- Chủ đề
2k Phổ biến
5k Phổ biến
2k Phổ biến
158k Phổ biến
1833k Phổ biến
63k Phổ biến
112k Phổ biến
451k Phổ biến
7207k Phổ biến
18k Phổ biến
- Ghim
2k Phổ biến
5k Phổ biến
2k Phổ biến
158k Phổ biến
1833k Phổ biến
63k Phổ biến
112k Phổ biến
451k Phổ biến
7207k Phổ biến
18k Phổ biến
GÓC NHÌN NHÀ PHÁT TRIỂN | Bơi Cùng Những Cá Lớn – Khám Phá Sâu Về Ma Thuật Thanh Khoản Của Uniswap V3
Chào mừng đến với thế giới hoang dã của DeFi, nơi thanh khoản là nguồn sống, và Uniswap V3 là sự tiến hóa mới nhất trong giao dịch phi tập trung.
Nếu bạn đã từng thử sức mình trong lĩnh vực DeFi, bạn biết rằng nó có thể hơi áp lực. Nhưng với Uniswap V3, bạn sắp trở thành Michael Phelps trong việc cung cấp thanh khoản.
Hãy lấy kính bơi của chúng ta và bơi sâu hơn vào những đổi mới thú vị nhất của Uniswap V3.
Chương 1: Vấn đề với Pool cũ—Tại sao chúng tôi cần V3
Hãy bắt đầu với một bài học lịch sử ngắn.
Trong những ngày tốt đẹp của Uniswap V2, tính thanh khoản được phân bổ rộng rãi trên toàn bộ phổ giá.
Bạn biết đấy, công thức nổi tiếng của Uniswap là x * y = k.
Không quan trọng ETH ở mức $100 hay $10,000 – tính thanh khoản của bạn được phân bổ đều, như bơ trên bánh mì nướng, khắp toàn bộ khoảng giá – mà, nhân tiện, là từ $0 đến $∞(vô cực).
Nhưng đây là vấn đề, hầu hết thời gian, giá của tài sản không dao động quá mạnh. Nó giữ trong một khoảng hẹp hơn, có nghĩa là rất nhiều tính thanh khoản chỉ ngồi đó, chơi với ngón tay.
Điều này rất không hiệu quả về vốn và dẫn đến điều mà một số người gọi là 'lãng phí thanh khoản.' Vốn của bạn không hoạt động chăm chỉ như nó có thể, và lợi nhuận của bạn từ phí thu được từ việc cung cấp thanh khoản phản ánh điều đó. Nó giống như việc xuất hiện tại một bữa tiệc hồ bơi với quầy bar đầy đủ và DJ nhưng chỉ có vài người đang nhảy múa ở một góc.
Uniswap V3, tuy nhiên, đã thấy vấn đề này và đưa bữa tiệc đến nơi có hành động – hãy bước vào thanh khoản tập trung.
Chương 2: Thanh khoản tập trung—Đưa bữa tiệc đến đúng chỗ
Uniswap V3 cho phép bạn quyết định chính xác nơi cung cấp thanh khoản, giống như việc đặt phao bơi của bạn ở vị trí hoàn hảo để đón nắng. Thanh khoản tập trung này có nghĩa là thay vì phân phối token của bạn trên toàn bộ phổ giá từ $0 – $∞, bạn có thể nhắm vào một khoảng giá cụ thể mà bạn nghĩ rằng phần lớn hoạt động giao dịch sẽ diễn ra.
ví dụ, nếu bạn nghĩ rằng ETH sẽ giao dịch giữa $4,000 và $5,000 trong vài tuần tới ( rằng quỹ ETF ETH giao ngay, tôi có đúng không?), bạn có thể cung cấp thanh khoản cụ thể cho khoảng đó. Cách tiếp cận có mục tiêu này nghĩa là vốn của bạn hiệu quả hơn – bạn đang cung cấp thanh khoản chính xác nơi cần thiết, khiến bạn trở thành một ngôi sao cung cấp thanh khoản.
Nhưng còn nhiều điều hơn thế nữa ngoài việc chỉ chọn một khoảng giá.
Bạn cần xem xét độ rộng của phạm vi của bạn. Một phạm vi hẹp có thể mang lại lợi nhuận cao hơn nhưng cũng đi kèm với rủi ro cao hơn - nếu giá di chuyển ra ngoài phạm vi của bạn, thanh khoản của bạn sẽ ngừng kiếm phí. Mặt khác, một phạm vi rộng hơn an toàn hơn nhưng có thể làm giảm lợi nhuận của bạn.
Ví dụ Thời gian: Quán Espresso
Hãy tưởng tượng bạn đang điều hành một quầy espresso tại một bãi biển đông đúc.
Trong Uniswap V2, bạn sẽ thiết lập gian hàng của mình dọc theo bãi biển – từ đông sang tây, phủ kín hàng dặm cát. Nhưng chỉ một đoạn nhỏ của bãi biển có người khao khát caffeine (điểm ngọt ngào đó xung quanh cửa hàng lướt sóng). Hầu hết cà phê của bạn không được chạm đến, và bạn đang phải trả tiền thuê cho không gian bãi biển mà không ai sử dụng.
Với Uniswap V3, bạn có thể tập trung vị trí của mình ngay nơi những người lướt sóng thường tụ tập. Nhiều khách hàng thiếu caffeine hơn đang ở trong tầm tay, và bạn đang bán cà phê như thể không có ngày mai.
Đó là sự hoạt động của thanh khoản tập trung - nhiều lợi nhuận, ít lãng phí.
Chương 3: Ticks—Các Khối Xây Dựng của Thanh Khoản Tập Trung
Chúng tôi đã đề cập đến cách bạn có thể thiết lập phạm vi thanh khoản của riêng mình, nhưng bây giờ đã đến lúc đi sâu vào các chi tiết tinh tế – hãy cùng nói về các ticks.
Hãy nghĩ về ticks như những khối xây dựng nhỏ tạo nên bức tranh lớn về các khoảng giá trong Uniswap V3.
Chúng có thể nhỏ, nhưng chúng là điều thiết yếu cho cách mà giao thức hoạt động.
Cái gì là ‘The Tick’?
Ticks giống như các bậc thang trên một cái thang, mỗi bậc đại diện cho một điểm giá cụ thể trong dải giá rộng lớn có thể có trong một bể thanh khoản.
Khi bạn chọn một khoảng cho thanh khoản của mình, bạn đang thực chất quyết định giữa các bậc của cái thang này mà bạn muốn đặt tiền của mình. Mỗi tick tương ứng với một giá trị sqrtPriceX96 cụ thể (, điều này, nếu nhìn lại, là cách mà Uniswap V3 đại diện cho giá.
Nói một cách đơn giản, ticks chia toàn bộ phạm vi giá của một cặp tài sản thành những khoảng cách quản lý, riêng biệt. Những khoảng cách này cho phép bạn tập trung thanh khoản của mình trong một khoảng nhất định thay vì phân tán nó mỏng manh trên toàn bộ phổ giá.
) Cách Ticks Hoạt Động Trong Thực Tế
Hãy tưởng tượng rằng bạn đang cung cấp thanh khoản cho cặp ETH/USDC, và bạn đã quyết định tập trung thanh khoản của mình trong khoảng từ $1,500 đến $2,000.
Uniswap V3 sẽ ánh xạ khoảng này thành một loạt các tick, mỗi tick đại diện cho một bước nhỏ trong hành trình giá từ $1,500 đến $2,000. Khi các giao dịch diễn ra và giá di chuyển, Uniswap tính toán chính xác tick mà giá hiện tại thuộc về và điều chỉnh thanh khoản của bạn cho phù hợp.
Nếu giá nằm trong khoảng bạn đã chọn, thanh khoản của bạn đang hoạt động và kiếm phí. Nhưng nếu giá di chuyển ra ngoài khoảng này, thanh khoản của bạn sẽ thực sự ‘ra khỏi thị trường’ cho đến khi giá trở lại trong khoảng của bạn.
Tại sao Ticks quan trọng
Ticks cho bạn quyền kiểm soát chính xác nơi mà thanh khoản của bạn được triển khai.
Thay vì cung cấp thanh khoản một cách thụ động trên một phạm vi rộng, bạn có thể tập trung vào các điểm giá có lợi nhuận nhất, tối ưu hóa lợi nhuận của mình. Khoảng cách tick càng tinh vi, bạn càng có quyền kiểm soát chi tiết hơn về các vị trí thanh khoản của mình.
Tuy nhiên, với sự kiểm soát lớn, cần có sự quản lý chủ động.
Bởi vì giá cả có thể biến động nhanh chóng, đặc biệt là trong các thị trường biến động, bạn có thể thấy mình điều chỉnh các ticks của mình thường xuyên hơn để giữ cho tính thanh khoản của bạn tham gia vào trò chơi. Đây là lúc thanh khoản tập trung tỏa sáng, cho phép bạn tối đa hóa hiệu quả vốn của mình nhưng cũng yêu cầu bạn phải theo dõi các chuyển động của thị trường.
Vì vậy, lần tới khi bạn thiết lập một vị trí thanh khoản trên Uniswap V3, hãy dành một chút thời gian để trân trọng cái tick khiêm tốn. Nó là người hùng vô danh giúp cho phép màu thanh khoản tập trung của Uniswap V3 trở nên khả thi, mang đến cho bạn công cụ để tinh chỉnh chiến lược của mình và khám phá sâu hơn vào hồ DeFi.
Chương 4: Ngăn Chặn Thiệt Hại Tạm Thời – Cuộc Đào Tẩu Vĩ Đại
Bây giờ hãy nói về nỗi ám ảnh trong phòng – impermanent loss.
Nếu bạn từng cung cấp thanh khoản, bạn sẽ hiểu nỗi sợ này rất rõ. Nhưng đừng lo, Uniswap V3 đã có những mẹo để giúp bạn kiểm soát khoản lỗ đó.
Thế nào là tổn thất tạm thời?
Trước khi chúng ta đi vào cách V3 giúp đỡ, hãy nhanh chóng tổng hợp lại định nghĩa về tổn thất tạm thời.
Khi bạn cung cấp thanh khoản, bạn thực chất đang nắm giữ một hỗn hợp của hai tài sản, như ETH và USDC. Nếu giá của một tài sản thay đổi so với tài sản còn lại, giá trị vị trí thanh khoản của bạn có thể giảm, ngay cả khi tổng giá trị của bể tăng. Sự mất mát này là 'tạm thời', tức là không vĩnh viễn, nó chỉ trở thành vĩnh viễn nếu bạn rút thanh khoản của mình trước khi giá trở lại mức ban đầu.
Cách V3 MitiGates Giảm Thiểu Mất Mát Tạm Thời
Với tính thanh khoản tập trung của Uniswap V3, bạn có nhiều quyền kiểm soát hơn về nơi thanh khoản của bạn hoạt động. Bằng cách chọn một khoảng giá hẹp hơn, bạn giảm thiểu rủi ro của những biến động giá có thể dẫn đến tổn thất tạm thời. Nếu giá thị trường di chuyển ra ngoài khoảng giá mà bạn đã chọn, thanh khoản của bạn sẽ không còn hoạt động, có nghĩa là bạn không bị ảnh hưởng bởi những thay đổi giá tiếp theo và do đó, giảm thiểu tổn thất tạm thời.
Tuy nhiên, có một sự đánh đổi. Nếu giá di chuyển ra ngoài khoảng của bạn, bạn sẽ không còn kiếm được phí nữa. Nhưng tin tốt là, bạn cũng không mất tiền – tính thanh khoản của bạn chỉ nằm đó, an toàn và ổn định, cho đến khi giá trở lại khoảng của bạn.
Chiến Lược Nâng Cao: Quản Lý Thanh Khoản Chủ Động
Một trong những điều tuyệt vời nhất về Uniswap V3 là nó khuyến khích quản lý thanh khoản chủ động.
Thay vì chỉ thiết lập và quên đi thanh khoản của mình, bạn có thể theo dõi thị trường và điều chỉnh phạm vi của mình khi cần thiết. Điều này có thể đặc biệt hữu ích trong các thị trường biến động, nơi mà giá cả di chuyển nhanh chóng, và việc giữ vững vị trí thanh khoản của bạn có thể giúp bạn tránh được tổn thất tạm thời và tối đa hóa lợi nhuận của mình.
Chương 5: Phép màu của sqrtPriceX96: Toán học chưa bao giờ đẹp như vậy
Nếu Uniswap V3 là một bữa ăn, sqrtPriceX96 sẽ là nước sốt bí mật mang mọi thứ lại với nhau.
Nó có thể nghe giống như một công thức toán học bí ẩn, nhưng thực ra đó là một trong những đổi mới cốt lõi làm cho Uniswap V3 trở nên mạnh mẽ.
Hãy phân tích nó.
sqrtPriceX96 là gì?
Nói một cách đơn giản, sqrtPriceX96 đại diện cho căn bậc hai của giá, nhân với 296 ###, đây chỉ là một số lớn (. Bây giờ, bạn có thể tự hỏi, tại sao lại có ai đó muốn tính căn bậc hai của một giá, và tại sao lại nhân nó với một số khổng lồ như vậy?
Đây là vấn đề:
Uniswap V3 sử dụng một cách độc đáo để biểu diễn giá trong giao thức, giúp dễ dàng xử lý các phạm vi giá trị lớn với độ chính xác cao.
Bằng cách sử dụng căn bậc hai của giá, Uniswap có thể tính toán một cách hiệu quả và chính xác số lượng token liên quan đến việc hoán đổi và cung cấp thanh khoản, đặc biệt khi xử lý các chênh lệch giá nhỏ trong các khoảng lớn.
) Tại sao sqrtPriceX96 lại quan trọng
Trong Uniswap V3, mọi chuyển động giá trong một tick ### nhớ những khoảng giá mà chúng ta đã nói đến? ( được biểu diễn bằng sqrtPriceX96. Cách tiếp cận này cho phép giao thức xử lý các thay đổi giá một cách rất chi tiết, đảm bảo rằng mỗi giao dịch và mỗi điều chỉnh thanh khoản đều chính xác.
Nhưng tại sao lại nhân với 296?
Đây là nơi phép màu xảy ra.
Nhân với số lớn này cho phép giao thức lưu trữ những giá trị này dưới dạng số nguyên, thay vì số thực )Solidity, ngôn ngữ lập trình đã mã hóa Uniswap V3 và một loạt các giao thức DeFi khác trên Ethereum, không hỗ trợ số thực. Bạn không thể viết 3.142 trong Solidity(, điều này khiến các phép toán trở nên hiệu quả hơn trên Ethereum Virtual Machine )EVM(.
Hiệu quả này rất quan trọng để giảm chi phí gas, điều này là một lợi thế lớn cho bất kỳ ai sử dụng giao thức.
) Cách Mọi Thứ Hợp Nhất
Vì vậy, khi bạn cung cấp thanh khoản hoặc thực hiện giao dịch trên Uniswap V3, giao thức sử dụng sqrtPriceX96 ở phía sau để xác định bạn sẽ nhận được bao nhiêu mỗi loại token, bạn sẽ cung cấp bao nhiêu mỗi loại token, và giá sẽ thay đổi như thế nào.
Đó là thành phần bí mật giúp mọi thứ vận hành trơn tru, đảm bảo rằng bạn nhận được kết quả chính xác nhất với mức tiêu thụ gas tối thiểu.
Một Ví Dụ Thực Tế
Hãy tưởng tượng bạn đang cung cấp thanh khoản trong một khoảng mà giá của ETH nằm giữa $1,000 và $2,000.
Thay vì làm việc trực tiếp với những con số này, Uniswap V3 sử dụng sqrtPriceX96 để đại diện cho khoảng này theo một định dạng dễ quản lý hơn nhiều. Khi ai đó thực hiện một giao dịch làm thay đổi giá từ $1,500 đến $1,600, giao thức sử dụng sqrtPriceX96 để tính toán tác động chính xác đến vị thế thanh khoản của bạn, đến từng phần nhỏ nhất.
Độ chính xác này cho phép Uniswap V3 cung cấp kiểm soát tinh vi đối với tính thanh khoản của bạn, cho phép bạn nắm bắt mọi giá trị từ các khoảng giá đã chọn mà không lãng phí một giọt gas nào.
sqrtPriceX96 có thể nghe có vẻ phức tạp, nhưng thực ra đó chỉ là một cách thông minh để đảm bảo Uniswap V3 hoạt động như một cỗ máy được bôi trơn tốt. Bằng cách sử dụng căn bậc hai của giá và nhân với một số lớn, giao thức đảm bảo rằng mọi phép tính đều chính xác, hiệu quả và tiết kiệm chi phí.
Vì vậy, lần tới khi bạn nhảy vào bể DeFi, bạn sẽ biết rằng bí quyết đằng sau sự thành công của Uniswap V3 hoàn toàn nhờ vào một chút toán thông minh và một chút tài năng kỹ thuật.
Chương 6: Các bậc phí tùy chỉnh – Chọn quyền lợi bên hồ bơi của bạn
Trong Uniswap V3, bạn không chỉ được chọn phạm vi thanh khoản của mình – bạn cũng được chọn cấp phí của mình. Đây là một cải tiến lớn so với V2, nơi chỉ có một mức phí tiêu chuẩn cho tất cả mọi người.
Bây giờ, bạn có thể điều chỉnh phí của mình để phù hợp với mức độ rủi ro và phong cách giao dịch của bạn.
Cách hoạt động của các bậc phí
Uniswap V3 cung cấp ba mức phí chính:
Phí càng thấp, giá của bạn càng cạnh tranh, điều này có thể thu hút nhiều giao dịch hơn. Phí càng cao, bạn kiếm được nhiều từ mỗi giao dịch, nhưng điều này có thể dẫn đến ít giao dịch hơn nếu phí quá cao.
Ví dụ:
Nếu bạn đang cung cấp thanh khoản cho một cặp stablecoin như USDC/USDT, bạn có thể chọn mức phí thấp nhất ###0.05%( vì giá ít có khả năng biến động nhiều )Ý tôi là, hãy xem nào, USDC và USDT là stablecoin, chúng được gắn với Đô la Mỹ và giá của chúng thường dao động trong khoảng từ $0.97 – $1.01(, và các nhà giao dịch có khả năng sẽ tìm kiếm phí thấp nhất.
Mặt khác, nếu bạn đang cung cấp thanh khoản cho một cặp giao dịch biến động hơn như ETH/DAI, bạn có thể chọn mức 0,3% hoặc 1% để tối đa hóa thu nhập từ mỗi giao dịch.
) Mẹo Chiến Lược: Khớp Cấp Phí
Đây là nơi mọi thứ trở nên thú vị:
Bạn có thể kết hợp và pha trộn các mức phí với các khoảng thanh khoản của bạn. Có thể bạn cung cấp một lượng nhỏ thanh khoản ở mức phí thấp nhất cho khoảng hẹp ###rủi ro cao, phần thưởng cao( và một lượng lớn hơn ở mức phí cao hơn cho khoảng rộng )rủi ro thấp, thu nhập ổn định(.
Sự linh hoạt này cho phép bạn điều chỉnh chiến lược của mình để phù hợp với mục tiêu và điều kiện thị trường hiện tại.
) Chương 7: Thanh Khoản Không Thể Thay Thế – Bể Nổi Tùy Chỉnh Của Bạn
Trong Uniswap V2, các vị trí thanh khoản có thể thay thế – một token LP giống như bất kỳ token nào khác. Nhưng Uniswap V3 thay đổi cuộc chơi với các vị trí thanh khoản không thể thay thế. Mỗi vị trí là duy nhất, giống như một chiếc phao bơi tùy chỉnh của riêng bạn, có tên của bạn trên đó.
Liquidity không thể thay thế là gì?
Trong V3, mỗi vị trí thanh khoản được đại diện bởi một NFT ###token không thể thay thế(.
NFT này bao gồm tất cả các chi tiết về vị trí của bạn: tài sản mà bạn đã cung cấp, khoảng giá, cấp độ phí và nhiều hơn nữa. Sự độc đáo này có nghĩa là bạn có thể giao dịch, bán hoặc thậm chí sử dụng vị trí thanh khoản của mình làm tài sản thế chấp trong các giao thức DeFi khác.
) Lợi ích của thanh khoản không thể thay thế
Tính thanh khoản không thể thay thế mở ra một thế giới đầy khả năng.
Đầu tiên, điều đó có nghĩa là bạn có nhiều linh hoạt và kiểm soát hơn đối với tính thanh khoản của mình. Bạn có thể tùy chỉnh các vị trí của mình để phù hợp với chiến lược của bạn, và bạn có tùy chọn để giao dịch chúng trên các thị trường thứ cấp nếu bạn muốn rút tiền hoặc chuyển tài sản thanh khoản của mình đến nơi khác.
Hơn nữa, vì vị trí của bạn là một NFT, nên việc theo dõi và quản lý rất dễ dàng. Bạn có thể thấy chính xác bạn đang kiếm được bao nhiêu từ phí, bạn có bao nhiêu thanh khoản trong mỗi khoảng, và thực hiện các điều chỉnh khi cần thiết. Nó giống như có một bảng điều khiển cá nhân cho chiến lược DeFi của bạn.
Chương 8: Quản lý thanh khoản chủ động – Hãy là người quản lý pool của chính bạn
Một trong những sự thay đổi lớn nhất trong Uniswap V3 là việc chuyển sang quản lý thanh khoản chủ động.
Khác với V2, nơi bạn có thể thiết lập thanh khoản và quên đi nó, V3 khuyến khích bạn tham gia vào thị trường và điều chỉnh các vị trí của mình khi cần.
Tại sao Quản lý Chủ động Quan trọng
Quản lý thanh khoản chủ động là rất quan trọng để tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro. Bằng cách theo dõi thường xuyên thị trường và điều chỉnh phạm vi thanh khoản của bạn, bạn có thể tận dụng các biến động giá và tránh bị kẹt ở phía sai của một giao dịch.
Ví dụ, nếu bạn thấy rằng giá của ETH đang có xu hướng tăng lên ### thì quỹ ETF ETH giao ngay đang hoạt động rất tốt cho giá của ETH (, bạn có thể muốn thu hẹp phạm vi thanh khoản của mình để thu được nhiều phí hơn từ sự biến động đó. Hoặc, nếu thị trường đặc biệt biến động, bạn có thể mở rộng phạm vi của mình để giảm thiểu rủi ro mất mát tạm thời.
) Công cụ để Quản lý Chủ động
May mắn thay, bạn không phải tự mình quản lý thanh khoản. Có rất nhiều công cụ và nền tảng có thể giúp bạn theo dõi thị trường, phân tích xu hướng và điều chỉnh các vị thế của mình.
Một số giao thức DeFi thậm chí cung cấp các chiến lược tự động có thể cân bằng lại thanh khoản của bạn dựa trên các quy tắc đã được đặt trước, giúp quản lý chủ động trở nên dễ dàng và hiệu quả hơn.
Chương 9: Quy tắc ứng xử tại Pool Party – Những thực hành tốt nhất cho Uniswap V3
Bây giờ, bạn có thể cảm thấy khá tự tin về kỹ năng cung cấp thanh khoản của mình. Nhưng trước khi bạn tham gia, hãy cùng xem qua một số phương pháp tốt nhất để đảm bảo rằng bạn đang tối đa hóa lợi ích từ Uniswap V3.
1.### Bắt Đầu Nhỏ và Mở Rộng – Uniswap V3 rất mạnh mẽ, nhưng cũng phức tạp. Nếu bạn mới sử dụng nền tảng này, hãy bắt đầu với một lượng thanh khoản nhỏ để làm quen với mọi thứ. Khi bạn trở nên thoải mái hơn với các tính năng và chiến lược, bạn có thể mở rộng vị thế của mình.
2.) Đa dạng hóa thanh khoản của bạn – Đừng đặt tất cả trứng của bạn vào một giỏ – hay tất cả thanh khoản của bạn vào một khoảng. Đa dạng hóa các vị trí của bạn trên các khoảng khác nhau, các cấp phí, và thậm chí các cặp tài sản có thể giúp phân tán rủi ro của bạn và tăng cơ hội kiếm phí ổn định.
3.) Theo dõi thị trường thường xuyên – Quản lý chủ động có nghĩa là theo dõi sát sao thị trường. Hãy chú ý đến biến động giá, khối lượng giao dịch và xu hướng thị trường để đảm bảo thanh khoản của bạn ở đúng nơi vào đúng thời điểm. Đặt cảnh báo, sử dụng các công cụ phân tích, và đừng ngần ngại thực hiện các điều chỉnh khi cần thiết.
4.) Sử Dụng Công Cụ và Tài Nguyên Bên Ngoài – Có rất nhiều tài nguyên có sẵn để giúp bạn thành công trong Uniswap V3. Từ các nền tảng phân tích đến các công cụ quản lý thanh khoản, hãy tận dụng mọi thứ trong tầm tay bạn. Càng có nhiều thông tin và hỗ trợ, cơ hội để bạn đưa ra những quyết định thông minh, có lợi nhuận càng cao.
5.) Hiểu Rủi Ro – Giống như bất kỳ khoản đầu tư nào, việc cung cấp thanh khoản đi kèm với những rủi ro. Mất mát tạm thời, sự biến động thị trường và các yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn. Hãy đảm bảo bạn hiểu những rủi ro này và có một chiến lược để quản lý chúng.
) Chương 10: Oracle Nâng Cao – Những Nhà Tiên Tri Bên Hồ Bơi
Hãy tưởng tượng bạn đang ở một bữa tiệc hồ bơi, và ai đó tuyên bố rằng họ có thể dự đoán được làn sóng lớn tiếp theo trước khi nó đến.
Đó chính xác là những gì các oracle nâng cao của Uniswap V3 làm cho không gian DeFi - chúng cung cấp cái nhìn rõ ràng về xu hướng giá, giúp bạn đưa ra quyết định thông minh.
Nhưng khác với những người tiên tri bên hồ bơi, những oracle này không dựa vào suy đoán - chúng được xây dựng trên nền tảng toán học vững chắc và kỹ thuật thông minh.
Oracles trong Uniswap V3 là gì?
Trong bối cảnh của Uniswap, các oracle là hệ thống cung cấp dữ liệu đáng tin cậy về giá của các tài sản trong một bể thanh khoản. Chúng không chỉ duy nhất cho Uniswap, nhưng các oracle của V3 đặc biệt vì chúng đã được tối ưu hóa cho hiệu quả và độ chính xác.
Họ cho bạn quyền truy cập vào giá trung bình theo thời gian ###TWAPs(, điều này rất cần thiết cho nhiều ứng dụng DeFi, bao gồm cho vay, vay mượn và các chiến lược giao dịch tự động.
) Cách Các Oracle Nâng Cao Của V3 Hoạt Động?
Uniswap V2 đã có oracles, nhưng phiên bản V3 nâng cấp lên nhiều bậc.
Đây là cách chúng hoạt động:
1.### Giá trung bình theo thời gian )TWAPs( – Thay vì cung cấp cho bạn một bức tranh giá duy nhất, có thể biến động và dễ bị thao túng, các oracle của V3 tính toán giá trung bình của một tài sản trong một khoảng thời gian cụ thể. Phương pháp này làm mượt những biến động ngắn hạn và cung cấp cái nhìn ổn định hơn về xu hướng giá.
2.) Tích lũy Giá Cộng dồn – Mỗi khi ai đó tương tác với pool ) như thực hiện giao dịch (, Uniswap V3 cập nhật oracle giá của nó bằng cách cộng thêm giá sqrtPriceX96 hiện tại vào một tổng cộng dồn. Tổng này đại diện cho tổng chuyển động giá theo thời gian. Khi bạn muốn biết giá trung bình trong một khoảng thời gian cụ thể, oracle chỉ cần xem sự khác biệt giữa các giá cộng dồn ở đầu và cuối khoảng thời gian đó và chia nó cho thời gian đã trôi qua. Phương pháp này vừa hiệu quả vừa chính xác, giảm thiểu nhu cầu tính toán phức tạp trong mỗi lần tương tác.
3.) Hiệu suất Gas – Các oracle của V3 được thiết kế để tiết kiệm gas hơn nhiều so với các phiên bản trước. Bằng cách sử dụng phương pháp giá tích lũy, giao thức giảm số lượng phép tính trên chuỗi cần thiết, từ đó giảm chi phí gas liên quan đến việc truy xuất dữ liệu giá. Điều này làm cho các oracle tiên tiến này trở nên dễ tiếp cận hơn với nhiều người dùng và ứng dụng, mà không lo ngại về phí giao dịch cao.
)
Tại Sao Những Oracle Này Quan Trọng?
Các oracle nâng cao là xương sống của nhiều giao thức DeFi dựa vào dữ liệu giá chính xác và đáng tin cậy.
Dưới đây là lý do tại sao chúng quan trọng:
Một Ví Dụ Thực Tế
Giả sử bạn đang xây dựng một nền tảng cho vay DeFi sử dụng ETH làm tài sản thế chấp.
Bạn không muốn phụ thuộc vào giá chính xác của ETH tại một thời điểm cụ thể, vì điều này có thể dẫn đến những biến động mạnh trong giá trị tài sản thế chấp và việc thanh lý không cần thiết. Thay vào đó, bạn sử dụng oracle của Uniswap V3 để lấy một TWAP, cung cấp cho bạn giá trung bình của ETH trong vòng một giờ qua. Giá ổn định hơn này giúp đảm bảo rằng những người vay không bị thanh lý một cách không công bằng do những biến động giá tạm thời, làm cho nền tảng của bạn trở nên vững chắc và thân thiện với người dùng hơn.
Oracles tiên tiến của Uniswap V3 giống như những người xem bói bên hồ bơi mà bạn thực sự có thể tin tưởng. Bằng cách cung cấp giá trung bình theo thời gian với hiệu suất gas cao và khả năng chống lại việc thao túng, những oracles này là công cụ thiết yếu cho bất kỳ ai xây dựng trong không gian DeFi. Dù bạn đang quản lý rủi ro, phát triển các chiến lược tự động, hay chỉ cần dữ liệu giá đáng tin cậy, oracles của Uniswap V3 sẽ hỗ trợ bạn.
Vì vậy, lần sau khi bạn đang nô đùa trong bể DeFi, hãy nhớ rằng có nhiều điều hơn là những gì bạn thấy. Ở hậu trường, những oracle tiên tiến này đang làm việc chăm chỉ để giữ mọi thứ diễn ra suôn sẻ, giúp bạn đưa ra những quyết định thông minh hơn và có thông tin hơn.
Chương 11: Giấy phép kinh doanh – Giữ cho bể bơi độc quyền
Vậy là, bạn đã nghe tất cả về những tính năng thú vị của Uniswap V3 và đang nghĩ đến việc bắt đầu sàn giao dịch phi tập trung của riêng mình ###DEX(?
Chà, không nhanh như vậy!
Phần mềm cốt lõi của Uniswap V3 được bảo vệ bởi Giấy phép Nguồn Kinh doanh )BSL( trong hai năm đầu sau khi ra mắt. Điều này có nghĩa là bạn không thể chỉ sao chép và dán mã và bắt đầu bữa tiệc pool của riêng mình - ít nhất, không mà không có một số thủ tục pháp lý.
) BSL là gì?
Giấy phép nguồn kinh doanh là cách mà Uniswap bảo vệ những nỗ lực của mình trong khi vẫn khuyến khích đổi mới.
Trong hai năm đầu, bạn sẽ cần một giấy phép nếu bạn muốn sử dụng mã V3 cho mục đích thương mại. Sau khoảng thời gian đó, mã sẽ trở thành mã nguồn mở hoàn toàn và miễn phí cho mọi người sử dụng, giống như V2 trước đó.
Tại sao nó quan trọng
Giấy phép này giúp đảm bảo rằng đội ngũ Uniswap được thưởng cho sự đổi mới của họ trong khi cho cộng đồng thời gian để khám phá và xây dựng dựa trên các tính năng của V3. Nó cũng tạo ra một chút sự bảo vệ xung quanh V3, vì vậy bạn sẽ bơi trong những vùng nước độc quyền trong một thời gian trước khi mọi người khác có thể nhảy vào.
Kết luận: Nhập cuộc và Tỏa sáng
Uniswap V3, ra mắt vào năm 2021.
Nó không chỉ thăm dò DeFi – mà đã nhảy vọt vào, tạo ra một cú sốc lớn với những đổi mới như thanh khoản tập trung, các mức phí tùy chỉnh, vị trí thanh khoản không thể thay thế, oracle tiên tiến, và thậm chí một giấy phép kinh doanh để bảo vệ công nghệ đột phá của mình. Nó đã thay đổi cuộc chơi, mang lại cho nhà cung cấp thanh khoản nhiều quyền kiểm soát, hiệu quả và tiềm năng lợi nhuận hơn bao giờ hết.
Nhưng giống như bất kỳ bữa tiệc bên hồ bơi nào, có một vài gợn sóng cần được làm phẳng.
Khu Vực Bùng Nổ: Những Thách Thức Của Uniswap V3
Mặc dù V3 mang lại một làn sóng đổi mới, nhưng nó không thiếu những thách thức.
Quản lý thanh khoản của bạn trong V3 đòi hỏi một cách tiếp cận thực tế – không có tự động tích lũy, vì vậy bạn sẽ cần phải rút và tái đầu tư vốn của mình một cách thủ công khi giá di chuyển ra ngoài phạm vi bạn đã chọn. Và nói về các phạm vi giá, tính chất tĩnh của những phạm vi này có nghĩa là bạn phải luôn cảnh giác, liên tục điều chỉnh để theo kịp thị trường.
Điều này có thể cảm thấy như đang chơi một trò chơi đánh búa vào chuột, nơi bạn luôn theo đuổi vị trí tốt nhất tiếp theo để đặt thanh khoản của mình.
May mắn thay, bạn không phải đi một mình. Hãy để các nhà quản lý thanh khoản tập trung ###CLMs( như Beefy Finance, những người đóng vai trò như cứu hộ bên hồ bơi của bạn, xử lý tất cả những vấn đề chi tiết của việc quản lý thanh khoản với một khoản phí nhỏ. Họ sẽ điều chỉnh các vị trí của bạn, tối ưu hóa lợi nhuận của bạn, và cho phép bạn tập trung vào việc tận hưởng bữa tiệc mà không phải lo lắng liên tục về việc giữ thanh khoản của bạn ở đúng chỗ.
) Nhưng chờ đã… Về UniV4 thì sao?
Chỉ khi bạn nghĩ rằng bữa tiệc hồ bơi không thể tốt hơn, Uniswap Labs đang chuẩn bị ra mắt Uniswap V4 – sẽ đến với bạn vào cuối năm 2024!
Đúng vậy - sự tiến hóa tiếp theo của Uniswap đang ở chân trời, và nó sẽ giải quyết một số hạn chế của V3 trong khi giới thiệu một loạt các tính năng mới sẽ làm cho việc cung cấp thanh khoản trở nên năng động, linh hoạt và có phần thưởng hơn.
Các móc tùy chỉnh, cho phép quản lý thanh khoản tự động và linh hoạt hơn.
Hãy tưởng tượng một thế giới mà bạn không còn phải điều chỉnh vị trí của mình một cách thủ công khi thị trường thay đổi – UniV4 có thể làm điều đó cho bạn. Giá cả động, tối ưu hóa gas, và có thể là những chiến lược thông minh hơn tự động giữ thanh khoản của bạn ở những khu vực có lợi nhất đều nằm trong kế hoạch của UniV4. Và với các mô hình cấp phép mới và các tính năng bảo mật nâng cao, UniV4 đang dần hình thành thành làn sóng lớn nhất.
Tương lai là lỏng
UniV4 sẽ mang tất cả những gì bạn yêu thích về V3 và nâng nó lên mức 11.
Dù bạn là một veteran DeFi dày dạn kinh nghiệm hay chỉ mới thử nghiệm, làn sóng đổi mới tiếp theo đang đến, và nó sẽ rất lớn.
Vì vậy, nếu bạn đã thích tìm hiểu sâu về Uniswap V3, hãy giữ kính bơi của bạn và lắng nghe những gì đang diễn ra. Tương lai của DeFi đang linh hoạt, năng động và mạnh mẽ hơn bao giờ hết, và bạn được mời tham gia khi UniV4 ra mắt vào cuối năm nay ###.
Hãy tiếp tục theo dõi, vì điều tốt nhất vẫn chưa đến.
Thông báo: Không có bể chứa thực tế nào được sử dụng hoặc bị tổn hại trong quá trình tạo ra hướng dẫn này. Nhưng bể thanh khoản của bạn có thể sẽ trở nên thú vị hơn một chút.