Thị trường tài chính trong tuần này đã xuất hiện những biến động mạnh, ba loại tài sản chính là cổ phiếu, trái phiếu và ngoại hối đều giảm đồng loạt:
Chứng khoán Mỹ biến động mạnh, chỉ số S&P 500 tăng 5% trong tuần.
Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng vọt lên mức cao 4,47%
Chỉ số đô la Mỹ hiếm khi giảm xuống dưới ngưỡng 100
Hiệu suất của tài sản trú ẩn phân hóa:
Giá vàng vượt 3200 đô la Mỹ/ounce
Các loại tiền tệ trú ẩn truyền thống như yên Nhật và franc Thụy Sĩ đang tăng giá
Vị thế trú ẩn của đô la Mỹ bị nghi ngờ
Phân tích dữ liệu kinh tế
Dữ liệu lạm phát cho thấy dấu hiệu của giai đoạn đầu của tình trạng đình trệ.
CPI giảm so với cùng kỳ, nguyên nhân chính là giá xăng dầu giảm.
Giá nhà và thực phẩm vẫn tiếp tục tăng trong lạm phát cốt lõi.
PPI giảm 0,4% so với tháng trước, phản ánh sự co hẹp nhu cầu và tính cứng nhắc của chi phí.
Dữ liệu hiện tại chưa phản ánh ảnh hưởng của thuế mới, dự báo thị trường khá bi quan.
Khủng hoảng thanh khoản tiềm ẩn
Thị trường trái phiếu Mỹ xuất hiện vòng xoáy bán tháo:
Giá trái phiếu dài hạn giảm mạnh
Giá trị tài sản thế chấp giảm sút khiến các quỹ phòng hộ phải bán tháo
Tỷ suất sinh lợi tiếp tục tăng lên hình thành vòng lặp xấu
Áp lực thị trường mua lại gia tăng:
Sự chênh lệch giữa BGCR và SOFR mở rộng
Phản ánh chi phí tài trợ thế chấp tăng vọt
Tăng cường phân tầng tính thanh khoản
Chính sách và rủi ro bên ngoài
Chính sách thương mại mâu thuẫn:
Mỹ tăng thuế quan đối với Trung Quốc lên 145%
Thuế chống lại của Trung Quốc tăng lên 125%
Tình hình chiến tranh thương mại có phần dịu lại nhưng rủi ro lâu dài vẫn còn.
Áp lực tái cấp vốn trái phiếu Mỹ:
Đến năm 2025, khoảng 9 triệu tỷ USD trái phiếu chính phủ sẽ đến hạn.
Nhà đầu tư nước ngoài có thể tăng tốc bán tháo
Hoặc làm gia tăng áp lực thanh khoản
Dự báo tuần tới
Logic thị trường chuyển sang phòng thủ:
Dòng tiền chảy vào tài sản trú ẩn phi Mỹ như vàng, yên Nhật, v.v.
Logic giao dịch suy thoái chiếm ưu thế, trái phiếu dài hạn và tài sản đòn bẩy cao chịu áp lực
Các chỉ số giám sát quan trọng:
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm có vượt qua 5% hay không
Biến động nắm giữ trái phiếu Mỹ của Trung Quốc
Can thiệp tỷ giá của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản
Xu hướng chênh lệch lãi suất trái phiếu có lợi suất cao
Các nhà đầu tư cần chú ý đến nhiều yếu tố rủi ro như rủi ro tín dụng của đồng đô la Mỹ, áp lực lạm phát đình trệ, tính thanh khoản của thị trường trái phiếu, và phân bổ tài sản một cách thận trọng.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
5 thích
Phần thưởng
5
3
Chia sẻ
Bình luận
0/400
DaoTherapy
· 19giờ trước
Không ai có thể dự đoán sự thay đổi của tài sản vào ngày mai.
Xem bản gốcTrả lời0
DaoGovernanceOfficer
· 19giờ trước
*thở dài* dữ liệu kinh nghiệm lại tấn công... lạm phát đình trệ đã có thể dự đoán
Lợi suất trái phiếu Mỹ tăng vọt, Thanh khoản khủng hoảng hiện ra, Biến động tài sản toàn cầu gia tăng.
Tổng quan và triển vọng thị trường
Tín hiệu bất thường trên thị trường
Thị trường tài chính trong tuần này đã xuất hiện những biến động mạnh, ba loại tài sản chính là cổ phiếu, trái phiếu và ngoại hối đều giảm đồng loạt:
Hiệu suất của tài sản trú ẩn phân hóa:
Phân tích dữ liệu kinh tế
Dữ liệu lạm phát cho thấy dấu hiệu của giai đoạn đầu của tình trạng đình trệ.
Dữ liệu hiện tại chưa phản ánh ảnh hưởng của thuế mới, dự báo thị trường khá bi quan.
Khủng hoảng thanh khoản tiềm ẩn
Thị trường trái phiếu Mỹ xuất hiện vòng xoáy bán tháo:
Áp lực thị trường mua lại gia tăng:
Chính sách và rủi ro bên ngoài
Chính sách thương mại mâu thuẫn:
Áp lực tái cấp vốn trái phiếu Mỹ:
Dự báo tuần tới
Logic thị trường chuyển sang phòng thủ:
Các chỉ số giám sát quan trọng:
Các nhà đầu tư cần chú ý đến nhiều yếu tố rủi ro như rủi ro tín dụng của đồng đô la Mỹ, áp lực lạm phát đình trệ, tính thanh khoản của thị trường trái phiếu, và phân bổ tài sản một cách thận trọng.