Chiến lược vượt qua thị trường tồn kho của API3: Máy Oracle bên thứ nhất và việc thu hút giá trị OEV

Máy Oracle và DeFi như là những lĩnh vực trưởng thành, cấu trúc cạnh tranh đã cơ bản ổn định. Tuy nhiên, API3 vẫn đang khai thác những cơ hội mới trong hai lĩnh vực này.

Biểu hiện dữ liệu

Năm 2024, giá trị bảo đảm của Máy Oracle API3 (TVS) đã cho thấy sự tăng trưởng đáng kể. Xét về thị phần, TVS của API3 trong thị trường Máy Oracle đã tăng từ 0,02% vào tháng 5 năm 2023 lên mức 0,22% mới nhất, tăng gấp mười lần. Mặc dù tỷ lệ này vẫn còn nhỏ, nhưng với việc mạng OEV sắp ra mắt vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm, điều này có thể mang lại sự tăng trưởng đáng kể trong tương lai.

Lợi ích của Máy Oracle bên thứ nhất

Máy Oracle đầu tiên và máy Oracle bên thứ ba có sự khác biệt trong cách thực hiện. Máy Oracle đầu tiên của API3 thông qua chương trình nút nhẹ Airnode, cho phép các nhà cung cấp nguồn dữ liệu dễ dàng thiết lập nút mà không cần hiểu sâu về công nghệ blockchain, và yêu cầu phần cứng thấp.

So với máy Oracle bên thứ ba, máy Oracle bên thứ nhất đã giảm thiểu giai đoạn truyền dữ liệu, từ đó tiềm năng giảm thiểu rủi ro an ninh. Hơn nữa, do giảm bớt một chủ thể thu phí, máy Oracle bên thứ nhất có thể cung cấp phí thấp hơn cho người dùng.

Tổng quan về mạng OEV

OEV(Giá trị có thể trích xuất từ Oracle)là giá trị mà máy oracle có thể nắm bắt, là sự mở rộng của khái niệm MEV(Giá trị có thể trích xuất từ thợ đào). Mạng OEV tận dụng lợi thế dữ liệu từ máy oracle đầu tiên, thông qua việc cập nhật dữ liệu giá sớm hơn và đồng thời thực hiện các thao tác liên quan (như thanh lý), chuyển đổi một phần MEV thành OEV.

Cách thức hoạt động của OEV Network

Mạng OEV là mạng Layer2 ZK-rollups được phát triển dựa trên Polygon CDK. Chức năng cốt lõi của nó là đấu giá phi tập trung. Người tham gia tìm kiếm giá trị có thể khai thác trong dữ liệu được công bố bởi API3 thông qua bot tự động và tham gia vào đấu giá. Người trả giá cao nhất sẽ nhận được quyền thực hiện giao dịch meta, bao gồm việc cập nhật dAPI và kích hoạt các hành động giao dịch tương ứng.

Phân phối lợi nhuận của OEV

Phần lớn số tiền thu được từ việc đấu giá sẽ được hoàn trả cho các ứng dụng DeFi (như AAVE), một phần nhỏ sẽ được mạng OEV nhận, chủ yếu là lợi nhuận của nhà cung cấp Máy Oracle bên thứ nhất. Cách phân phối này có lợi cho việc thu hút các nguồn dữ liệu và các ứng dụng DeFi tích cực tham gia vào mạng OEV.

Tiềm năng thị trường của OEV

Quan sát dữ liệu của các giao thức cho vay DeFi chính:

• Giá trị tài sản đấu giá thế chấp của MakerDAO đã vượt quá 600 triệu USD
• AAVE đã thanh lý tài sản khoảng 2 tỷ đô la Mỹ trong 3 năm qua
• Giá trị tài sản thế chấp bị tịch thu của Compound trong 1 năm qua là 76 triệu USD

Thị trường ứng dụng chính của OEV dự kiến sẽ là thanh lý hợp đồng cho vay.

Kết luận

API3 tìm thấy cơ hội đột phá trong hai thị trường tương đối trưởng thành là máy Oracle và DeFi thông qua sự kết hợp đổi mới của "máy Oracle bên thứ nhất + ZK-rollup Layer2 + OEV". Mạng OEV thay đổi cách cập nhật dữ liệu máy Oracle, chuyển đổi một phần MEV thành OEV và phân phối giá trị hợp lý thông qua cơ chế đấu giá phi tập trung. Điều này không chỉ nâng cao tính công bằng trong phân phối giá trị mà còn giúp cải thiện sự ổn định của các ứng dụng DeFi.

Chiến lược sản phẩm của API3 thể hiện khả năng tìm kiếm điểm đổi mới trong thị trường hiện tại, hứa hẹn sẽ nhận được sự hỗ trợ rộng rãi từ các nguồn dữ liệu và ứng dụng DeFi trong tương lai, có không gian phát triển đáng kể.