Tưởng tượng về câu chuyện mới của RWA+ trò chơi: Liệu có trở thành động lực cho thị trường tăng này không?

Một. Thị trường tăng đã đến chưa?

Nếu đứng ở năm 2025 tháng 11, nhìn lại thị trường tiền điện tử rộng lớn trong hai năm qua, có thể sẽ ngạc nhiên phát hiện rằng ngày 23 tháng 10 năm 2023 có thể là một dấu hiệu điển hình cho sự khởi đầu của thị trường tăng này: trong vòng 24 giờ, BTC đã tăng từ 30000U lên 34000U. Nhiều bạn bè xung quanh đã đầu tư mạnh vào khoảng 20000U vui mừng phấn khởi: Nhìn xem nhìn xem, tôi đã nói thị trường tăng của tiền điện tử nhất định sẽ đến mà! Còn một số người bạn khác không tham gia và đang bối rối vẫn tự tin nói: Dữ liệu trên chuỗi hiện tại không có tiền mới tham gia, trong khi tổng lượng stablecoin vẫn ở đáy, đây là dấu hiệu giả của thị trường tăng sau khi thông tin về Bitcoin ETF được khuếch đại, sẽ có một đợt điều chỉnh!

"Bò đã đến" quan điểm chính thống rất rõ ràng, ba lợi ích lớn trong tương lai đủ để hỗ trợ thị trường tăng rồi:

1. Bitcoin ETF tăng tốc dòng vốn vào thị trường của các tổ chức tài chính truyền thống;

2. Bitcoin sẽ giảm một nửa vào tháng 5 năm 2024, chi phí khai thác tăng lên trên 28000;

3. Mỹ không tăng lãi suất thậm chí giảm lãi suất;

Dù là thật hay giả, điều tôi luôn suy nghĩ là: để có thể hỗ trợ một đợt tăng giá thực sự kéo dài ít nhất 12 tháng, phải xuất hiện một câu chuyện mới về sự tiến hóa của toàn ngành. Ba yếu tố hỗ trợ cho thị trường tăng giá ở trên, yếu tố đầu tiên và thứ ba đều là sức mạnh bên ngoài, còn yếu tố thứ hai là quy tắc giảm một nửa mà mọi người trên trái đất đều biết khi bản trắng của BTC ra đời, vậy thì đâu là những câu chuyện mới của ngành có thể hỗ trợ cho đợt tăng giá này? Nếu không tự phát triển tốt, chỉ dựa vào thông tin bên ngoài và chính sách, xác suất cao chỉ có thể là một khoảnh khắc thoáng qua.

Chúng ta cùng xem xét diễn biến của vòng thị trường tăng trước: bắt đầu từ tháng 7 năm 2020, mùa Defi, Bitcoin đã cất cánh từ khoảng 10000U, Defi là một sự đổi mới lớn trong ngành, sử dụng hợp đồng thông minh để mô phỏng một phần chức năng của hệ thống tài chính thế giới thực, có thể thế chấp sinh lãi, có thể giao dịch phi tập trung, có thể làm sản phẩm phái sinh, v.v.; sau đó một số người có ảnh hưởng bắt đầu đưa ra dự đoán; tiếp theo là sự xuất hiện của các sản phẩm ứng dụng NFT và Gamefi1.0, cho phép nhiều người mới tham gia mà không cần học hỏi DEFI có rào cản kiến thức, họ cũng có thể tham gia và quan trọng là cũng có thể trở nên giàu có; cuối cùng là sự phổ biến của khái niệm metaverse, Facebook đổi tên thành Meta. Thị trường tăng đã đạt đỉnh vào tháng 11 năm 2021, giá Bitcoin đã lên tới 69000U.

Hai, câu chuyện mới của thị trường tăng trong đợt này

Bạn có thấy không? Ít nhất Defi, NFT, Gamefi1.0 và vũ trụ ảo là bốn điểm đổi mới trong sự tiến hóa của ngành công nghiệp tiền điện tử trong đợt thị trường tăng trước. Vậy điểm tiến hóa mới trong đợt thị trường tăng này, hay còn gọi là câu chuyện mới mà chúng ta thường nói, sẽ có những gì? Chúng ta hãy cùng tổng hợp lại:

1. SocialFi phi tập trung xã hội, ví dụ là Friend.Tech gần đây nổi lên.

2. Chain game 2.0, chính là chain game web2.5: tài sản được đưa lên chuỗi trong khi trung tâm trò chơi vẫn tập trung, chủ yếu nhấn mạnh vào những trò chơi có tính chơi cao, sau đó khai thác tài sản trên chuỗi.

3. RWA (Tài sản thế giới thực), một lĩnh vực khổng lồ, có thể kết nối lượng tiền lớn cũ của WEB2 và ngành công nghiệp tiền mã hóa, Depin, được nhắc đến nhiều lần trong hai ngày qua trong圈加密 HK, cũng là một trong những lĩnh vực RWA;

4. Sự nổi lên của hệ sinh thái Bitcoin, dù sao đi nữa, trong cả WEB2 và WEB3, BTC đã được đánh giá cao sẽ trở thành một loại tài sản tích trữ giá trị giống như vàng, tại sao không thể làm chút việc gì trên đó? Vàng trong ngành tài chính còn có thể tạo ra đủ loại sản phẩm phái sinh.

Chúng ta hôm nay sẽ tập trung thảo luận về điểm thứ ba RWA, vì tôi luôn cảm thấy RWA là câu chuyện mở rộng của động cơ Defi trong đợt tăng giá trước. Hãy nghĩ xem, DEFI là việc sử dụng mã để tạo ra một đống tiền ảo, sau đó chơi với hợp đồng thông minh và mô phỏng hệ thống tài chính thực tế. Điều này giống như trẻ con chơi trò gia đình, có bố có mẹ, có nồi niêu xoong chảo, có gạo muối dầu ăn, NHƯNG, điều này có ảnh hưởng gì đến thế giới thực không? Không! Hiện tại trong số các đồng tiền ảo, ngoài BTC có một mức độ đồng thuận nhất định trong thế giới WEB2, các đồng tiền khác trong mắt người ngoài đều chỉ là không khí, vậy thì một đống thao tác phức tạp trên không khí đó còn có ý nghĩa gì nữa?

Vậy có nghĩa là Defi không còn ý nghĩa gì nữa sao? Không phải vậy! Chỉ có thể nói rằng DEFI bắt đầu trong một đợt thị trường tăng chỉ là nửa đầu của câu chuyện mới này, nó đã đặt nền tảng cho sự tham gia, quy tắc và hướng đi, giống như bạn chuẩn bị một bữa tiệc thịnh soạn, DEFI đã giúp bạn chuẩn bị bếp, dụng cụ nấu ăn và đầu bếp, bây giờ chỉ còn chờ nguyên liệu đến để chính thức chiên xào nấu nướng. Do đó, tôi hiểu RWA là nửa sau của DEFI, giống như hai phần của "Đại thoại Tây Du" là "Nguyệt quang bảo hộ" và "Đại Thánh cưới vợ", hai phần này cần phải được xem liên kết với nhau thì mới tuyệt đẹp.

Ba, làm thế nào để chơi RWA

RWA là gì? RWA viết tắt của Real World Asset, dịch đầy đủ là "tài sản thế giới thực được mã hóa". Tương ứng với các tài sản trong thế giới thực, RWA cũng có thể được phân loại thành tài sản hữu hình và tài sản vô hình dựa trên loại tài sản cơ sở. Tài sản hữu hình chủ yếu bao gồm bất động sản, hàng hóa, tác phẩm nghệ thuật, v.v.; tài sản vô hình bao gồm trái phiếu, cổ phiếu, tín chỉ carbon, v.v. Vì RWA dựa trên tài sản thực tế, nên cần có một quy trình hoạt động ngoài chuỗi được hỗ trợ bởi pháp luật để xác định quyền sở hữu tài sản và giá trị, sau đó thông qua các giao thức DeFi để mã hóa và lưu thông trên thị trường chuỗi, đồng thời sử dụng oracle để giám sát sự biến động giá trị của tài sản ngoài chuỗi.

RWA thực sự đã có một số trường hợp ứng dụng thực tế, những stablecoin mà chúng ta thường sử dụng (USDT, USDC, v.v.) chính là RWA, chẳng hạn như tài sản vật chất "Đảo Satoshi", tài sản tài chính RWA trái phiếu Mỹ nổi bật nhất năm nay, tất cả đều là những trường hợp phát hành token trên chuỗi được hỗ trợ bởi tài sản vật chất. Thực ra, ý tưởng về Bitcoin ETF là một RWA tài chính ngược lại, là vốn WEB2 phải tham gia đầu tư Bitcoin thông qua một sản phẩm tài chính ETF tuân thủ; trong khi RWA trái phiếu Mỹ là vốn WEB3 tham gia đầu tư trái phiếu Mỹ mà không cần rút tiền, nhận được lợi suất khoảng 5% mỗi năm.

Cơn sốt STO diễn ra rầm rộ vào năm 2018 là một trong những nỗ lực đầu tiên của RWA. Trong thời gian đó, đã xuất hiện một loạt các nỗ lực nhằm tuân thủ quy định và chuyển đổi tài sản truyền thống lên blockchain, cùng với đó là sự ra đời của nhiều dự án khởi nghiệp Web3 hướng đến mục tiêu này, chẳng hạn như tZERO, Polymath, Aspen, v.v. Họ cũng đã thực hiện một số trường hợp thử nghiệm, chẳng hạn như Aspen REIT, Resolute.Fund, Fundament Group, v.v. Tuy nhiên, do các yếu tố như môi trường thị trường, chu kỳ kinh tế và quy định, thị trường STO không phát triển suôn sẻ như mong đợi.

Hiện tại, cách chơi RWA phổ biến khá đơn giản, đó là thông qua việc token hóa giống như chứng khoán (Tokenization), cho phép vốn trong giới tiền mã hóa (ví dụ như các stablecoin) có quyền sở hữu hoặc quyền lợi từ các tài sản vật chất hoặc tài sản tài chính trong thế giới thực. Đây là một mối quan hệ tương ứng đơn giản và quyền sở hữu còn bị giới hạn bởi luật pháp thế giới thực. Nếu muốn làm cho cách chơi RWA đa dạng hơn và cho phép nhiều người dùng tham gia, cần phải thiết kế các tình huống ứng dụng tốt hơn cho RWA. Chúng tôi tin rằng điều này sẽ thể hiện nổi bật trong đợt thị trường tăng này, có thể được định nghĩa là cơ sở hạ tầng ứng dụng cơ bản của RWA.

Hãy tưởng tượng, nếu trong một bối cảnh trò chơi giống như "Monopoly" hoặc "The Sims", bạn vào một sàn giao dịch chứng khoán, kết nối ví của mình, thực sự có thể sử dụng token game hoặc U trong ví để mua cổ phiếu Tesla, sau đó nhận được những phúc lợi mà bạn được hưởng, hoặc khi chúng ta thông qua bối cảnh gamification, đi du lịch ảo đến một thành phố nào đó, có thể tiện thể mua được cổ phần REITs của các công trình biểu tượng trong thành phố, trở thành một trong những nhà đầu tư tài sản vật chất, có phải rất thú vị không? Tất nhiên, ở đây chúng ta chỉ xem xét cảm nhận của người dùng về trải nghiệm sản phẩm, còn về các quy định pháp lý và cách kết nối với các bộ phận chứng khoán thực tế, thì cần đến những đơn vị dự án khéo léo.

Thực ra, thiết lập ứng dụng RWA cơ bản được mô tả ở trên, xét về nghĩa rộng, có thể xem là một phần của vũ trụ ảo, nhưng nó cứng hơn về mặt an toàn và sự kết nối với WEB2, vì vậy cần được tách riêng ra để xây dựng một câu chuyện mới. Hiện tại, có vẻ như RWA được áp dụng trong bối cảnh trò chơi có thể thu hút nhiều người dùng tham gia hơn, không chỉ giúp người chơi WEB3 có thể liên kết các token trong ví với thế giới thực, mà còn giúp người chơi WEB2 trải nghiệm những điều độc đáo của sản phẩm WEB3: không cần hoàn thành quá nhiều thủ tục ký kết tài liệu trong thế giới thực, chỉ cần liên kết ví; các phần nắm giữ được thể hiện trên chuỗi mọi lúc và có thể giao dịch bất cứ lúc nào.

Vậy vấn đề đặt ra là, làm thế nào để người chơi Web2 có thể dễ dàng bước vào Web3 và chấp nhận lối chơi mới của RWA+? Chúng ta có thể nghĩ từ góc độ của họ, khi một người dùng Web2 đang ở trong thế giới thực muốn bước vào thế giới ảo của RWA+Web3 thậm chí là hình mẫu của vũ trụ ảo, họ sẽ phải đối mặt với những khó khăn nào, và trong lòng họ sẽ có những yêu cầu gì?

Trước hết, họ sẽ bị choáng ngợp bởi những thông tin về Web3 mà họ hoàn toàn chưa tiếp xúc trước đây, với các khái niệm cơ bản như blockchain, ví, DeFi, v.v., có vẻ đơn giản nhưng lại sâu sắc vô bờ, và việc học thì rối rắm, không biết bắt đầu từ đâu. Sau đó, họ sẽ bị thu hút bởi các dự án và mô hình đổi mới trong Web3, nhìn thấy những huyền thoại làm giàu và luôn muốn tham gia, nhưng lại lo sợ trở thành "củ hành" bị cắt xén đến mức không còn gì, vì vậy họ tìm kiếm khắp nơi để hỏi ý kiến, hy vọng có thể học được bí quyết đầu tư Web3 hoặc tìm được những lời khuyên đầu tư đáng tin cậy. Hơn nữa, họ hy vọng có thể tìm thấy trải nghiệm chơi game thực sự thú vị trong thế giới ảo của Web3, và còn muốn rằng danh phận cao quý trong thế giới ảo có thể được mở rộng ra thế giới thực, để bản thân có thể tham gia vào một số hoạt động cao cấp có tính nghi lễ, thực hiện sự kết hợp đầy đủ giữa trực tuyến và ngoại tuyến.

Những tưởng tượng ở trên có vẻ quá tốt đẹp, nhưng thực sự đó là ước muốn chân thành và cơ bản nhất của hầu hết những người chơi từ Web2 bước vào Web3. Vậy hiện tại trên thị trường có sản phẩm hoặc trò chơi nào như vậy, có thể đáp ứng hoặc phần nào đáp ứng những nhu cầu trên không? Chúng tôi đã đặc biệt tìm kiếm trên thị trường và tìm thấy một vài trường hợp dưới đây để mọi người tham khảo.

Bốn, trường hợp RWA+ trò chơi

1. DeFi Kingdom

Bạn muốn học kiến thức về Web3, nhưng lại thấy việc đọc bài viết, nghiên cứu sách trắng và thực hiện nghiên cứu trên máy tính quá nhàm chán, vậy có sản phẩm nào có thể học kiến thức Web3 trong khi chơi game không? Thực sự có một dự án như vậy, DeFi Kingdom chính là một trong số đó.

DeFi Kingdom là sản phẩm của đợt tăng giá trước đó, là một trò chơi Play2Earn dựa trên một chuỗi công khai. Nhưng nó không chỉ là một trò chơi, mà còn là một Dex, một thị trường giao dịch NFT. Toàn bộ bản đồ trò chơi, có thể nói là đã hình dung và trò chơi hóa các chức năng của Dex và NFT. Chẳng hạn, trong Gardens, người dùng có thể cung cấp LP thông qua Druid và nhận phần thưởng bằng token Jewel. Trong Marketplace, người dùng có thể mua token chính của trò chơi là Jewel, và trong ngân hàng Jeweler, họ có thể staking để nhận token xJewel, đồng thời tận hưởng một loạt quyền lợi và quyền quản trị trong dự án, tham gia bỏ phiếu. Họ cũng có thể sử dụng Trader để hoàn thành việc trao đổi giữa token Jewel, token của chuỗi công khai, stablecoin và các loại tiền chính khác.

Nội dung khác của trò chơi dựa trên gameplay NFT anh hùng, bao gồm hộp mù anh hùng, làm nhiệm vụ để nhận thưởng, đấu PVP, v.v. Người dùng có thể mua hoặc thuê anh hùng tại quán Tavern và thông qua