướng tới người tiêu dùng tập trung vào người dùng, cung cấp giao diện dễ sử dụng, thuận tiện cho người dùng thực hiện thanh toán bằng stablecoin, chuyển khoản và dịch vụ tài chính. Chúng thường bao gồm ví di động, hỗ trợ đa đồng tiền, kênh nạp/rút tiền pháp định và giao dịch xuyên biên giới liền mạch. Một số dự án nổi tiếng tập trung vào việc cung cấp trải nghiệm thanh toán đơn giản cho người dùng bao gồm:
Nền tảng ngân hàng trên chuỗi: thực hiện chi tiêu cá nhân, chuyển tiền và giao dịch stablecoin cho hơn 184 quốc gia; nền tảng này hợp tác với các kênh địa phương ở Mỹ Latinh, gần như không có phí rút tiền, có hơn 10.000 người dùng Nam Mỹ và được đánh giá cao trong số các nhà phát triển blockchain.
Một giải pháp nạp rút tiền: Giải pháp nạp rút tiền, tích hợp trực tiếp với các thương nhân, cho phép người dùng và doanh nghiệp dễ dàng chuyển đổi giữa tiền tệ fiat và Stablecoin, với ma sát rất nhỏ. Nền tảng này cũng hỗ trợ mua Stablecoin bằng một số phương thức thanh toán di động, đơn giản hóa quy trình người tiêu dùng nhận Stablecoin.
Một ứng dụng thanh toán nổi tiếng: Chức năng ví stablecoin của ứng dụng này sử dụng công nghệ stablecoin, nhưng chức năng được tích hợp trong ứng dụng thanh toán tiêu dùng hiện có của họ, cho phép người dùng dễ dàng gửi, nhận và sử dụng đô la kỹ thuật số mà không cần tương tác trực tiếp với cơ sở hạ tầng blockchain.
b. U卡
Thẻ tiền điện tử là thẻ cho phép người dùng sử dụng tiền điện tử hoặc stablecoin để chi tiêu tại các thương nhân truyền thống. Những thẻ này thường được tích hợp với các mạng lưới thẻ tín dụng truyền thống ( như một công ty thẻ tín dụng ), bằng cách tự động chuyển đổi tài sản tiền điện tử thành tiền tệ pháp định tại điểm bán, giúp giao dịch diễn ra một cách liền mạch.
Dự án bao gồm:
Một nhà phát hành thẻ ở Châu Á: Nhà phát hành thẻ Châu Á, khách hàng bao gồm nhiều doanh nghiệp, bán giải pháp nhãn trắng, chủ yếu dựa vào hoa hồng từ khối lượng giao dịch hợp tác với ngân hàng Hồng Kông, có thể bao phủ hầu hết các khu vực ngoài Mỹ, hỗ trợ deposit đa chuỗi; Khối lượng giao dịch đạt $30M vào tháng 7 năm 2024.
Một nhà phát hành thẻ ở Châu Mỹ: Nhà phát hành thẻ Châu Mỹ, hỗ trợ nhiều công ty phát hành thẻ, điểm nổi bật nhất là có thể phục vụ người dùng tại Mỹ và khu vực Mỹ Latinh. Đã phát hành một thẻ doanh nghiệp ổn định cho một công ty stablecoin để thanh toán chi phí đi công tác, văn phòng phẩm và các chi phí kinh doanh hàng ngày khác.
Một nhà phát hành thẻ ở châu Âu: nhà phát hành thẻ châu Âu + ngân hàng web3, mô hình kinh doanh tương tự như hai công ty trên, hỗ trợ một số doanh nghiệp phát hành thẻ; giấy phép Thụy Sĩ, chủ yếu phục vụ người dùng châu Âu + châu Á, chưa hỗ trợ giao dịch toàn chuỗi chỉ có thể nạp tiền vào một chuỗi khối. Tăng trưởng chậm, tổng người dùng 2w, doanh thu hàng tháng $100K-150K.
Một thẻ U phát triển nhanh: Một thẻ U phát triển khá nhanh trên một blockchain, hiện đã phát hành hơn 10.000 thẻ, 5-6k hoạt động hàng tháng, vào tháng 12 năm 2024 sẽ có khối lượng giao dịch $7m, doanh thu $200k.
Hệ sinh thái Stablecoin nào: Hệ sinh thái stablecoin, gần đây đã ra mắt thẻ tín dụng hỗ trợ stablecoin, và cung cấp một bộ công cụ phát triển phần mềm, thuận tiện cho việc tích hợp L1 và L2, hiện đang trong giai đoạn thử nghiệm không có dữ liệu.
Có nhiều nhà cung cấp thẻ tiền điện tử, chúng chủ yếu khác nhau về khu vực phục vụ và loại tiền tệ hỗ trợ, và thường cung cấp dịch vụ phí thấp cho người dùng cuối nhằm nâng cao động lực sử dụng thẻ tiền điện tử.
2. Tầng thứ hai: Nhà xử lý thanh toán
Là một cấp độ quan trọng trong công nghệ stablecoin, nhà xử lý thanh toán là trụ cột của kênh thanh toán, chủ yếu bao gồm hai loại: 1. Nhà cung cấp dịch vụ nạp/rút tiền 2. Nhà cung cấp dịch vụ phát hành stablecoin. Chúng đóng vai trò là lớp trung gian quan trọng trong vòng đời thanh toán, kết nối thanh toán Web3 với hệ thống tài chính truyền thống.
a. Nhà xử lý tiền gửi và rút tiền
Một nhà cung cấp dịch vụ nạp rút: Hỗ trợ hơn 80 loại tiền điện tử, cung cấp nhiều phương thức nạp rút và dịch vụ hoán đổi token, đáp ứng nhu cầu giao dịch tiền điện tử đa dạng của người dùng.
Một mạng lưới nạp rút tiền: bao phủ hơn 150 quốc gia, cung cấp dịch vụ nạp rút cho hơn 90 loại tài sản tiền điện tử. Mạng lưới này xử lý tất cả các yêu cầu xác minh KYC(, AML) và các yêu cầu tuân thủ khác, đảm bảo tính tuân thủ và an toàn cho dịch vụ nạp rút.
Cổng thanh toán hỗn hợp nào: một giải pháp cổng thanh toán hỗn hợp, hỗ trợ trao đổi và thanh toán hai chiều giữa tiền tệ hợp pháp và tài sản tiền điện tử, đạt được sự hòa nhập giữa thanh toán bằng tiền tệ hợp pháp truyền thống và tài sản tiền điện tử.
b. Phát hành Stablecoin & Xử lý điều phối
Một nền tảng phát hành Stablecoin: Sản phẩm cốt lõi của nền tảng này bao gồm API phối hợp và API phát hành, cái trước giúp doanh nghiệp tích hợp nhiều hình thức thanh toán và trao đổi Stablecoin, cái sau hỗ trợ doanh nghiệp phát hành Stablecoin nhanh chóng. Nền tảng này hiện đã được cấp phép tại Mỹ và châu Âu, và đã thiết lập mối quan hệ hợp tác quan trọng với Bộ Ngoại giao và Bộ Tài chính Mỹ, có khả năng vận hành tuân thủ quy định mạnh mẽ và lợi thế về tài nguyên.
Một nền tảng phát hành stablecoin được quản lý ( trong giai đoạn thử nghiệm ): Tương tự như các sản phẩm trên nền tảng đã đề cập, đây là một nền tảng phát hành stablecoin được quản lý, cung cấp API phối hợp và quản lý dự trữ stablecoin. Có giấy phép tuân thủ tại các bang ở Mỹ, các doanh nghiệp hợp tác cần phải trải qua xác thực danh tính doanh nghiệp KYB(, trong khi người dùng cần thiết lập tài khoản trên nền tảng này để thực hiện KYC. Khách hàng của nền tảng này chủ yếu là OG trên chuỗi, so với nền tảng đã đề cập, sự ủng hộ của nhà đầu tư và BD có phần kém hơn.
Nền tảng phát hành stablecoin nào đó ) giai đoạn thử nghiệm (: Cơ chế phát hành stablecoin của nền tảng này giảm bớt rào cản phát hành stablecoin nhỏ bằng cách khuyến khích người dùng cung cấp tính thanh khoản tập trung trong một bể duy nhất. Nền tảng này sử dụng mô hình "trung tâm - bức xạ", trong đó stablecoin nào đó đóng vai trò là tài sản dự trữ trung tâm, hoạt động như một "trung tâm" cho việc phát hành và trao đổi stablecoin. Cơ chế này cho phép nhiều stablecoin gắn liền với các tài sản hoặc khu vực pháp lý khác nhau có thể được đúc, đổi và giao dịch một cách hiệu quả, mỗi stablecoin như những "nan hoa" tương tự kết nối với stablecoin nào đó. Thông qua cấu trúc hệ thống này, nền tảng đảm bảo độ sâu thanh khoản và nâng cao hiệu quả vốn, vì các stablecoin nhỏ có thể tương tác với nhau thông qua stablecoin nào đó mà không cần cung cấp các bể thanh khoản phân tán cho mỗi cặp giao dịch. Mục tiêu thiết kế cuối cùng của hệ thống không chỉ là tăng cường tính ổn định giá cả, giảm trượt giá, mà còn đạt được sự chuyển đổi liền mạch giữa các stablecoin.
![Phân tích hệ sinh thái stablecoin từ cả góc độ kỹ thuật và thương mại])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ef2db4e0beabe534c46a3b44f9f942ff.webp(
) 3. Tầng ba: Nhà phát hành tài sản
Nhà phát hành tài sản chịu trách nhiệm tạo, duy trì và đổi lại stablecoin. Mô hình kinh doanh của họ thường dựa trên tài sản.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
8 thích
Phần thưởng
8
3
Chia sẻ
Bình luận
0/400
down_only_larry
· 8giờ trước
USDC tuyệt vời nhất
Xem bản gốcTrả lời0
PumpDoctrine
· 8giờ trước
Anh trai vẫn chơi usdt à?
Xem bản gốcTrả lời0
ApeWithNoFear
· 9giờ trước
Có ai bị chơi đùa với mọi người khi stablecoin nổ không?
Hệ sinh thái Stablecoin toàn cảnh: Công nghệ, thương mại và đổi mới thanh toán trong tương lai
Phân tích sâu về hệ sinh thái Stablecoin: Bức tranh toàn cảnh từ công nghệ đến thương mại
Hệ thống tài chính toàn cầu đang trải qua những biến đổi sâu sắc. Mạng lưới thanh toán truyền thống đang đối mặt với những thách thức toàn diện từ stablecoin, những tài sản kỹ thuật số này đang cách mạng hóa dòng chảy giá trị xuyên biên giới, giao dịch doanh nghiệp và cách tiếp cận dịch vụ tài chính cá nhân.
Trong những năm gần đây, stablecoin đã phát triển liên tục và trở thành cơ sở hạ tầng quan trọng cho thanh toán toàn cầu. Các công ty fintech lớn, nhà xử lý thanh toán và các thực thể chủ quyền đang tích hợp stablecoin vào các ứng dụng hướng đến người tiêu dùng và dòng vốn doanh nghiệp. Đồng thời, từ cổng thanh toán đến các kênh nạp và rút tiền, cho đến các sản phẩm lợi suất có thể lập trình, đã nâng cao đáng kể tính tiện lợi trong việc sử dụng stablecoin.
Báo cáo này từ góc độ kỹ thuật và thương mại, phân tích sâu về hệ sinh thái stablecoin. Nghiên cứu hình thành các bên tham gia chính trong lĩnh vực này, cơ sở hạ tầng cốt lõi hỗ trợ giao dịch stablecoin, cũng như nhu cầu động lực thúc đẩy ứng dụng của nó. Ngoài ra, còn khám phá cách mà stablecoin tạo ra các tình huống ứng dụng tài chính mới, cũng như những thách thức mà nó phải đối mặt trong quá trình tích hợp rộng rãi vào nền kinh tế toàn cầu.
Một, Tại sao chọn thanh toán bằng Stablecoin?
Để hiểu sức ảnh hưởng của stablecoin, trước tiên cần xem xét các giải pháp thanh toán truyền thống. Những hệ thống truyền thống này bao gồm tiền mặt, séc, thẻ ghi nợ, thẻ tín dụng, chuyển khoản quốc tế (SWIFT), hệ thống thanh toán tự động (ACH) và thanh toán ngang hàng. Mặc dù chúng đã trở thành một phần của cuộc sống hàng ngày, nhưng nhiều kênh thanh toán, như hạ tầng ACH và SWIFT, đã tồn tại từ những năm 70 của thế kỷ trước. Mặc dù vào thời điểm đó có ý nghĩa tiên phong, nhưng ngày nay hầu hết những hạ tầng thanh toán toàn cầu này đã lỗi thời và rất phân mảnh. Tổng thể, những phương thức thanh toán này bị ảnh hưởng bởi các vấn đề như chi phí cao, ma sát lớn, thời gian xử lý lâu, không thể thanh toán 24/7 và quy trình backend phức tạp. Hơn nữa, chúng cũng thường ( cần trả phí ) cho các dịch vụ bổ sung không cần thiết như xác thực danh tính, cho vay, tuân thủ, bảo vệ chống gian lận và tích hợp ngân hàng.
Thanh toán bằng stablecoin đang giải quyết hiệu quả những điểm đau này. So với các phương thức thanh toán truyền thống, việc sử dụng blockchain để thanh toán và giải quyết đã đơn giản hóa đáng kể quy trình thanh toán, giảm bớt các khâu trung gian, đạt được khả năng hiển thị thời gian thực của dòng tiền, không chỉ rút ngắn thời gian thanh toán mà còn giảm chi phí.
Ưu điểm chính của việc thanh toán bằng stablecoin có thể được tóm tắt như sau:
Hai, cấu trúc ngành thanh toán Stablecoin
Ngành thanh toán stablecoin có thể được phân chia thành bốn cấp độ công nghệ:
1. Tầng đầu tiên: Tầng ứng dụng
Lớp ứng dụng chủ yếu được cấu thành từ các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán khác nhau (PSP), họ tích hợp nhiều tổ chức thanh toán tiền gửi và rút tiền độc lập vào một nền tảng tổng hợp thống nhất. Những nền tảng này cung cấp cho người dùng cách tiếp cận tiện lợi với stablecoin, cung cấp công cụ cho các nhà phát triển phát triển trên lớp ứng dụng, và cung cấp dịch vụ thẻ tín dụng cho người dùng Web3.
a. Cổng thanh toán
Cổng thanh toán là dịch vụ xử lý thanh toán an toàn, thúc đẩy giao dịch giữa người mua và người bán.
Các công ty nổi tiếng trong lĩnh vực đổi mới này bao gồm:
Lĩnh vực của nhà cung cấp cổng thanh toán có thể được chia rõ thành hai loại ( có sự chồng chéo nhất định )
Cổng thanh toán hướng đến nhà phát triển nhằm phục vụ cho các doanh nghiệp, công ty fintech và doanh nghiệp cần tích hợp cơ sở hạ tầng stablecoin vào quy trình làm việc của họ. Chúng thường cung cấp các giao diện lập trình ứng dụng(API), bộ công cụ phát triển phần mềm(SDK) và công cụ dành cho nhà phát triển, để tích hợp vào hệ thống thanh toán hiện có, thực hiện các chức năng như thanh toán tự động, ví stablecoin, tài khoản ảo và thanh toán thời gian thực. Một số dự án mới nổi chuyên cung cấp các công cụ dành cho nhà phát triển như vậy bao gồm:
Một nhà cung cấp hạ tầng thanh toán doanh nghiệp: Cung cấp hạ tầng thanh toán doanh nghiệp để dễ dàng tích hợp stablecoin. Công ty cung cấp giải pháp API, giúp quy trình kết nối liền mạch, sở hữu nền tảng thanh toán cho thanh toán thương mại xuyên biên giới, cũng như cho phép doanh nghiệp nắm giữ và giao dịch nhiều loại stablecoin và tiền pháp định trong tài khoản doanh nghiệp, cùng với dịch vụ thương nhân cung cấp các công cụ cần thiết cho doanh nghiệp để chấp nhận thanh toán bằng stablecoin từ khách hàng. Xử lý hơn 100 tỷ đô la Mỹ giá trị giao dịch hàng năm, tăng trưởng hàng năm 200%, định giá 750 triệu đô la Mỹ, khách hàng bao gồm các khu vực mới nổi như Châu Phi, Mỹ Latinh, Đông Nam Á.
Một nhà cung cấp API thanh toán Stablecoin ( giai đoạn thử nghiệm ): cung cấp API để tích hợp giao dịch Stablecoin vào doanh nghiệp hiện có một cách liền mạch. Nó cung cấp cho doanh nghiệp các kênh nạp và rút tiền toàn cầu, cơ sở hạ tầng thanh toán Stablecoin, ví và tài khoản ảo, hỗ trợ quy trình thanh toán tùy chỉnh ( bao gồm thanh toán định kỳ, lập hóa đơn hoặc thanh toán theo yêu cầu ).
Một nhà cung cấp API thanh toán xuyên biên giới: Cung cấp một loạt các API thanh toán doanh nghiệp, phát lương và thanh toán hàng loạt, hỗ trợ các đồng tiền bao gồm một số loại tiền tệ hợp pháp và Stablecoin. Chủ yếu hướng tới thị trường châu Phi, hiện chưa có dữ liệu hoạt động.
Cổng thanh toán hướng tới người tiêu dùng tập trung vào người dùng, cung cấp giao diện dễ sử dụng, thuận tiện cho người dùng thực hiện thanh toán bằng stablecoin, chuyển khoản và dịch vụ tài chính. Chúng thường bao gồm ví di động, hỗ trợ đa đồng tiền, kênh nạp/rút tiền pháp định và giao dịch xuyên biên giới liền mạch. Một số dự án nổi tiếng tập trung vào việc cung cấp trải nghiệm thanh toán đơn giản cho người dùng bao gồm:
Nền tảng ngân hàng trên chuỗi: thực hiện chi tiêu cá nhân, chuyển tiền và giao dịch stablecoin cho hơn 184 quốc gia; nền tảng này hợp tác với các kênh địa phương ở Mỹ Latinh, gần như không có phí rút tiền, có hơn 10.000 người dùng Nam Mỹ và được đánh giá cao trong số các nhà phát triển blockchain.
Một giải pháp nạp rút tiền: Giải pháp nạp rút tiền, tích hợp trực tiếp với các thương nhân, cho phép người dùng và doanh nghiệp dễ dàng chuyển đổi giữa tiền tệ fiat và Stablecoin, với ma sát rất nhỏ. Nền tảng này cũng hỗ trợ mua Stablecoin bằng một số phương thức thanh toán di động, đơn giản hóa quy trình người tiêu dùng nhận Stablecoin.
Một ứng dụng thanh toán nổi tiếng: Chức năng ví stablecoin của ứng dụng này sử dụng công nghệ stablecoin, nhưng chức năng được tích hợp trong ứng dụng thanh toán tiêu dùng hiện có của họ, cho phép người dùng dễ dàng gửi, nhận và sử dụng đô la kỹ thuật số mà không cần tương tác trực tiếp với cơ sở hạ tầng blockchain.
b. U卡
Thẻ tiền điện tử là thẻ cho phép người dùng sử dụng tiền điện tử hoặc stablecoin để chi tiêu tại các thương nhân truyền thống. Những thẻ này thường được tích hợp với các mạng lưới thẻ tín dụng truyền thống ( như một công ty thẻ tín dụng ), bằng cách tự động chuyển đổi tài sản tiền điện tử thành tiền tệ pháp định tại điểm bán, giúp giao dịch diễn ra một cách liền mạch.
Dự án bao gồm:
Một nhà phát hành thẻ ở Châu Á: Nhà phát hành thẻ Châu Á, khách hàng bao gồm nhiều doanh nghiệp, bán giải pháp nhãn trắng, chủ yếu dựa vào hoa hồng từ khối lượng giao dịch hợp tác với ngân hàng Hồng Kông, có thể bao phủ hầu hết các khu vực ngoài Mỹ, hỗ trợ deposit đa chuỗi; Khối lượng giao dịch đạt $30M vào tháng 7 năm 2024.
Một nhà phát hành thẻ ở Châu Mỹ: Nhà phát hành thẻ Châu Mỹ, hỗ trợ nhiều công ty phát hành thẻ, điểm nổi bật nhất là có thể phục vụ người dùng tại Mỹ và khu vực Mỹ Latinh. Đã phát hành một thẻ doanh nghiệp ổn định cho một công ty stablecoin để thanh toán chi phí đi công tác, văn phòng phẩm và các chi phí kinh doanh hàng ngày khác.
Một nhà phát hành thẻ ở châu Âu: nhà phát hành thẻ châu Âu + ngân hàng web3, mô hình kinh doanh tương tự như hai công ty trên, hỗ trợ một số doanh nghiệp phát hành thẻ; giấy phép Thụy Sĩ, chủ yếu phục vụ người dùng châu Âu + châu Á, chưa hỗ trợ giao dịch toàn chuỗi chỉ có thể nạp tiền vào một chuỗi khối. Tăng trưởng chậm, tổng người dùng 2w, doanh thu hàng tháng $100K-150K.
Một thẻ U phát triển nhanh: Một thẻ U phát triển khá nhanh trên một blockchain, hiện đã phát hành hơn 10.000 thẻ, 5-6k hoạt động hàng tháng, vào tháng 12 năm 2024 sẽ có khối lượng giao dịch $7m, doanh thu $200k.
Hệ sinh thái Stablecoin nào: Hệ sinh thái stablecoin, gần đây đã ra mắt thẻ tín dụng hỗ trợ stablecoin, và cung cấp một bộ công cụ phát triển phần mềm, thuận tiện cho việc tích hợp L1 và L2, hiện đang trong giai đoạn thử nghiệm không có dữ liệu.
Có nhiều nhà cung cấp thẻ tiền điện tử, chúng chủ yếu khác nhau về khu vực phục vụ và loại tiền tệ hỗ trợ, và thường cung cấp dịch vụ phí thấp cho người dùng cuối nhằm nâng cao động lực sử dụng thẻ tiền điện tử.
2. Tầng thứ hai: Nhà xử lý thanh toán
Là một cấp độ quan trọng trong công nghệ stablecoin, nhà xử lý thanh toán là trụ cột của kênh thanh toán, chủ yếu bao gồm hai loại: 1. Nhà cung cấp dịch vụ nạp/rút tiền 2. Nhà cung cấp dịch vụ phát hành stablecoin. Chúng đóng vai trò là lớp trung gian quan trọng trong vòng đời thanh toán, kết nối thanh toán Web3 với hệ thống tài chính truyền thống.
a. Nhà xử lý tiền gửi và rút tiền
Một nhà cung cấp dịch vụ nạp rút: Hỗ trợ hơn 80 loại tiền điện tử, cung cấp nhiều phương thức nạp rút và dịch vụ hoán đổi token, đáp ứng nhu cầu giao dịch tiền điện tử đa dạng của người dùng.
Một mạng lưới nạp rút tiền: bao phủ hơn 150 quốc gia, cung cấp dịch vụ nạp rút cho hơn 90 loại tài sản tiền điện tử. Mạng lưới này xử lý tất cả các yêu cầu xác minh KYC(, AML) và các yêu cầu tuân thủ khác, đảm bảo tính tuân thủ và an toàn cho dịch vụ nạp rút.
Cổng thanh toán hỗn hợp nào: một giải pháp cổng thanh toán hỗn hợp, hỗ trợ trao đổi và thanh toán hai chiều giữa tiền tệ hợp pháp và tài sản tiền điện tử, đạt được sự hòa nhập giữa thanh toán bằng tiền tệ hợp pháp truyền thống và tài sản tiền điện tử.
b. Phát hành Stablecoin & Xử lý điều phối
Một nền tảng phát hành Stablecoin: Sản phẩm cốt lõi của nền tảng này bao gồm API phối hợp và API phát hành, cái trước giúp doanh nghiệp tích hợp nhiều hình thức thanh toán và trao đổi Stablecoin, cái sau hỗ trợ doanh nghiệp phát hành Stablecoin nhanh chóng. Nền tảng này hiện đã được cấp phép tại Mỹ và châu Âu, và đã thiết lập mối quan hệ hợp tác quan trọng với Bộ Ngoại giao và Bộ Tài chính Mỹ, có khả năng vận hành tuân thủ quy định mạnh mẽ và lợi thế về tài nguyên.
Một nền tảng phát hành stablecoin được quản lý ( trong giai đoạn thử nghiệm ): Tương tự như các sản phẩm trên nền tảng đã đề cập, đây là một nền tảng phát hành stablecoin được quản lý, cung cấp API phối hợp và quản lý dự trữ stablecoin. Có giấy phép tuân thủ tại các bang ở Mỹ, các doanh nghiệp hợp tác cần phải trải qua xác thực danh tính doanh nghiệp KYB(, trong khi người dùng cần thiết lập tài khoản trên nền tảng này để thực hiện KYC. Khách hàng của nền tảng này chủ yếu là OG trên chuỗi, so với nền tảng đã đề cập, sự ủng hộ của nhà đầu tư và BD có phần kém hơn.
Nền tảng phát hành stablecoin nào đó ) giai đoạn thử nghiệm (: Cơ chế phát hành stablecoin của nền tảng này giảm bớt rào cản phát hành stablecoin nhỏ bằng cách khuyến khích người dùng cung cấp tính thanh khoản tập trung trong một bể duy nhất. Nền tảng này sử dụng mô hình "trung tâm - bức xạ", trong đó stablecoin nào đó đóng vai trò là tài sản dự trữ trung tâm, hoạt động như một "trung tâm" cho việc phát hành và trao đổi stablecoin. Cơ chế này cho phép nhiều stablecoin gắn liền với các tài sản hoặc khu vực pháp lý khác nhau có thể được đúc, đổi và giao dịch một cách hiệu quả, mỗi stablecoin như những "nan hoa" tương tự kết nối với stablecoin nào đó. Thông qua cấu trúc hệ thống này, nền tảng đảm bảo độ sâu thanh khoản và nâng cao hiệu quả vốn, vì các stablecoin nhỏ có thể tương tác với nhau thông qua stablecoin nào đó mà không cần cung cấp các bể thanh khoản phân tán cho mỗi cặp giao dịch. Mục tiêu thiết kế cuối cùng của hệ thống không chỉ là tăng cường tính ổn định giá cả, giảm trượt giá, mà còn đạt được sự chuyển đổi liền mạch giữa các stablecoin.
![Phân tích hệ sinh thái stablecoin từ cả góc độ kỹ thuật và thương mại])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ef2db4e0beabe534c46a3b44f9f942ff.webp(
) 3. Tầng ba: Nhà phát hành tài sản
Nhà phát hành tài sản chịu trách nhiệm tạo, duy trì và đổi lại stablecoin. Mô hình kinh doanh của họ thường dựa trên tài sản.