Tái cấu trúc bức tranh tài chính: Dự báo bảy xu hướng RWA năm 2024

Trong hai năm qua, lĩnh vực tài chính đã đối mặt với nhiều thách thức. Vào tháng 6 năm 2022, tỷ lệ lạm phát của Mỹ đã tăng lên mức cao 9,1%, buộc Cục Dự trữ Liên bang phải thực hiện một loạt các biện pháp tăng lãi suất. Trong khi đó, ngành công nghiệp tiền điện tử cũng đã trải qua những biến động lớn, nhiều dự án và ngân hàng nổi tiếng đã lần lượt sụp đổ.

Mặc dù môi trường khó khăn, các nhà phát triển trong lĩnh vực blockchain vẫn không ngừng nỗ lực, trong đó tài sản thế giới thực (RWA) trở thành biểu tượng của đổi mới và khả năng phục hồi. Cốt lõi của việc mã hóa RWA là tạo ra các công cụ đầu tư liên kết với tài sản thực trên blockchain. Một khi quyền sở hữu được ghi lại trên blockchain, tài sản có thể được giao dịch, phân chia hoặc giữ an toàn.

Nhìn về năm 2024, bảy xu hướng RWA sau đây sẽ định hình lại bức tranh tài chính:

1. Stablecoin: Nền tảng của tiền tệ có thể lập trình

Với sự gần gũi của quy định, stablecoin như là đại diện cho tiền tệ có thể lập trình, đang ở bờ vực của sự tăng trưởng chuyển đổi. Giá trị thị trường toàn cầu của stablecoin khoảng 125 tỷ USD, tạo thành lớp hạ tầng của Internet giá trị. Sự ổn định và linh hoạt của stablecoin sẽ hoàn toàn thay đổi các lĩnh vực thanh toán toàn cầu, chuyển tiền, thương mại điện tử và tài chính thương mại.

2. Token hóa trái phiếu quốc gia: Cầu nối giữa tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung

Việc token hóa trái phiếu quốc gia thể hiện sự hòa nhập giữa tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung. Khi tỷ suất lợi nhuận trái phiếu ngắn hạn tăng từ gần bằng không vào đầu năm 2022 lên khoảng 5,4% vào tháng 10 năm 2023, nhiều tổ chức đã đi đầu trong việc token hóa trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và tiền gửi ngân hàng. Theo thống kê của nền tảng dữ liệu, loại tài sản mới này hiện có giá trị thị trường khoảng 700 triệu USD. Trái phiếu quốc gia được token hóa đang mở ra những con đường mới cho đầu tư và sự bao trùm tài chính.

3. Tín dụng cá nhân: Trao quyền cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa thông qua DeFi

Thị trường tín dụng tư nhân của Mỹ có giá trị 1 nghìn tỷ USD, trong khi thị trường toàn cầu có giá trị 1.7 nghìn tỷ USD. Nhiều giao thức cho vay DeFi đang thay đổi quy tắc trò chơi, mở ra các kênh cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ tiếp cận vốn vay. Hiện tại, ước tính thị trường này có khoảng 550 triệu USD khoản vay đang hoạt động, và dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng trong vài tháng tới.

4. NFT: Cách mạng hóa mô hình tài trợ sưu tập

Doanh thu hàng năm của thị trường nghệ thuật toàn cầu vượt quá 65 tỷ USD, quy mô thị trường sưu tầm khoảng 4000 tỷ USD, nhưng thị trường truyền thống thiếu tính thanh khoản và chi phí cao. Các giao thức phi tập trung đang thay đổi mô hình này bằng cách đưa các tài sản sưu tầm vật lý vào blockchain, thực hiện việc cho vay đối với các tài sản cụ thể. Những sáng kiến này làm cho việc cho vay trở nên dân chủ hóa, cho phép các nhà sưu tập toàn cầu có cơ hội vay mượn.

5. NFT thương hiệu tiêu dùng: Tăng cường sự tham gia của khách hàng

Các thương hiệu tiêu dùng hàng đầu đang dần tiếp nhận công nghệ NFT. Dù là trên blockchain công cộng hay riêng tư, những thương hiệu này đang định hình tương lai của sự tương tác với người tiêu dùng bằng cách tích hợp các yếu tố trò chơi và metaverse.

6. Lĩnh vực khí hậu và tài chính tái sinh DeFi

Trong bối cảnh các vấn đề ESG ngày càng được chú ý, công nghệ blockchain đang thúc đẩy những thay đổi tích cực trong thị trường carbon trị giá 2 tỷ USD và đang tăng trưởng. Một số công ty đang sử dụng blockchain để nâng cao tính minh bạch của thị trường, điều này rất quan trọng để đạt được các mục tiêu của Hiệp định Paris.

7. Tiền gửi được mã hóa và thanh toán ngân hàng bán buôn: Thay đổi giao dịch xuyên biên giới

Công nghệ blockchain đang tái định hình cách các ngân hàng xử lý tiền gửi token hóa và thanh toán bán buôn. Một số ngân hàng đang thực hiện các thí nghiệm công nghệ blockchain để khám phá tiềm năng của giao dịch xuyên biên giới ngay lập tức. Sự mở rộng trong lĩnh vực này sẽ nâng cao hiệu quả tài chính toàn cầu.

Những xu hướng RWA này báo hiệu sự xuất hiện của một kỷ nguyên tài chính mới, cung cấp giải pháp cho những thách thức đã tồn tại lâu dài. Mặc dù vốn hóa thị trường hiện tại có thể không lớn, nhưng tiềm năng biến đổi của nó là không thể đo đếm. Những đổi mới này sẽ trở thành nền tảng cho một tương lai tài chính bao trùm, hiệu quả và bền vững hơn, dẫn đầu xu hướng vào năm 2024, mang lại cơ hội chưa từng có cho các doanh nghiệp và cá nhân.