Thông cáo tuần về thị trường tiền điện tử: Động thái quản lý diễn ra thường xuyên, sự trỗi dậy của stablecoin mới

Tổng quan thị trường

Môi trường vĩ mô

Kinh tế Mỹ tiếp tục thể hiện tốt hơn mong đợi, lạm phát vẫn còn dai dẳng. Thị trường dự đoán thời gian giảm lãi suất lần đầu của Cục Dự trữ Liên bang có thể bị trì hoãn đến tháng 9, số lần giảm lãi suất trong năm có thể không vượt quá hai lần. Trước khi lạm phát tiếp tục giảm về mục tiêu 2%, lãi suất trái phiếu chính phủ dài hạn có thể tiếp tục tăng để kiềm chế nhu cầu kinh tế. Chứng khoán Mỹ gần đây đã có sự điều chỉnh rõ rệt, thị trường tiền điện tử theo đó cũng dao động.

hiệu suất thị trường

Tuần này, Bitcoin thể hiện sự giảm giá yếu, hầu hết các đồng tiền có giá trị đều giảm. Điểm chú ý chính của thị trường tập trung vào phân khúc Meme, phân khúc này có sức cản tăng giá nhỏ, thiếu áp lực bán lớn từ các quỹ đầu tư.

Những xu hướng đáng chú ý:

1. Tỷ lệ giữa mã thông báo gốc của một nền tảng giao dịch và Bitcoin đã vượt qua đường trung bình tháng. Kết quả phán quyết gần đây của người sáng lập nền tảng tại Mỹ đang tiếp tục lan tỏa, nếu kết quả phán quyết nhẹ, mã thông báo này có thể tăng mạnh.

2. Một nền tảng giao dịch sắp ra mắt dịch vụ tái ký gửi token liên quan đến ETH, các dự án tương tự đã đạt giá trị thị trường 4 tỷ USD. Lưu ý đặc biệt là thời gian ra mắt sớm hơn thời gian nhận airdrop.

3. Dự báo tổng thể về hệ sinh thái Bitcoin Rune là khá thấp. Một dự án phù hợp đã airdrop rune mới cho các chủ sở hữu, giá trị thị trường một thời đạt 350 triệu USD, khối lượng giao dịch ngắn hạn tăng đáng kể.

Phân tích Bitcoin

dữ liệu trên chuỗi

Việc giảm một nửa Bitcoin lần thứ tư đã hoàn thành, tỷ lệ lạm phát cung cấp giảm xuống còn 0.85%, thấp hơn so với vàng là 2.3%. Khác với những năm trước, năm nay có hơn 12 tỷ USD dòng vốn ETF giao ngay, môi trường lãi suất đang ở mức cao nhất trong hơn 20 năm, và khoảng 94% Bitcoin đã được khai thác.

Thị trường tiền điện tử Stablecoin tăng 2%, nền tảng vốn dài hạn giữ xu hướng tích cực.

Chỉ số MVRV-Z Score hiện tại là 2.3, đang ở giai đoạn trung gian. Chỉ số này lớn hơn 6 thì là vùng đỉnh, nhỏ hơn 2 thì là vùng đáy.

Các quỹ tổ chức đã liên tục có tình trạng dòng tiền ròng ra trong hai tuần, nguyên nhân chính là do nhà đầu tư dự đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể duy trì lãi suất ở mức cao trong thời gian dài hơn.

thị trường hợp đồng tương lai

Tỷ lệ phí vốn gần bằng không trong tuần này. Thông thường, tỷ lệ từ 0.05-0.1% cho thấy có nhiều đòn bẩy mua, có thể là đỉnh ngắn hạn; từ -0.1-0% cho thấy có nhiều đòn bẩy bán, có thể là đáy ngắn hạn.

Khối lượng hợp đồng tương lai Bitcoin tuần này cơ bản giữ nguyên.

Tỷ lệ mua bán hợp đồng tương lai là 1.7, vẫn nằm trong khoảng tham lam. Nói chung, chỉ số này thấp hơn 0.7 thì cho thấy sự hoảng loạn, cao hơn 2.0 thì cho thấy sự tham lam. Nhưng cần lưu ý, dữ liệu này có sự biến động lớn, giá trị tham khảo hạn chế.

thị trường tiền điện tử

Thị trường đã trải qua thử thách của rủi ro địa chính trị và cho thấy xu hướng giảm giá dao động. Tỷ lệ hợp đồng Bitcoin đã từng chuyển sang giá trị âm, phản ánh tâm lý thị trường quá bi quan. Về lâu dài, chúng ta vẫn đang ở trong quỹ đạo thị trường bò, mặc dù khả năng Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ bơm thanh khoản quy mô lớn trong ngắn hạn là không cao, nhưng một số phân khúc thị trường vẫn có động lực tăng trưởng.

Hệ sinh thái chuỗi công khai

Tổng lượng khóa (TVL) trong tuần này đã tăng lên khoảng 93 tỷ USD, tăng khoảng 6 tỷ USD, tỷ lệ tăng 6,9%. Ngoại trừ chuỗi Bitcoin, TVL của các chuỗi công cộng chính đều có mức tăng khác nhau. Chuỗi Ethereum và Base tăng 7%, chuỗi TRON, Polygon, Arbitrum đều tăng khoảng 5%, chuỗi Solana tăng gần 11%, chuỗi BSC tăng 17%. Đáng chú ý, chuỗi Merlin tiếp tục tăng mạnh 22%, trong tháng qua tỷ lệ tăng hơn 2100%, tổng TVL đã vượt qua 1 tỷ USD. Chuỗi Polygon và Optimism đã rơi ra khỏi top 10 TVL.

Thị trường NFT

Thị trường NFT tuần này, giá sàn của các dự án blue-chip đều tăng, thị trường ổn định và tăng nhẹ. BAYC tăng 13%, MAYC tăng 3%, Pandora tăng 14%, Space Doodles tăng 26%, Azuki tăng 8%, LilPudgys tăng 8%. Tuy nhiên, CryptoPunks và Defrogs đều giảm 8%.

Tổng khối lượng giao dịch vẫn đang giảm, số lượng người mua lần đầu và người mua trở lại có chút tăng lên. Thị trường gần đây thiếu các dự án nổi bật, tâm lý ảm đạm vẫn tiếp tục.