Mã hóa kỹ thuật số lan tỏa toàn cầu: Con đường thực hành RWA của Libeara

Mã hóa kỹ thuật số đang nhanh chóng từ khái niệm chuyển sang thực tiễn, trở thành tâm điểm trong lĩnh vực tài chính toàn cầu. Dù là các tổ chức gốc crypto hay các ông lớn tài chính truyền thống, tất cả đều đang khám phá cách để hiện thực hóa tài sản thế giới thực (RWA) theo cách số hóa, trên chuỗi và toàn cầu trong điều kiện tuân thủ. Các loại tài sản tiếp tục mở rộng, từ trái phiếu chính phủ, bất động sản đến hàng hóa, giấy tờ, và khung quy định cũng dần mở ra không gian thử nghiệm. Cơn sốt tài sản trên chuỗi phản ánh nhu cầu sâu sắc của thị trường vốn toàn cầu về hiệu quả, tính minh bạch và tính thanh khoản 24/7.

Trong bối cảnh như vậy, Libeara với tư cách là một nền tảng đổi mới, thúc đẩy thực tiễn mã hóa kỹ thuật số theo cách thân thiện với quy định và hướng tới các tổ chức. Khác với nhiều tổ chức tài chính truyền thống vẫn đang trong giai đoạn thí điểm, Libeara đã tích lũy được kinh nghiệm kinh doanh có thể thực hiện thông qua các dự án thực tế. Đồng thời, nó cũng khác với một số tổ chức tiền điện tử theo đuổi con đường công nghệ tiên phong, mà nhấn mạnh nhiều hơn vào sự tuân thủ, an toàn và sự thích ứng cấp tổ chức.

RWA bước vào giai đoạn tăng tốc, ba sản phẩm kết nối con đường lên chuỗi tài sản truyền thống

Xu hướng chuỗi RWA đang tăng tốc thâm nhập vào thị trường chính. Dữ liệu mới nhất cho thấy tổng giá trị tài sản RWA trên chuỗi toàn cầu đã vượt qua 25,5 tỷ USD, tăng gần 56% từ đầu năm đến nay, bao gồm nhiều loại tài sản như trái phiếu chính phủ Mỹ, bất động sản, tín dụng tư nhân, hàng hóa và cổ phiếu. Điều này cho thấy tài chính trên chuỗi không còn giới hạn trong các tài sản gốc tiền điện tử, nhu cầu của thị trường tài chính truyền thống về cơ sở hạ tầng tài chính hiệu quả hơn, minh bạch hơn, có thể lập trình và kết hợp ngày càng tăng.

Hiện tại, quy trình phát hành và lưu ký tài sản tài chính truyền thống vẫn phụ thuộc nhiều vào các tổ chức tập trung. Mặc dù có lợi thế về tuân thủ và an toàn, nhưng cũng đối mặt với những vấn đề như quy trình phát hành phức tạp, ngưỡng tham gia cao, chi phí tốn kém và đảo dữ liệu. Để giải quyết những điểm đau này, Libeara thông qua ba dòng sản phẩm cốt lõi Bravo, Delta và Tango, đã xây dựng giải pháp phát hành và quản lý trên chuỗi với tính tuân thủ cao và hiệu quả cao cho các loại tài sản chính như trái phiếu, quỹ và chứng khoán, thúc đẩy quá trình chuyển đổi tài sản truyền thống lên chuỗi.

Bravo：mã hóa kỹ thuật số của trái phiếu và chứng khoán chính phủ

Bravo là nền tảng mã hóa kỹ thuật số tài sản sáng tạo được thiết kế cho các tổ chức tài chính cấp quốc gia, hỗ trợ phát hành, giao dịch và quản lý trực tiếp trái phiếu chính phủ và nợ chủ quyền trên blockchain, nhằm nâng cao tính bao trùm, tính minh bạch và khả năng chống rủi ro của hệ thống tài chính.

Trái phiếu chính phủ truyền thống thường có rào cản cao, quy trình phức tạp, chủ yếu hướng đến các nhà đầu tư tổ chức. Bravo thông qua việc hỗ trợ phát hành trái phiếu với mệnh giá nhỏ và ví trên chuỗi, loại bỏ rào cản gia nhập thị trường truyền thống, thúc đẩy sự dân chủ hóa nợ. Trái phiếu truyền thống liên quan đến nhiều giai đoạn trung gian, quy trình rườm rà và kém hiệu quả. Bravo cho phép chính phủ phát hành, lưu thông và thanh toán trực tiếp trên chuỗi, và thông qua hợp đồng thông minh tự động thực hiện, toàn bộ quá trình có thể truy xuất thông tin và xác minh.

Ngoài ra, cơ chế hỗ trợ trái phiếu nội tệ của Bravo hỗ trợ việc đưa nợ nội tệ lên chuỗi, giúp nâng cao quyền tự chủ chiến lược của chính phủ và khả năng chống rủi ro, đồng thời tăng cường sự neo giá tín dụng. Nền tảng cũng cung cấp khả năng thiết kế sản phẩm nợ linh hoạt, hỗ trợ các công cụ nợ có thể lập trình, chẳng hạn như trái phiếu bảo toàn giá trị gắn với lạm phát, trái phiếu phát hành hoãn lại được chỉ định sẽ kích hoạt trong tương lai, cũng như trái phiếu dạng vé thưởng và trái phiếu quyền sinh sản, nhằm đáp ứng mục tiêu chính sách xã hội và nhu cầu đa dạng của các nhóm dân cư.

Hơn nữa, Bravo thực hiện cơ chế nắm giữ chứng khoán trên chuỗi gốc, tài sản trực tiếp thuộc về nhà đầu tư, không có rủi ro lưu ký trung gian và lỗi điểm đơn, và dữ liệu minh bạch có thể xác minh, tăng cường đáng kể độ bền của hệ thống.

Delta：dịch vụ mã hóa kỹ thuật số dành cho các nhà quản lý quỹ chịu sự quản lý.

Delta cho phép các nhà quản lý quỹ được quản lý thực hiện phát hành và quản lý phần quỹ trên chuỗi, hỗ trợ mã hóa kỹ thuật số phần quỹ với bất kỳ mệnh giá nào, giảm đáng kể rào cản đầu tư. Những phần quỹ được mã hóa kỹ thuật số này có thể được chuyển nhượng tự do giữa các nhà đầu tư đáp ứng yêu cầu tuân thủ, hiệu quả phá vỡ nút thắt thanh khoản trong đầu tư quỹ truyền thống. Nền tảng hỗ trợ quản lý quỹ với nhiều loại tài sản và qua các khu vực pháp lý khác nhau, đáp ứng nhu cầu danh mục đầu tư đa dạng. Các nhà đầu tư có thể dễ dàng thực hiện các thao tác đăng ký, rút tiền và chuyển nhượng phần quỹ trên nền tảng Delta, nâng cao trải nghiệm người dùng và hiệu quả thao tác.

Delta sẽ chính thức ra mắt ứng dụng và nền tảng cấp tổ chức được phát triển bởi Libeara cho các nhà quản lý quỹ có giấy phép tại Singapore, với tính bảo mật và tuân thủ cấp tổ chức. Bằng cách tương thích với tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung, Delta đáp ứng nhu cầu khác nhau của các nhà đầu tư gốc crypto và các nhà đầu tư truyền thống.

Tango：Nền tảng phát hành Token chứng khoán tổng hợp

Tango là một nền tảng phát hành mã hóa kỹ thuật số chứng khoán hỗ trợ nhiều loại tài sản, có thể mã hóa kỹ thuật số chứng khoán, hàng hóa, phương tiện truyền thông và nhiều tài sản thực tế khác. Nền tảng này hỗ trợ nhiều mạng blockchain, đảm bảo tính tương thích công nghệ và linh hoạt, phù hợp với nhu cầu thị trường khác nhau. Đồng thời, Tango tích hợp các chức năng KYC và AML, cũng như công nghệ cấp ngân hàng, hệ thống kiểm soát nội bộ, quản lý rủi ro và tiêu chuẩn tuân thủ, đảm bảo rằng việc phát hành và lưu thông của tất cả các dự án mã hóa kỹ thuật số đều tuân thủ các yêu cầu quy định và pháp lý.

Bước vào giai đoạn thực chiến,业务 mã hóa kỹ thuật số đã được triển khai nhiều năm.

So với nhiều người tham gia RWA vẫn đang ở giai đoạn khám phá và thử nghiệm, Libeara đang thúc đẩy mã hóa kỹ thuật số từ khái niệm đến thực tế. Thông qua việc thích ứng linh hoạt với các yêu cầu về quy định và thị trường của các quốc gia và tổ chức khác nhau, Libeara đã được kiểm nghiệm và tối ưu hóa trong các dự án cấp quốc gia tại Singapore, Hồng Kông, Ghana và Philippines, liên quan đến nhiều loại tài sản như phát hành công khai, phát hành riêng tư, trái phiếu chính phủ và tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương, cung cấp một khuôn khổ công nghệ có thể sao chép và xác minh cho thị trường toàn cầu.

Ví dụ, quỹ ULTRA là quỹ mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ ngắn hạn Mỹ được Libeara hợp tác với nhiều bên ra mắt, nhắm đến các nhà đầu tư đủ điều kiện và tổ chức, là một trong những quỹ trái phiếu chính phủ Mỹ mã hóa kỹ thuật số có xếp hạng cao nhất toàn cầu, nhận được nhiều xếp hạng cao từ các tổ chức. Gần đây, nhiều nền tảng nhập vốn trên chuỗi và sàn giao dịch RWA cũng đã công bố hợp tác với Libeara để mở rộng quyền truy cập vào quỹ ULTRA.

Libeara còn hợp tác với các tổ chức công quản hàng đầu trong nước để thành công ra mắt quỹ mã hóa kỹ thuật số bán lẻ - Quỹ tiền điện tử Hồng Kông của Huaxia. Quỹ này là quỹ mã hóa đầu tiên được SFC Hồng Kông phê duyệt dành cho nhà đầu tư đại chúng, thông qua Libeara để thực hiện mã hóa, cung cấp công cụ đầu tư đổi mới cho nhà đầu tư kiếm lợi nhuận bằng đô la Hồng Kông thông qua các kênh dựa trên blockchain.

Năm 2023, Libeara đã lọt vào vòng chung kết của cuộc thi hackathon CBDC do Ngân hàng Trung ương Ghana tổ chức, xây dựng hệ thống nguyên mẫu hỗ trợ việc đăng ký CBDC cho trái phiếu và chứng khoán của Chính phủ Ghana, thực hiện việc phát hành và thanh toán token hóa trên chuỗi cho trái phiếu Chính phủ Ghana. Dự án này không chỉ xác minh tính khả thi của công nghệ mà còn cung cấp một con đường khả thi cho việc số hóa tài chính tại các thị trường đang phát triển.

Ngoài ra, công nghệ mã hóa kỹ thuật số của Libeara còn được đưa vào nhiều dự án xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính cấp quốc gia. Ví dụ như vào năm 2024, tham gia vào Dự án Ensemble do Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông khởi xướng, đây là dự án tiền tệ kỹ thuật số ngân hàng trung ương kiểu bán buôn nhằm thúc đẩy sự phát triển của thị trường mã hóa kỹ thuật số tại Hồng Kông. Libeara hợp tác với nhiều tổ chức để thực hiện thử nghiệm xác minh khái niệm, khám phá ứng dụng thanh toán cho tiền gửi mã hóa và tài sản mã hóa.

Năm 2020, Libeara hợp tác với một ngân hàng tại Philippines để hoàn thành dự án trái phiếu bán lẻ mã hóa kỹ thuật số đầu tiên của quốc gia này, phát hành đợt trái phiếu bán lẻ ban đầu có tổng giá trị 90 tỷ peso Philippines trên chuỗi công khai. Libeara cũng tham gia vào dự án tài chính xanh được ra mắt bởi Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông và Trung tâm Đổi mới Ngân hàng Thanh toán Quốc tế, khám phá ứng dụng của công nghệ blockchain trong việc mã hóa trái phiếu xanh nhằm nâng cao hiệu quả phát hành, giảm ngưỡng đầu tư và tăng cường tính minh bạch của đầu tư xanh.

Đội ngũ cốt lõi có kinh nghiệm tài chính phong phú, cam kết xây dựng "siêu xe an toàn" RWA

Tên gọi Libeara được kết hợp từ "Liberty" và "Aerarium". Là một công ty công nghệ tài chính được xây dựng bởi nền tảng ươm tạo sáng tạo thuộc về một ngân hàng, Libeara được thành lập vào tháng 1 năm 2023, có trụ sở tại Singapore, cam kết sử dụng công nghệ blockchain để thúc đẩy việc mã hóa kỹ thuật số các trái phiếu chính phủ và quỹ, phá vỡ sự ma sát và rào cản trong thị trường vốn truyền thống, mở ra những kênh đầu tư vốn khó tiếp cận.

Đội ngũ cốt lõi của Libeara quy tụ các chuyên gia hàng đầu trong lĩnh vực tài chính truyền thống, công nghệ blockchain và tuân thủ quy định. Người sáng lập và Giám đốc điều hành có hơn 20 năm kinh nghiệm phong phú trong lĩnh vực thị trường vốn, đã thiết kế và thực hiện các giải pháp huy động trái phiếu với tổng giá trị trên 180 tỷ USD cho các quốc gia chủ quyền, doanh nghiệp và tổ chức tài chính, có cái nhìn sâu sắc về các điểm yếu và vấn đề trong thị trường tài chính truyền thống. Những kinh nghiệm này trở thành nền tảng cho sự thành lập của Libeara, giúp công ty tìm ra điểm cân bằng giữa đổi mới công nghệ và an toàn tài chính, cung cấp các giải pháp vừa hiệu quả vừa đáng tin cậy cho thị trường.

Nhà sáng lập cho biết, quỹ mã hóa kỹ thuật số và trái phiếu là hai loại tài sản liên quan đến quá nhiều khâu trung gian, dẫn đến ngưỡng đầu tư cao và khó tiếp cận. Mã hóa kỹ thuật số không chỉ đơn giản hóa những khâu kém hiệu quả này mà còn định nghĩa lại cách mà các nhà đầu tư tương tác với tài sản. Thông qua công nghệ blockchain, Libeara đã nâng cao tính chuyển nhượng của những khoản đầu tư này, cho phép tài sản được luân chuyển theo hình thức điểm đến điểm giữa các nhà đầu tư, tăng cường tính linh hoạt. Điều này cũng đã tạo ra nhiều trường hợp sử dụng mới hơn, như nâng cao tính thanh khoản và mở rộng phạm vi tham gia của các nhà đầu tư.

Ông nhấn mạnh rằng không phải tất cả các dự án mã hóa kỹ thuật số đều an toàn như nhau. Nhiều dự án trong quá khứ chỉ đưa số liệu của tài sản lên chuỗi mà không xem xét các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư cơ bản, từ đó đưa ra những rủi ro không cần thiết. Mục tiêu của Libeara là tạo ra một "chiếc xe siêu an toàn", di chuyển an toàn trên đường cao tốc kỹ thuật số của tài chính hiện đại.

Đối tượng phục vụ của dịch vụ Libeara là một nhóm nhà đầu tư hoàn toàn mới, tức là những người sở hữu tài sản tiền điện tử nhưng mong muốn tham gia đầu tư vào thị trường vốn truyền thống. Người sáng lập chỉ ra rằng việc ứng dụng rộng rãi blockchain trong tài chính truyền thống đang đối mặt với rào cản nhận thức, nhiều người vẫn đồng nhất blockchain với tiền điện tử có sự biến động mạnh và các thị trường không được quản lý, thay vì những tài sản ổn định và được quản lý như trái phiếu chính phủ. Để thay đổi quan điểm này không chỉ cần công nghệ tiên tiến mà còn cần một khuôn khổ tuân thủ mạnh mẽ, chứng minh rằng blockchain có thể hỗ trợ các sản phẩm tài chính nghiêm túc và được quản lý.

Ông dự đoán rằng quyền phân bổ tài sản sẽ chuyển từ các tổ chức tài chính lớn sang cá nhân. Mã hóa kỹ thuật số sẽ đóng vai trò quan trọng, vừa giữ lại sự ổn định và cấu trúc của tài chính truyền thống, vừa đáp ứng nhu cầu về tính linh hoạt và tự chủ của các nhà đầu tư hiện đại.