Ngành cáp quang phục hồi, trí tuệ nhân tạo thúc đẩy nhu cầu về cáp quang đặc biệt

Ngành cáp quang đang thoát khỏi suy thoái và đón nhận sự phục hồi. Năm 2023, do nhu cầu viễn thông ở nước ngoài chậm lại và việc xây dựng điện gió ngoài khơi trong nước bị trễ, ngành này đã trải qua một chu kỳ giảm sút, giá trị bị nén lại đáng kể. Tuy nhiên, khi bước vào năm 2024, tình hình bắt đầu cải thiện. Việc xây dựng điện gió ngoài khơi trong nước dần phục hồi, nhu cầu cáp ở nước ngoài tăng lên, đồng thời cáp quang cao cấp dự kiến sẽ thoát khỏi đặc điểm chu kỳ nhờ vào nhu cầu từ trí tuệ nhân tạo. Những yếu tố này cùng nhau thúc đẩy ngành đi đến sự phục hồi.

Xây dựng điện gió ngoài khơi trong nước đang thể hiện xu hướng tích cực, xuất khẩu cáp biển cũng đang tiến triển ổn định. Vào cuối tháng 4 năm nay, một dự án điện gió ngoài khơi lớn ở Dương Giang, Quảng Đông đã bắt đầu đấu thầu, đánh dấu rằng ngành công nghiệp đang phục hồi nhanh chóng. Cáp biển, là thành phần quan trọng trong xây dựng điện gió ngoài khơi, có rào cản gia nhập ngành cao và cấu trúc cạnh tranh tốt, có khả năng hưởng lợi đầy đủ từ sự phát triển điện gió ngoài khơi trong nước. Đồng thời, các doanh nghiệp hàng đầu trong nước đang dần mở rộng thị trường quốc tế nhờ vào lợi thế công nghệ, nhận thầu các dự án quan trọng ở châu Âu và các khu vực khác. Sự thúc đẩy từ cả thị trường trong nước và quốc tế hy vọng sẽ giúp cho doanh nghiệp cáp biển vượt qua giai đoạn ảm đạm.

Dưới sự thúc đẩy của nhu cầu trí tuệ nhân tạo, sợi quang đặc biệt đã trở thành linh kiện quan trọng, và sự thay thế sản phẩm nội địa đang có cơ hội. Trong quá khứ, thị trường sợi quang toàn cầu chủ yếu tập trung vào sợi quang tiêu chuẩn, theo biến động của chu kỳ xây dựng mạng viễn thông toàn cầu. Khi nhu cầu trí tuệ nhân tạo tăng lên, sợi quang đặc biệt có khả năng nhận được cơ hội phát triển mới. Hiện tại, sợi quang đặc biệt cho trí tuệ nhân tạo chủ yếu bao gồm sợi quang bảo trục, sợi quang pha tạp và sợi quang rỗng, tương ứng với các trường hợp ứng dụng khác nhau. Khi nhu cầu về trung tâm tính toán trí tuệ nhân tạo mở rộng, những sản phẩm sợi quang cao cấp này có triển vọng thị trường rộng lớn. Hiện tại, hầu hết các trung tâm tính toán trí tuệ nhân tạo toàn cầu sử dụng sợi quang cao cấp của các thương hiệu nước ngoài, trong bối cảnh nhu cầu tăng nhanh, các doanh nghiệp hàng đầu trong ngành sợi quang và cáp quang của Trung Quốc có nền tảng công nghệ vững chắc có khả năng nắm bắt cơ hội chuỗi cung ứng mới.

Sợi quang đặc biệt thuộc về các thiết bị quy mô nhỏ, giá trị cao, khác với sợi quang thông thường có mức độ tiêu chuẩn hóa cao và dễ sản xuất hàng loạt, yêu cầu các nhà sản xuất phải nắm vững toàn bộ quy trình công nghệ từ nguyên liệu, thiết kế quy trình đến sản xuất, có ngưỡng đầu vào khá cao. Các doanh nghiệp đầu ngành đã trải qua chu kỳ công nghiệp đầy đủ có khả năng hưởng lợi tối đa từ sự phục hồi của ngành điện gió trên biển cũng như những đổi mới công nghệ do trí tuệ nhân tạo và viễn thông vệ tinh thúc đẩy, đạt được tăng trưởng kép. Khuyến nghị theo dõi các doanh nghiệp hàng đầu trong và ngoài nước trong các lĩnh vực liên quan.

Các rủi ro cần lưu ý bao gồm sự phát triển của trí tuệ nhân tạo không đạt kỳ vọng, tiến độ xây dựng điện gió trên biển bị trễ, cũng như những thách thức do sự phát triển nhanh chóng của công nghệ mang lại.