Tài sản tiền điện tử thị trường triển vọng: Bong bóng AI, sự biến mất của OG Memes và vị thế thống trị của Bitcoin

Quan sát thị trường

Gần đây, thị trường có sự biến động mạnh, nhưng không làm thay đổi cơ bản. Bitcoin vẫn là tài sản có hiệu suất tốt nhất, trong khi các dự án DeFi và các đồng Meme cũ lại có hiệu suất trung bình. Điểm quan tâm của thị trường chưa có sự chuyển dịch căn bản, trong đợt phục hồi, những dự án có hiệu suất tốt nhất vẫn là những dự án nổi bật ở đáy.

Các yếu tố vĩ mô và điều chỉnh kỹ thuật là nguyên nhân chính dẫn đến sự biến động. Thị trường phản ứng thái quá với các tin tức về DOJ bán Bitcoin, việc Trump nhậm chức có thể mang lại sự biến động trong ngắn hạn. Tuy nhiên, việc Trump và những người xung quanh tham gia vào Tài sản tiền điện tử có thể có lợi cho sự phát triển của ngành.

Bóng bóng AI

AI có thể trở thành câu chuyện lớn nhất năm 2025, với khả năng đạt được trí tuệ nhân tạo tổng quát (AGI). Cơ sở của AI mạnh mẽ, đồng thời có tính kể chuyện rất mạnh, có thể kích thích một trong những bong bóng lớn nhất trong lịch sử tài chính.

Hiện tại, bong bóng AI lớn vẫn chưa đến, nhưng gần như không thể tránh khỏi. Cách chính mà các nhà đầu tư thông thường tham gia vào câu chuyện AI là thông qua các dự án AI mã hóa, lĩnh vực này vẫn còn rất nhiều tiềm năng tài chính có thể chảy vào.

Hiện tại, rào cản bảo vệ của các dự án AI chủ yếu là sức hấp dẫn, nhưng lợi thế này rất mong manh. Trong tương lai, có thể sẽ xuất hiện những giải pháp tốt hơn, các nhà đầu tư cần linh hoạt điều chỉnh chiến lược.

Sự suy giảm của OG Memes

AI về bản chất là một Meme lớn hơn WIF, dễ kể chuyện hơn và gây hứng thú hơn. Năm 2025, phần lớn dòng tiền trong thị trường tài sản tiền điện tử có thể chuyển sang AI.

Thị trường đã chán ngấy với các Meme truyền thống, và thích những dự án ít nhất có một số giá trị thực tế hoặc lộ trình giá trị. Một số đồng Meme OG có thể vẫn sẽ hoạt động tốt, nhưng thời đại đồng Meme nói chung đã kết thúc.

Trở về cơ bản

Trong dài hạn, trừ một số dự án đã đạt được tốc độ thoát, các dự án thiếu sự hỗ trợ từ hoạt động kinh doanh thực tế khó có thể duy trì. Các dự án hạ tầng đang bước vào một kỷ nguyên mới, cần có câu chuyện thu nhập lâu dài.

Hiện tại Solana chiếm hơn 50% doanh thu trong lĩnh vực mã hóa. Nếu đến cuối năm có thể đạt 80%, thật khó để không tin rằng nó có khả năng vượt qua ETH. Doanh thu từ ứng dụng và giá trị R sẽ trở thành những chỉ số quan trọng để đo lường giá trị của chuỗi.

Thế hệ tiếp theo L2 và L3

L2 sẽ hoạt động tốt vào năm 2024, tổng lượng khóa sẽ tăng gấp đôi. Dự kiến đến năm 2025, ít nhất sẽ có một tổ chức tài chính lớn ra mắt L2 của riêng mình.

Hiện tại chỉ có ba L2 có TPS vượt qua Ethereum, nhưng điều này chủ yếu là do nhu cầu không đủ. Mega ETH có thể hoạt động tốt khi ra mắt, nhưng vốn rất có thể sẽ chuyển từ các dự án L2 hiện có.

Bitcoin thống trị

Sự thống trị của Bitcoin đã tăng ổn định kể từ năm 2022, hiện đang ở khoảng 58%. Khái niệm "mùa altcoin" truyền thống có thể đã lỗi thời, các dự án có nền tảng mạnh mẽ và câu chuyện rõ ràng sẽ có hiệu suất đáng kể trong tương lai.

Dự đoán đến năm 2025, Bitcoin vẫn có thể vượt trội hơn Ethereum, đặc biệt nếu có những lệnh hành chính thuận lợi. Nếu Bitcoin tăng lên 125,000-150,000 USD, sự thống trị của BTC có thể quay trở lại 62%-63%, rồi sau đó bắt đầu giảm.

Tính khả thi của Bitcoin L2

Năm 2025, Bitcoin L2 có thể trở thành một ngựa ô. ZK L2 sau khi ra mắt trên Bitcoin có thể tạo ra ảnh hưởng lớn. Bitcoin L2 không chỉ cung cấp khả năng mở rộng mà còn có thể thực hiện tính linh hoạt lập trình.

Starknet có thể là một con ngựa ô của Bitcoin L2. Sau khi OP_CAT được thông qua, có thể bắt đầu gửi chứng minh đến Bitcoin. Ngay cả khi chỉ có 2.5% người nắm giữ Bitcoin sử dụng những dịch vụ này, cũng tương đương với 50 tỷ USD thị trường.

Nguồn cầu chính cho Bitcoin trong tương lai có thể đến từ thị trường không phải bản địa mã hóa. Nếu xuất hiện giải pháp thực sự an toàn, số lượng Bitcoin ở trạng thái L2 sẽ tăng đáng kể.