Tài chính phi tập trung mới: Đơn giản hóa đầu tư on-chain, tái cấu trúc quản lý tài sản

Gần đây, một dự án mang tên Glider đã hoàn thành khoản huy động vốn 4 triệu đô la, do các tổ chức đầu tư nổi tiếng dẫn đầu. Glider nhằm mục đích đơn giản hóa các hoạt động đầu tư phức tạp trên chuỗi, nhờ vào sự hỗ trợ của các công nghệ mới nổi như Intent, LLM. Thực tế, lĩnh vực Tài chính phi tập trung thực sự cần được tái cấu trúc để giảm bớt rào cản đầu tư.

Sự phát triển của các công cụ Tài chính phi tập trung cho thấy, tính an toàn và tính dễ sử dụng đang trở thành những điểm nhấn mới. Thời kỳ "Đồ chơi Lego DeFi" trong quá khứ đã kết thúc, thay vào đó là thời đại tài chính chú trọng đến an toàn và tiện lợi.

Mô hình kinh doanh của Glider không phải là mới, việc giúp người dùng quản lý tài chính luôn là một trong những lĩnh vực cốt lõi của ngành tài chính. Theo thông tin công khai, ý tưởng chính của Glider bao gồm:

1. Thông qua API kết nối các loại Tài chính phi tập trung và giao thức, xây dựng mô hình thu hút khách hàng B2B2C;
2. Cho phép người dùng tạo và chia sẻ chiến lược đầu tư, hỗ trợ theo dõi, sao chép giao dịch và các chức năng khác.

Mặc dù việc thực hiện các chức năng này ở cấp độ kỹ thuật không khó, nhưng thách thức thực sự nằm ở việc làm thế nào để điều hành lưu lượng và xây dựng cơ chế tin cậy. Các doanh nghiệp liên quan đến quỹ của người dùng luôn nhạy cảm, đây cũng là lý do chính khiến các sản phẩm on-chain chưa hoàn toàn thay thế được các sàn giao dịch tập trung.

Nhìn lại quá khứ, các dự án tương tự như Furucombo đã cố gắng đơn giản hóa chiến lược Tài chính phi tập trung, nhưng cuối cùng không thể phổ biến rộng rãi. Nguyên nhân chính là do, chiến lược lợi nhuận on-chain là một thị trường công khai, nhà đầu tư nhỏ lẻ khó cạnh tranh với các quỹ lớn. Trong thời đại lợi nhuận cao, việc quản lý tài chính ổn định khó có chỗ đứng.

Tuy nhiên, môi trường thị trường hiện tại đang thay đổi. Các công cụ tài chính truyền thống như ETF đang được giới thiệu vào lĩnh vực tiền điện tử, việc mã hóa tài sản đã tạo ra một mô hình tài sản thế giới thực RWA(. Các công cụ ETF on-chain trở thành điểm nhấn của khởi nghiệp, từ việc tính toán APY của DeFillama đến hoạt động liên tục của Exponential, tất cả đều thể hiện nhu cầu của thị trường đối với các sản phẩm như vậy.

Trong tương lai, Tài chính phi tập trung có thể phát triển thành thời đại "quản lý tài sản cho người dân". Giống như các quỹ chỉ số và kế hoạch 401)k( đã thúc đẩy thị trường chứng khoán Mỹ tăng trưởng bền vững, sự tham gia của một lượng lớn vốn và nhà đầu tư nhỏ lẻ sẽ tạo ra nhu cầu lớn đối với lợi nhuận ổn định. Đây chính là ý nghĩa của thế hệ Tài chính phi tập trung tiếp theo.

![a16z dẫn đầu 400 triệu USD, Glider có thể tái định hình mô hình đầu tư DeFi mới không?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f746f810ef225b64380d1cfdfd3b0084.webp(

RWA) tài sản thế giới thực ( đang phát triển nhanh chóng. Tài chính truyền thống đang đón nhận điện tử hóa và thông tin hóa, cũng không nên từ bỏ blockchain hóa. Hiện tại, các loại tài sản phức tạp và chiến lược DeFi trên chuỗi vẫn đang cản trở người dùng chuyển đổi sang chuỗi, nhưng một số dự án đổi mới đang nỗ lực thay đổi tình hình này:

• Một số dự án chuyển đổi lợi nhuận phí thành lợi nhuận on-chain thông qua liên minh lợi ích.
• Một số dự án khác đã đưa hợp đồng vĩnh viễn dưới dạng Token LP vào on-chain.

Những ví dụ này chứng minh tính khả thi của việc cung cấp thanh khoản và tài sản trên chuỗi. Mặc dù hiện tại hệ sinh thái Ethereum có vẻ yên tĩnh, nhưng thực tế nhiều dự án đang tích cực khám phá các con đường lên chuỗi.

Nhìn về tương lai, trọng tâm của các công cụ Tài chính phi tập trung có thể sẽ tập trung nhiều hơn vào tài sản sinh lãi. Tuy nhiên, việc cân bằng phân chia trách nhiệm trong khi nâng cao mức độ hỗ trợ của AI, cũng như cách duy trì trải nghiệm người dùng tốt trong khi tăng cường can thiệp của con người, vẫn là thách thức mà ngành công nghiệp đang phải đối mặt.

Tổng thể mà nói, mặc dù Glider được chú ý vì nhận được sự đầu tư nổi tiếng, nhưng những vấn đề lâu dài trong lĩnh vực này vẫn cần được giải quyết, như ủy quyền và quản lý rủi ro. Lĩnh vực tiền điện tử như một không gian đổi mới mở vẫn còn nhiều lĩnh vực chưa được khám phá đáng để tìm hiểu.

![a16z dẫn đầu 400 triệu đô la, Glider có thể tái tạo mô hình tài chính phi tập trung mới không?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-250351ae9f234ecdf3c6baf5e2b5c422.webp(