Chiến lược khai thác stablecoin: Nhiều kênh cung cấp tỷ lệ hàng năm lên đến 70%

Với sự phục hồi của thị trường và sự gia tăng biến động, nhu cầu về stablecoin ngày càng tăng. Trong lĩnh vực DeFi, cơ hội kiếm lợi nhuận thông qua khai thác thanh khoản cũng gia tăng. Bài viết này tóm tắt cho độc giả một số cơ hội kiếm lợi nhuận thông qua khai thác stablecoin, với tỷ lệ hàng năm cao nhất có thể lên đến 70%. Dữ liệu dưới đây đều tính đến thời điểm ngày 23 tháng 11.

Maverick

Tỷ lệ hàng năm của cặp giao dịch GHO-USDC cao tới 70.4%. Maverick là một sàn giao dịch phi tập trung, được hỗ trợ bởi nhiều tổ chức nổi tiếng. Stablecoin GHO được phát hành bằng cách thế chấp quá mức các vị thế trong Aave.

Do ứng dụng còn hạn chế, giá GHO lâu dài dưới 1 đô la. Để giải quyết vấn đề này, Aave đã thực hiện một loạt biện pháp nhằm kích thích tính thanh khoản của GHO, với hy vọng đưa giá trở lại 1 đô la.

Trong nền tảng Maverick trên Ethereum, bể GHO-USDC sử dụng chế độ tĩnh, có tính thanh khoản 2,6 triệu đô la. Mỗi ngày bể này phát 5000 GHO làm phần thưởng, tỷ lệ hàng năm khai thác là 67,11%, cộng với 3,29% phí giao dịch, tổng tỷ lệ hàng năm đạt 70,4%.

Ngoài ra, Maverick còn cung cấp bể GHO-USDC theo chế độ hai chiều, thanh khoản sẽ thay đổi theo biến động giá GHO. Thanh khoản của bể này là 1.04 triệu USD, tỷ lệ hàng năm là 66.54%, trong đó tỷ lệ khai thác là 47.89%, tỷ lệ phí giao dịch là 18.65%.

Velodrome

Tỷ lệ hàng năm của cặp giao dịch USDV/USDC là 32,35%. Velodrome là sàn giao dịch phi tập trung chính trên chuỗi Optimism. USDV (Verified USD) là một loại stablecoin độc đáo, với tài sản cơ sở là STBT, được phát hành bởi một công ty thông qua cấu trúc phương tiện mục đích đặc biệt. Tài sản cơ sở của STBT là trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ, nhưng chỉ dành cho các nhà đầu tư được chứng nhận, tuân thủ tiêu chuẩn ERC-1400.

USDV là stablecoin đầu tiên thưởng cho "người xác nhận đúc" dựa trên mức độ đóng góp của token trong lưu thông tích cực. Nó sử dụng thuật toán theo dõi màu sắc để gán cho mỗi stablecoin một "màu" độc đáo, thông qua việc theo dõi lượng đúc và tổng cung của các token khác nhau, để phân bổ lợi nhuận cho người đúc.

Đối với người dùng thông thường, USDV có thể được coi là một loại stablecoin với tài sản cơ sở là trái phiếu chính phủ Mỹ được token hóa. Người nắm giữ thông thường không thể nhận được lợi tức từ tài sản cơ sở một cách trực tiếp, cần phải xác minh người phát hành về việc kích thích các trường hợp sử dụng. USDV đã hợp tác với nhiều giao thức DeFi.

Tại nền tảng Velodrome, cặp giao dịch USDV/USDC có thanh khoản 1.66 triệu đô la, tỷ lệ hàng năm là 32.35%.

Canto

Tỷ lệ hàng năm của cNOTE/USDC là 22,43%. Canto đang chuyển đổi từ nền tảng blockchain tổng quát và hệ sinh thái DeFi sang giải pháp blockchain tùy chỉnh cho tài sản vật lý, cNOTE được phát hành trong bối cảnh này.

NOTE là đơn vị ghi sổ trong Canto, được đúc thông qua việc thế chấp vượt mức bằng USDC và USDT. Người dùng có thể cung cấp khoản gửi NOTE cho thị trường cho vay Canto để nhận token gửi cNOTE. Do có lãi suất gửi, tỷ lệ trao đổi cNOTE so với NOTE sẽ dần tăng lên.

Hiện tại, tính thanh khoản của cNOTE/USDC trên Canto là 4.41 triệu đô la, Tỷ lệ hàng năm là 22.42%. Người dùng có thể trực tiếp mua NOTE và gửi tiền để nhận cNOTE, cung cấp tính thanh khoản cùng với USDC; hoặc thế chấp USDC, USDT tự mình đúc NOTE rồi thực hiện giao dịch.

Cetus

Tỷ lệ hàng năm của cặp giao dịch USDT/USDC là 20.49%. Cetus là sàn giao dịch phi tập trung chính trên chuỗi công khai Sui. USDT và USDC ở đây được chuyển qua Wormhole từ Ethereum, và cũng có thể mua phiên bản USDC đa chuỗi từ DEX trên chuỗi khác rồi chuyển đến chuỗi Sui.

Cặp giao dịch này có 39,23 triệu đô la Mỹ thanh khoản trên Cetus. Cần lưu ý rằng Cetus hỗ trợ thanh khoản tập trung, để đạt được lợi nhuận cao hơn, các nhà cung cấp thanh khoản thường tập trung thanh khoản trong một phạm vi hẹp, nếu giá USDC/USDT biến động có thể cần điều chỉnh.

Lợi nhuận chính đến từ token SUI được phân phối từ chuỗi công khai Sui. Các DEX khác trên chuỗi Sui cũng cung cấp phần thưởng SUI, chẳng hạn như tỷ lệ hàng năm của USDT/USDC trên Turbos là 28,02%, tỷ lệ hàng năm của wUSDC/wUSDT trên FlowX là 33,74%.

Thala

Tỷ lệ hàng năm của cặp giao dịch MOD/USDC là 20.53%. Thala là sàn giao dịch phi tập trung chính trên chuỗi Aptos, phát triển các sản phẩm như DEX, Stablecoin, staking thanh khoản và Launchpad. MOD là Stablecoin được phát hành thông qua việc thế chấp thừa trong Thala, cũng có thể được đổi và đổi lại trực tiếp bằng USDC thông qua mô-đun ổn định, với phí 0.25%.

Hồ bơi MOD/USDC của Thala có tính thanh khoản 2.97 triệu đô la, tỷ lệ hàng năm là 20.5%. Cần lưu ý rằng MOD nhận được sẽ mất một tháng để mở khóa.

Elixir

Tỷ lệ hàng năm của cặp giao dịch USCT/USDC là 27.72%. Elixir Finance là một giao thức tạo thị trường phi tập trung và được điều khiển bởi thuật toán, mô hình thuật toán không cần tin cậy của nó cho phép các bên tham gia rộng rãi cung cấp tính thanh khoản cho các cặp giao dịch trên nền tảng phi tập trung và tập trung. Hiện tại, tính thanh khoản trên Elixir đều được sử dụng cho nền tảng Vertex.

Cặp giao dịch USDT/USDC trên Elixir hiện có tỷ lệ hàng năm là 27,72%, thanh khoản chỉ 90.000 USD. Trong đó, 15% là phần thưởng ARB (tất cả các cặp giao dịch đều chia sẻ), phần còn lại là phần thưởng VRTX bị khóa. Dự án này đã từng huy động vốn với định giá 100 triệu USD, vẫn chưa phát hành coin, việc sử dụng sớm có thể mang lại cơ hội airdrop.

Convex

Tỷ lệ hàng năm của cặp giao dịch BUSD/3Crv là 45.31%. Convex và Curve là những dự án DeFi nổi tiếng, BUSD, DAI, USDT, USDC cũng là những stablecoin phổ biến.

Người dùng có thể cung cấp tính thanh khoản bằng một hoặc nhiều loại BUSD, DAI, USDT, USDC trong Curve, và sau đó đặt cược token tính thanh khoản vào Convex để nhận thưởng. Tính thanh khoản của cặp giao dịch là 236.000 USD, phần thưởng chủ yếu là CRV, một lượng nhỏ CVX và phí giao dịch. Cần lưu ý rằng thời hạn hỗ trợ BUSD của Binance và Paxos là đến tháng 2 năm 2024.