Babylon đổi mới BTC thế chấp: Không cầu nối không đồng phạm Khởi đầu kỷ nguyên mới cho hệ sinh thái Bitcoin

Babylon như một giải pháp thế chấp Bitcoin đổi mới, thông qua công nghệ mật mã học đã thực hiện việc thế chấp tài sản lớp một BTC. Điểm độc đáo của nó là Bitcoin được thế chấp sẽ không rời khỏi mạng chính, tính an toàn vẫn được đảm bảo bởi cơ chế PoW, toàn bộ quá trình hoàn toàn dựa trên "chữ ký một lần có thể rút" này hoạt động theo cách mật mã học, không cần phụ thuộc vào bất kỳ cầu nối hoặc bên ủy thác bên thứ ba nào. Thiết kế an toàn cao này cũng đã nhận được sự công nhận từ cộng đồng BTC.

Babylon đã mở ra một con đường thu nhập mới cho những người nắm giữ Bitcoin, đạt được lợi tức thế chấp trong khi đảm bảo an toàn, khởi tạo một con đường mới cho việc staking BTC. Điều này không chỉ sẽ thay đổi cách thức hoạt động của hệ sinh thái BTC, mà còn giải quyết các vấn đề như lạm phát và khó khăn khởi động mà các chuỗi công khai POS nhỏ và vừa đang phải đối mặt.

Chương trình thế chấp BTC có tính thanh khoản giống như gửi tiết kiệm không kỳ hạn, người dùng có thể gửi và rút bất cứ lúc nào và nhận lãi suất. Trong khi đó, token thế chấp có tính thanh khoản còn có thể tạo ra lợi nhuận bổ sung trong các dự án DeFi khác. So với đó, thế chấp Babylon giống như gửi tiết kiệm có kỳ hạn, lợi nhuận cao hơn nhưng không thể rút ngay sau khi gửi.

Sự đổi mới này còn có thể thu hút thêm nhiều người dùng BTC không thuộc mạng chính tham gia, như những người nắm giữ wBTC trên Ethereum. Về bản chất, thế chấp thanh khoản có thể được coi là việc các dự án mượn BTC của người dùng để thế chấp tại Babylon, sử dụng lợi tức từ việc thế chấp để trả lãi cho người dùng, đồng thời cung cấp cho người dùng trái phiếu có thể giao dịch ( token thế chấp thanh khoản ).

Hiện tại, nhiều dự án đang phát triển giải pháp thế chấp thanh khoản dựa trên Babylon:

pSTAKE áp dụng mô hình đồng phạm thế chấp thanh khoản, người dùng gửi tiền thế chấp cho địa chỉ pSTAKE, được hỗ trợ thanh khoản bởi các tổ chức. Đồng token chính thức yBTC dự kiến sẽ hỗ trợ thu được lợi nhuận trong các dự án DeFi.

Lorenzo đã triển khai dịch vụ tách riêng vốn và lãi giống như pendle. Người dùng gửi BTC vào ví đa chữ ký và được quản lý bởi đại lý thế chấp, nhận stBTC làm chứng từ. Lorenzo phát hành ba loại token: LPT( vốn ), YAT( quyền lợi ) và SPT( chứng từ đổi ).

Lombard áp dụng cách tiếp cận phi tập trung hơn, quỹ của người dùng được thế chấp trực tiếp vào Babylon, cấu trúc tổng thể được tạo thành từ người dùng, nút Bitcoin, backend và Consortium phi tập trung. Token chính thức LBTC có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp DeFi.

Solv sẽ mã hóa lợi nhuận staking đến từ BTC Layer2, lợi nhuận restaking và lợi nhuận DeFi từ ETH Layer2 thành SolvBTC, tích hợp liền mạch với các giao thức ứng dụng khác nhau.

Bedrock ban đầu được phát triển trong hệ sinh thái Eigenlayer, hiện đang được ủy thác bởi Babylon để phát triển giao thức UniBTC, hỗ trợ người dùng Ethereum thế chấp wBTC.

Master Protocol như một nền tảng tổng hợp lợi nhuận, đã tổng hợp nhiều dự án sinh thái BTC. Sản phẩm chính của nó bao gồm Master Yield Market và LST Protocol.

Chakra là một lớp thanh toán Bitcoin mô-đun chia sẻ được điều khiển bởi ZK, cung cấp dịch vụ thanh toán thống nhất cho mạng lớp hai. Token chính thức tlBTC có thể được sử dụng như chứng nhận thế chấp, tài sản thanh khoản và tài sản gốc cho thanh toán toàn chuỗi.

Staking BTC của Babylon sắp ra mắt, điều này sẽ mang lại sự thay đổi lớn cho cấu trúc sinh thái BTC. Đầu tiên, nó sẽ làm tăng đáng kể tỷ suất lợi nhuận tổng thể của tài sản BTC. Hiện tại, quy mô thị trường sinh lời BTC vượt quá 10 tỷ USD, với tỷ suất chỉ từ 0,01% đến 1,25%. Trong khi đó, phần thưởng staking của các blockchain PoS thường nằm trong khoảng từ 5% đến 20%, staking BTC để cung cấp lợi nhuận staking cho các chuỗi PoS khác có thể gấp hàng chục lần lợi nhuận truyền thống của BTC.

Mặc dù một phần cộng đồng BTC vẫn kiên định với quan điểm giữ coin không động đến, nhưng việc tăng trưởng lợi nhuận thực chất sẽ thu hút thêm nhiều người dùng tham gia. Khi người dùng nhận được lợi nhuận từ BTC và đổ vào các hệ sinh thái như BTC L2, sẽ khởi động chu trình phát triển tích cực.

Tuy nhiên, việc thế chấp BTC do Babylon dẫn đầu có sự khác biệt căn bản với việc thế chấp ETH, vì chuỗi BTC bản thân không có lợi nhuận gốc, mà tương tự hơn với mô hình restaking của eigenlayer. Hệ sinh thái liên quan cũng có thể tương tự với giao thức LRT dưới eigenlayer.

Do đó, tình trạng độc quyền của các ông lớn trong việc thế chấp ETH khó có thể tái diễn trong việc thế chấp BTC, động lực tham gia của các sàn giao dịch cũng yếu hơn, vì hiệu ứng quy mô sẽ không mang lại lợi nhuận ổn định hơn. Điều này mang lại lợi thế tiên phong cho các dự án sớm trong lĩnh vực thế chấp BTC, nhà đầu tư cũng có cơ hội thu được lợi nhuận cao từ sự tăng trưởng nhanh chóng.