Báo cáo nghiên cứu thị trường tiền điện tử tháng 1 năm 2025: Sự củng cố vị thế thống trị của Bitcoin

Vào tháng 1 năm 2025, tổng giá trị thị trường tiền điện tử tăng 7.2% lên 2.8 nghìn tỷ đô la, các nền tảng blockchain chính thể hiện sự phân hóa. Dưới tác động kép của các chính sách quản lý mới và những đột phá trong công nghệ hạ tầng trí tuệ nhân tạo, Bitcoin đã củng cố thêm vị thế dẫn đầu thị trường của mình, đạt 71.3%.

Tổng quan thị trường

Giá Bitcoin tăng từ 94,577 USD lên 102,180 USD, tăng 8.0%. Trong khi đó, Ethereum có phần yếu hơn, giảm từ 3,353 USD xuống 3,292 USD, giảm 1.8%, tỷ lệ ETH/BTC đạt mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm 2024.

Trong tháng này, nhiều phát triển chính sách quan trọng đã ảnh hưởng đáng kể đến xu hướng của thị trường tiền điện tử. Sắc lệnh hành chính về quản lý tiền mã hóa mới được ban hành đã cung cấp hướng dẫn rõ ràng chưa từng có cho ngành, đặc biệt nhấn mạnh việc bảo vệ quyền tự lưu trữ và hỗ trợ sự phát triển của stablecoin. Tuy nhiên, những phát ngôn vào cuối tháng về thuế quan thương mại quốc tế đã dấy lên lo ngại về tăng trưởng kinh tế toàn cầu, dẫn đến tâm lý thị trường có phần giảm nhiệt.

Một số token được phát hành trên Solana đã gây ra sự biến động dữ dội trong lĩnh vực Memecoin. Cơn sốt đầu cơ này đã phân tán đáng kể sự chú ý và nguồn vốn của thị trường khỏi các lĩnh vực tiền điện tử khác, bao gồm cả lĩnh vực trò chơi blockchain.

Trong cùng một thời điểm, những tiến bộ đột phá trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo cũng ảnh hưởng đến động lực thị trường. Sự tiến bộ này đã tăng tốc sự chú ý đến cơ sở hạ tầng AI phi tập trung trong hệ sinh thái mã hóa, các mã thông báo liên quan đến AI đã tăng lên trong tháng này.

Hiệu suất chuỗi khối Layer 1

Vào tháng 1 năm 2025, tổng giá trị thị trường blockchain tăng 7,2% lên 28.000 tỷ USD, vị thế thống trị của Bitcoin tiếp tục được nâng cao lên 71,3%. Thị phần của Ethereum tiếp tục giảm xuống 14,0%, trong khi Solana với 4,0% thị phần lại vượt qua chuỗi BNB (3,4%). Các chuỗi công cộng khác chiếm giữ tổng cộng 7,4% thị phần.

Solana tiếp tục thể hiện mạnh mẽ, vốn hóa thị trường tăng 22,0% lên 112,3 tỷ USD, củng cố vị thế của nó như là blockchain lớn thứ ba theo vốn hóa thị trường.

Trong số 20 chuỗi hàng đầu theo vốn hóa thị trường, Stellar nổi bật với sự tăng trưởng mạnh mẽ về vốn hóa. Litecoin và Monero lần lượt tăng 23,5% và 21,6%. Vốn hóa thị trường của Cardano tăng 11,9% lên 33,2 tỷ USD.

Các nền tảng mới nổi vẫn duy trì đà phát triển, Sui ổn định với giá trị thị trường 12.4 tỷ USD trong một môi trường cạnh tranh ngày càng gay gắt. Mặc dù giá trị thị trường của TON giảm 14.0% xuống còn 12 tỷ USD, nhưng vẫn giữ vị trí trong top mười. Hedera thể hiện sự tăng trưởng tốt, với giá trị thị trường tăng 14.2% lên 11.7 tỷ USD.

Các nền tảng Layer 1 truyền thống như Polkadot, Near và Aptos đang chịu áp lực, với mức giảm giá trị thị trường dao động từ 3.7% đến 7.5%.

Bitcoin Layer 2 và sự phát triển của các chuỗi bên

Vào tháng 1 năm 2025, Bitcoin Layer 2 và các sidechain duy trì xu hướng tăng trưởng, tổng giá trị khóa đạt 2,6 tỷ USD, tăng 5,2% so với tháng 12.

Core giữ vị trí dẫn đầu thị trường với 6.6 triệu đô la TVL, mặc dù giảm 9.3% so với tháng 12, nhưng vẫn chiếm 25.3% thị phần. Bitlayer tăng trưởng mạnh mẽ, TVL tăng 15.2% lên 4.3 triệu đô la (thị phần 16.8%), trong khi BSquared có hiệu suất xuất sắc, TVL tăng mạnh 19.7% lên 4.0 triệu đô la (thị phần 15.3%).

Rootstock và BOB lần lượt đứng thứ 4 và thứ 5 với TVL là 250 triệu USD và 240 triệu USD, tỷ lệ tăng trưởng lần lượt là 10.8% và 8.9%. Đáng chú ý, TVL của AILayer tăng 13.2% lên 230 triệu USD.

Trong các nền tảng trung bình, MerlinTVL giảm nhẹ 3.7% xuống 170 triệu USD, trong khi Stacks duy trì tăng trưởng ổn định, tăng 4.0% lên 120 triệu USD. Các nền tảng nhỏ có sự biểu hiện không đồng nhất, BounceBit tăng 7.3%, trong khi những người mới tham gia như SatoshiVM và Naka lần lượt giảm 11.6% và 14.9%.

Sự thay đổi trong hệ sinh thái Layer 2 của Ethereum

Vào tháng 1 năm 2025, hệ sinh thái Layer 2 của Ethereum đã xảy ra những biến đổi đáng kể, tổng giá trị khóa giảm xuống còn 18,3 tỷ USD, giảm 6,7% so với tháng 12. Hiệu suất của các nhà lãnh đạo thị trường phân hóa.

Một nền tảng Layer 2 nổi tiếng mặc dù đã giảm mạnh 20,4% so với tháng 12, nhưng vẫn duy trì vị trí dẫn đầu với TVL 6,8 tỷ USD. Một nền tảng khác tiếp tục đà tăng trưởng mạnh mẽ, TVL tăng 14,0% lên 4,6 tỷ USD, củng cố vị trí thứ hai của mình. Nền tảng lớn thứ ba giữ vững vị trí thứ ba với TVL 3 tỷ USD, chỉ giảm nhẹ 0,5%.

Trong số các nền tảng hoạt động tốt nhất, World Chain nổi bật với sự tăng trưởng TVL 27.6% lên 350 triệu USD, trong khi Paradex tăng mạnh 50.3% lên 37.2 triệu USD. ZK Rollups thể hiện sức bền, hai nền tảng chính lần lượt tăng 7.4% và 12.2%, TVL đạt 900 triệu USD và 610 triệu USD.

Một số nền tảng trưởng thành đang đối mặt với thách thức, TVL của Blast giảm 33,8% xuống 400 triệu USD, Fuel giảm 47,3% xuống 110 triệu USD. Linea và Scroll cũng lần lượt giảm 5,7% và 5,2%.

Động lực cạnh tranh của hệ sinh thái tiếp tục phát triển, Optimistic Rollup và ZK Rollup thể hiện mức độ thành công khác nhau. Khi những người mới gia nhập hệ sinh thái, các nền tảng trưởng thành tập trung vào việc củng cố vị thế thị trường thông qua việc nâng cao tính năng và trải nghiệm người dùng.