Báo cáo nghiên cứu ngành công chain tháng 11 năm 2024: Bitcoin đạt đỉnh lịch sử dẫn dắt thị trường tăng lên toàn diện

Vào tháng 11 năm 2024, ngành công nghiệp blockchain chào đón một "cơn bão lớn". Bitcoin liên tục thiết lập mức giá cao mới, sắp vượt qua mốc 100.000 USD, trong khi giá trị thị trường của nó vượt qua bạc và các tài sản truyền thống chính khác. Ethereum cũng đạt được sự phục hồi mạnh mẽ, các đồng coin khác có sự phục hồi đáng kể. Bitcoin Layer 2 duy trì mức tăng trưởng mạnh mẽ, trong khi Ethereum Layer 2 tăng trưởng tương đối khiêm tốn dưới áp lực cạnh tranh gay gắt.

Tổng quan thị trường

Thị trường tiền điện tử đã tạo ra lịch sử vào tháng 11, Bitcoin tăng vọt từ 69,386 đô la lên 96,427 đô la, với mức tăng 39.0%. Ethereum theo sau với mức tăng 47.8%, từ 2,511 đô la leo lên 3,711 đô la. Hiệu suất xuất sắc của Bitcoin đã giúp nó vượt qua giá trị thị trường của bạc và Saudi Aramco, và vào ngày 23 tháng 11, gần chạm mốc 100,000 đô la, nó giữ vị trí thứ bảy trong số các tài sản toàn cầu.

Kết quả bầu cử Mỹ đã trở thành chất xúc tác cho sự tăng trưởng của thị trường tiền điện tử, có thể ảnh hưởng đến luật pháp và quy định về tiền điện tử trong tương lai. Thị trường phản ứng tích cực với điều này, đặc biệt thể hiện trong hiệu suất của các lĩnh vực hot như memecoins, dự án trí tuệ nhân tạo phi tập trung (deAI) và khoa học phi tập trung (DeSci).

Thị trường tài chính rộng lớn hơn cũng biểu hiện mạnh mẽ. Ngành tài chính dẫn đầu thị trường chứng khoán Mỹ dưới kỳ vọng cải cách thuế và nới lỏng quy định. Tuy nhiên, thị trường quốc tế xuất hiện một số biến động, đồng nhân dân tệ chịu áp lực dưới lo ngại về việc Mỹ có thể tăng thuế, trong khi giá vàng giảm do sự giảm bớt không chắc chắn liên quan đến cuộc bầu cử.

Layer 1

Vào tháng 11 năm 2024, tổng giá trị thị trường blockchain tăng vọt 41,1% lên 2,8 nghìn tỷ USD. Bitcoin giữ vị trí thống trị với 68,1% thị phần, nhưng đã giảm so với 70,1% của tháng 10. Ethereum đã đảo ngược xu hướng đi xuống, đạt thị phần 15,9%, trong khi Solana vượt qua chuỗi BNB, với thị phần đạt 4,0%.

Các đồng tiền ảo thể hiện hiệu suất xuất sắc. Stellar (XLM) dẫn đầu với mức tăng 466,8%, tiếp theo là Hedera (HBAR) tăng 269,7%, Cardano (ADA) tăng 201,5% và Polkadot (DOT) tăng 130,7%. Sự bùng nổ của Stellar phản ánh sự quan tâm ngày càng tăng của thị trường đối với cơ sở hạ tầng chuyển tiền xuyên biên giới và khả năng CBDC của nó, điều này có thể bị ảnh hưởng bởi kỳ vọng về sự rõ ràng trong khuôn khổ quản lý sau cuộc bầu cử tổng thống Mỹ.

TVL trong lĩnh vực DeFi đã tăng 43,0% lên 90,8 tỷ đô la vào tháng 11. Ethereum dẫn đầu với mức tăng 61,6%, trong khi Tron và Solana lần lượt đứng thứ hai và thứ ba. Mặc dù hầu hết các chuỗi đứng trong top 15 theo TVL đều có sự tăng trưởng, nhưng Polygon đã giảm 5,9% do một nền tảng dự đoán nào đó bị rút vốn sau khi cuộc bầu cử tổng thống Mỹ kết thúc. Xu hướng giảm của TON từ tháng 10 vẫn tiếp diễn, điều này do đà phát triển của các trò chơi và hoạt động Meme liên quan đã suy yếu.

Công nghệ Move trong blockchain tiếp tục duy trì đà phát triển mạnh mẽ. Sui đã lập kỷ lục mới về giá token và giá trị thị trường, đồng thời đạt được sự hợp tác chiến lược với các tổ chức tài chính nổi tiếng. Aptos thúc đẩy sự gia tăng hoạt động trên chuỗi thông qua nền tảng phát hành Meme của mình. Trong khi đó, Movement sắp ra mắt mạng chính, với dữ liệu từ mạng thử nghiệm rất ấn tượng: đã có hơn 6.6 triệu tài khoản và 153 triệu giao dịch.

Stablecoin vẫn là một trong những lĩnh vực trung tâm của sân khấu. USDS là stablecoin gốc DeFi chính đầu tiên ra mắt trên Solana, trong khi một công ty nào đó đang được báo cáo sẽ nhận được sự chấp thuận từ Cục Dịch vụ Tài chính New York (NYDFS) cho stablecoin của mình. Khi sức ảnh hưởng của stablecoin ngày càng tăng, ngành công nghiệp đang chú ý đến việc liệu một số công ty có phát hành blockchain của riêng họ hay không. CEO của một công ty stablecoin nổi tiếng cho biết sẽ giữ thái độ trung lập thay vì ra mắt blockchain của riêng mình, đáp lại những mối quan tâm của ngành.

Bitcoin Layer 2 và sidechain

Vào tháng 11 năm 2024, Bitcoin Layer 2 và sidechain đạt được sự tăng trưởng đáng kể, tổng TVL đạt 2,4 tỷ USD, tăng 34,6% so với tháng 10. Cạnh tranh về tính thanh khoản của Bitcoin giữa các nền tảng chính ngày càng trở nên gay gắt.

Core đã củng cố vị thế lãnh đạo thị trường của mình, TVL tăng 55.7% lên 890 triệu đô la, thị phần mở rộng lên 37.4%. Sự tăng trưởng này nhờ vào việc nâng cấp Fusion vào tháng 11, nâng cấp này đã giới thiệu việc đặt cược kép và đặt cược Bitcoin thanh khoản (LstBTC), cho phép người dùng có được lợi nhuận cao hơn trong khi duy trì tính thanh khoản của nền tảng BTCfi của Core.

Bitlayer giữ vị trí thứ hai với TVL 580 triệu USD, nhưng thị phần giảm xuống còn 24,4%. BSquared tiếp tục tăng trưởng, tăng 53,1% trong tháng lên 260 triệu USD TVL, vươn lên vị trí thứ ba, trong khi Rootstock đứng thứ tư với TVL 240 triệu USD.

Tại cấp độ dự án BTCfi, Pell Network trở thành người dẫn đầu với TVL 400 triệu USD, tiếp theo là Avalon Finance (Bitlayer và Core) và DeSyn (Bitlayer) với hiệu suất mạnh mẽ trên nhiều chuỗi, mỗi dự án đều có TVL trên 200 triệu USD.

Ethereum Layer 2

Vào tháng 11 năm 2024, tổng TVL (phần cầu nối tiêu chuẩn) của các giải pháp Layer 2 Ethereum đạt 27,5 tỷ USD, tăng 2,0% so với tháng 10, tiếp tục chậm hơn tỷ lệ tăng trưởng của các giải pháp mở rộng Bitcoin.

Arbitrum One duy trì vị thế lãnh đạo với TVL đạt 11,3 tỷ USD, thị phần là 41,0%, trong khi Base vượt qua Optimism để giành vị trí thứ hai với TVL đạt 5,1 tỷ USD, thị phần là 18,6%, điều này nhờ vào sự gia tăng hoạt động từ nền tảng triển khai meme xã hội dựa trên Farcaster và nền tảng tạo và triển khai AI agent. Đồng thời, thị phần của Optimism giảm xuống 17,3%.

Starknet TVL tăng lên 5.1%, vượt qua Blast đứng thứ tư, trong khi Blast tiếp tục giảm, giảm 14.5%. Sự tăng trưởng của Starknet nhờ vào việc khởi động STRK staking vào ngày 26 tháng 11 và cam kết của CEO sẽ nâng cao đáng kể hiệu suất trong quý tới. Trong khi đó, World Chain thể hiện xuất sắc, TVL tăng lên 131.4% đạt 570 triệu đô la.

Vào tháng 11, Quỹ Ethereum đã nâng cao tính minh bạch tài chính thông qua việc phát hành báo cáo năm 2024, đồng thời phác thảo các giá trị cốt lõi và chiến lược tài chính. Vitalik Buterin đã nhấn mạnh sự phát triển trong tương lai của Ethereum, bao gồm việc triển khai DAS để tăng cường khả năng mở rộng Layer 2, cũng như cải thiện cơ sở hạ tầng để hỗ trợ các ứng dụng đa dạng từ ENS đến thanh toán cho người tiêu dùng.

Chuỗi công khai trò chơi blockchain

Vào tháng 11, số lượng trò chơi blockchain hoạt động tăng 4.6% lên 1,696 trò chơi, chuỗi BNB, Polygon và Ethereum giữ vị trí dẫn đầu thị trường về phân phối trò chơi, với thị phần lần lượt là 20.9%, 15.4% và 13.4%.

Mô hình tham gia của người dùng đã có những thay đổi mới, opBNB, Ronin và Nebula (SKALE) lần lượt dẫn đầu với 1,8 triệu, 900 nghìn và 400 nghìn người dùng hoạt động hàng ngày trung bình (DAU). DAU của OpBNB tăng 46,1%, nhờ vào sự thúc đẩy của SERAPH: In The Darkness và MEET48, cũng như việc một số trò chơi di chuyển từ chuỗi BNB sang opBNB. Đồng thời, Ronin thể hiện sự phục hồi mạnh mẽ thông qua việc ra mắt trò chơi mới Fableborne và sự tăng trưởng trở lại của Lumiterra.

Các trò chơi dựa trên Telegram mang lại kết quả trái chiều. Mặc dù hệ sinh thái TON đang phải đối mặt với thách thức, DAU giảm 41,9% xuống còn 116.400, nhưng Sui lại tăng trưởng, DAU tăng 23,1% lên 233.300, điều này chủ yếu nhờ vào sự thành công của BIRDS và các chỉ số giữ chân người dùng đáng kể.

Tình hình tài chính

Trong tháng 11 năm 2024, lĩnh vực blockchain ghi nhận 12 sự kiện huy động vốn, tổng số tiền đạt 7,980 triệu USD, giảm 23.3% so với tháng 10, là con số thấp nhất kể từ tháng 8. Trong đó, năm sự kiện không công bố số tiền huy động cụ thể.

Zero Gravity Labs (0G Labs) đã trở thành người nhận tài trợ lớn nhất trong tháng này, công bố đã nhận được 40 triệu USD trong vòng gọi vốn hạt giống và cam kết mua token trị giá 250 triệu USD. Công ty đã chuyển từ vị trí ban đầu là nhà cung cấp blockchain mô-đun sang định vị là một công ty khởi nghiệp AI tiền điện tử, phát triển hệ điều hành AI phi tập trung (dAIOS) cho việc xây dựng ứng dụng AI trên chuỗi.

Một số blockchain Layer 1 đã nhận được tài trợ trong tháng này, bao gồm Cytonic, Pharos, Talus Network, EtraPay và Datalayer. Đáng chú ý, nhà cung cấp dịch vụ blockchain lưu ký AvaCloud do Ava Labs xây dựng đã mua lại EtraPay, giành được một đội ngũ gồm các chuyên gia công nghệ bảo mật nổi tiếng cùng tiêu chuẩn token mã hóa sáng tạo Encrypted ERC (eERC).

Hệ sinh thái Layer 2 tiếp tục duy trì mức độ đầu tư sôi động, sáu dự án đã nhận được vòng tài trợ mới, bao gồm Bitcoin Layer 2 là Bitfinity và Lnfi Network, Ethereum Layer 2 là Heurist và Corn, cũng như các dự án Layer 2 khác là Akave và AgentLayer.