Chương mới của thị trường thế chấp Ethereum: Sự kết hợp giữa tính linh hoạt và Phi tập trung

Kể từ năm 2020, thị trường thế chấp đã trải qua những biến đổi lớn. Nhu cầu của các nhà đầu tư tổ chức đối với thế chấp không ngừng tăng lên, trong khi phải đối mặt với các yêu cầu về quản lý và tuân thủ ngày càng nghiêm ngặt. Hệ sinh thái Ethereum luôn nỗ lực giải quyết vấn đề khả năng mở rộng và phi tập trung hóa thế chấp, trong khi những người dùng cao cấp đang tìm kiếm cấu trúc phần thưởng cá nhân hóa hơn.

Để đối phó với những thách thức này, một giải pháp thế chấp đổi mới đã ra đời - thế chấp bảo hiểm (stVaults). Giải pháp này nhằm cung cấp các lựa chọn thế chấp Ethereum được tùy chỉnh, có thể tùy chỉnh và mô-đun, đại diện cho một bước tiến quan trọng trong ngành.

thế chấp bảo hiểm kho: mô hình mới cho thế chấp cá nhân hóa

Thế chấp bảo hiểm kho là một hợp đồng thông minh quan trọng, nó thực hiện thế chấp thanh khoản ủy thác không quản lý thông qua một nhà khai thác nút đơn lẻ và kết nối với cơ sở hạ tầng để đúc token. Mục tiêu chính của nó bao gồm:

1. Cho phép người dùng tùy chỉnh cấu hình rủi ro và lợi nhuận của việc thế chấp thanh khoản, đồng thời duy trì tính ổn định và khả năng thay thế của token.
2. Cho phép các tổ chức thế chấp và nhà điều hành nút có thể chỉ định lẫn nhau.
3. Cải thiện độ tích hợp của token.

Thiết kế này cho phép các nhà đầu tư tổ chức hoàn thành việc thế chấp theo cách không lưu ký và nhận được một tỷ lệ token nhất định. Để quản lý rủi ro, tỷ lệ đúc sẽ được điều chỉnh, thường sẽ đặt một tỷ lệ dự trữ ( như 80% ) để đảm bảo đủ tài sản thế chấp thừa.

Tùy chỉnh và linh hoạt

Thế chấp bảo hiểm kho cung cấp nhiều tùy chọn cấu hình linh hoạt, đáp ứng nhu cầu của các người dùng khác nhau:

• Thế chấp tổ chức: Cho phép tổ chức tạo ra kho bảo hiểm chuyên dụng, kết nối với nhà điều hành nút cụ thể và quản lý quyền truy cập rút tiền và gửi tiền.
• Giao dịch thế chấp: Cung cấp công cụ cho những người thế chấp cao cấp để thực hiện các chiến lược đòn bẩy, hỗ trợ thao tác thủ công và tự động.
• Kiểm soát rủi ro: Giới thiệu phương pháp tham gia có chọn lọc với sự an toàn chia sẻ, cho phép người tham gia khám phá các chiến lược tùy chỉnh.
• Cơ sở hạ tầng hướng tới tương lai: Cung cấp nền tảng mô-đun cho các nhà phát triển, hỗ trợ tạo ra các sản phẩm và công cụ thế chấp thích ứng với hệ sinh thái.

Tăng cường Phi tập trung của Ethereum

Đề xuất này thúc đẩy sự phi tập trung của Ethereum bằng cách sau:

1. Mở cửa phối hợp và thị trường cạnh tranh: Mỗi kho bảo hiểm có một nhà điều hành độc lập, giảm thiểu hiệu ứng Matthew của các nút.
2. Cơ chế cân bằng: Thông qua trái phiếu ETH và các cơ chế phí động, cân bằng hiệu quả vốn, hiệu suất xác thực và mức độ tập trung thế chấp.
3. Nâng cấp tự chủ: Người thế chấp có thể tự chọn có áp dụng tính năng mới hay không, giữ được tính linh hoạt và quyền tự chủ.

Lộ trình triển khai

Kế hoạch triển khai giải pháp này được chia thành ba giai đoạn:

1. Người sử dụng sớm sử dụng công nghệ hiện có để xây dựng kho bảo hiểm thế chấp lại, khởi động kế hoạch tiền gửi trước và truy cập sớm.
2. Triển khai mạng thử nghiệm, tiến hành kiểm tra nghiêm ngặt và phát triển tích hợp với các đối tác.
3. Khởi động mạng chính, kích hoạt các trường hợp sử dụng quan trọng, chẳng hạn như thiết lập tổ chức tùy chỉnh, thế chấp đòn bẩy và cấu hình bảo mật chia sẻ.

Kết luận

Giải pháp đổi mới này mang lại những khả năng mới cho thị trường thế chấp Ethereum. Nó cung cấp cho các nhà thế chấp tổ chức sự linh hoạt lớn, cho phép người dùng chọn nhà điều hành nút và cơ sở hạ tầng xác thực. Các nhà thế chấp có thể tùy chỉnh chiến lược theo nhu cầu của mình, tối ưu hóa phần thưởng, đồng thời tận hưởng tính thanh khoản, an ninh và lợi thế tích hợp.

Trong bối cảnh môi trường quy định ngày càng rõ ràng, sự quan tâm của các tổ chức đối với việc thế chấp Ethereum dự kiến sẽ tăng cường hơn nữa. Cải tiến này đặc biệt nhắm đến nhu cầu của các nhà thế chấp tổ chức, nhà điều hành nút và các nhà quản lý tài sản. Các tổ chức có thể sử dụng token thông qua các thiết lập tùy chỉnh hoàn toàn, đáp ứng các yêu cầu tuân thủ nội bộ, đồng thời duy trì quyền kiểm soát hoạt động cần thiết. Các nhà điều hành nút có thể thiết kế các sản phẩm cá nhân hóa cho các đối tác lớn, trong khi các nhà quản lý tài sản có thể phát triển các sản phẩm cấu trúc hướng tới tương lai.

Ngoài ra, kế hoạch này còn chú trọng đến việc cân bằng giữa sự Phi tập trung, tính thanh khoản và an ninh của Ethereum. Bằng cách khuyến khích sự cạnh tranh tích cực giữa các xác thực, đồng thời giảm thiểu rủi ro về quản trị và hình phạt, nó cung cấp cho cộng đồng Ethereum một giải pháp vừa phục vụ cho nhu cầu hiện tại, vừa phù hợp với tầm nhìn dài hạn.