Phân tích thị trường tiền điện tử tháng Chín: Nhiều chỉ số giảm, hiệu suất thị trường không đạt kỳ vọng

Trong tháng Chín vừa qua, thị trường tiền điện tử xuất hiện những mâu thuẫn. Mặc dù giá Bitcoin đã có sự phục hồi, tạo ấn tượng về việc thị trường hoạt động tốt, nhưng khi phân tích sâu hơn, phần lớn các chỉ số quan trọng thực tế lại có xu hướng giảm. Bài viết này sẽ phân tích toàn diện tình hình thực tế của thị trường tiền điện tử trong tháng Chín thông qua nhiều khía cạnh dữ liệu.

Hoạt động giao dịch trên chuỗi giảm

Vào tháng 9, tổng giá trị giao dịch trên chuỗi của Bitcoin và Ethereum sau điều chỉnh đã giảm rõ rệt, với mức giảm tổng thể đạt 13%, tổng giá trị giảm xuống còn 328 tỷ USD. Trong đó, giá trị giao dịch trên chuỗi của Bitcoin sau điều chỉnh giảm 10,2%, trong khi Ethereum giảm tới 17,8%. Điều này cho thấy mặc dù giá đã tăng, nhưng hoạt động trên chuỗi thực tế lại đang giảm.

Thị trường stablecoin cũng gặp khó khăn. Giá trị giao dịch trên chuỗi của stablecoin trong tháng Chín đã giảm mạnh 30,8%, xuống còn 832 tỷ USD. Tuy nhiên, lượng cung phát hành của stablecoin vẫn tăng nhẹ 1,3%, đạt 150,4 tỷ USD. USDT và USDC vẫn chiếm ưu thế trên thị trường, với thị phần lần lượt là 78,3% và 17,6%.

Doanh thu từ thợ đào và staking đều giảm

Doanh thu của thợ mỏ Bitcoin tiếp tục xu hướng giảm, giảm xuống còn 815,3 triệu USD trong tháng Chín, giảm 4,2%. Doanh thu từ staking Ethereum cũng không thoát khỏi tình trạng này, giảm 4% xuống còn 209,4 triệu USD. Điều này phản ánh áp lực thu nhập đang gia tăng trong toàn bộ thị trường tiền điện tử.

Đáng chú ý là mạng Ethereum đã tiêu hủy 26,874 ETH trong tháng Chín, trị giá khoảng 68.2 triệu USD. Kể từ khi EIP-1559 được triển khai vào tháng 8 năm 2021, Ethereum đã tiêu hủy tổng cộng khoảng 4.39 triệu ETH, tương đương với 12.4 tỷ USD.

Thị trường NFT tiếp tục ảm đạm

Doanh thu giao dịch trên thị trường NFT trên chuỗi Ethereum trong tháng Chín lại giảm mạnh, giảm tới 22%, tổng cộng còn khoảng 96,1 triệu đô la Mỹ. Dữ liệu này làm nổi bật trạng thái ảm đạm kéo dài của thị trường NFT, sự quan tâm của nhà đầu tư rõ ràng đã giảm.

Sự diễn biến không đồng nhất của sàn giao dịch và thị trường phái sinh

Khối lượng giao dịch giao ngay của sàn giao dịch trung tâm tuân thủ quy định (CEX) trong tháng Chín đã không thể duy trì được đà tăng trưởng của tháng Tám, giảm 17,4% xuống còn 7246 tỷ đô la. Tuy nhiên, ETF Bitcoin giao ngay lại chứng kiến dòng vốn vào dương, với số tiền vào khoảng 11,3 tỷ đô la, cho thấy sự quan tâm của các nhà đầu tư tổ chức đối với Bitcoin đã tăng lên.

Trong thị trường phái sinh, khối lượng hợp đồng mở của hợp đồng tương lai Bitcoin tháng Chín tăng 16%, khối lượng hợp đồng mở của hợp đồng tương lai Ethereum tăng 16,1%. Tuy nhiên, về khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai, hợp đồng tương lai Bitcoin giảm 16,1% xuống còn 1,11 nghìn tỷ USD, trong khi hợp đồng tương lai Ethereum giảm mạnh 20,8%.

Thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin của芝商所呈现复杂态势，未平仓量 tăng 14,3% lên 10,3 tỷ USD, nhưng giá trị giao dịch trung bình hàng ngày giảm 4,7% xuống khoảng 4,8 tỷ USD. Giá trị giao dịch trung bình hàng tháng của hợp đồng tương lai Ether giảm mạnh 20,8%, xuống còn 465,5 tỷ USD.

Thị trường quyền chọn遭遇重创

Thị trường quyền chọn tiền điện tử đã gặp khó khăn trong tháng Chín. Khối lượng hợp đồng mở quyền chọn Bitcoin đã giảm nhẹ 1,6%, trong khi khối lượng hợp đồng mở quyền chọn Ethereum giảm 8,4%. Về khối lượng giao dịch, khối lượng giao dịch quyền chọn hàng tháng của Bitcoin đã giảm xuống còn 38,6 tỷ USD, giảm 28,1%; khối lượng giao dịch quyền chọn Ethereum thậm chí còn giảm mạnh 37,5%, chỉ còn 9,7 tỷ USD.

Kết luận

Tóm lại, mặc dù giá Bitcoin đã có sự phục hồi vào tháng Chín, nhưng hầu hết các chỉ số chính của thị trường tiền điện tử lại đang có xu hướng giảm. Từ hoạt động trên chuỗi, doanh thu của thợ mỏ cho đến thị trường NFT và hiệu suất của các sàn giao dịch, hầu hết các lĩnh vực đều đang gặp khó khăn. Hiện tượng thị trường mâu thuẫn này nhắc nhở các nhà đầu tư và những người tham gia ngành cần đánh giá tình hình thị trường một cách toàn diện hơn, chứ không chỉ dựa vào xu hướng giá. Sự phát triển của thị trường trong tương lai vẫn còn nhiều điều không chắc chắn, cần tiếp tục theo dõi sát sao sự thay đổi của các chỉ số.