Nguy cơ và phòng ngừa Rug Pull - Tài sản tiền điện tử nhà đầu tư cần biết

Trong những năm gần đây, với sự bùng nổ của việc đầu tư vào Tài sản tiền điện tử, nhiều chiêu trò lừa đảo cũng xuất hiện ngày càng nhiều. Một trong những hình thức lừa đảo phổ biến nhất là cái được gọi là "rug pull". Theo dữ liệu thống kê, chỉ trong năm 2021, các vụ lừa đảo rug pull đã lừa đảo khoảng 2,8 tỷ đô la Tài sản tiền điện tử từ các nạn nhân, chiếm 37% tổng doanh thu từ các vụ lừa đảo Tài sản tiền điện tử trong năm đó.

Điều đáng lo ngại hơn là xu hướng này dường như không có dấu hiệu giảm bớt. Vào tháng 4 năm 2023, ngành DeFi một lần nữa gặp phải một loạt các sự kiện rug pull, dẫn đến việc các nhà đầu tư mất hơn 6,2 triệu đô la. Thật choáng váng, những khoản lỗ này liên quan đến 32 dự án khác nhau.

Trong những sự kiện này, BNBChain trở thành chuỗi chịu thiệt hại nặng nhất, với số tiền thiệt hại lên tới 4,5 triệu USD, chiếm hơn 73% tổng thiệt hại. Theo sau là Ethereum và Arbitrum, lần lượt thiệt hại 1,05 triệu USD và 182.000 USD.

Định nghĩa và loại Rug Pull

Rug Pull là một hình thức lừa đảo phổ biến trong lĩnh vực Tài sản tiền điện tử. Thông thường, các nhà phát triển dự án sẽ đột ngột rút tiền từ quỹ thanh khoản của sàn giao dịch phi tập trung (DEX), dẫn đến việc giá coin sụt giảm mạnh; hoặc lợi dụng quyền hạn tập trung và lỗ hổng logic để cuỗm đi tiền của nhà đầu tư mà không có bất kỳ cảnh báo nào. Hành vi này đặc biệt phổ biến trong lĩnh vực DeFi.

Gần đây, một sự cố bị nghi ngờ là Rug Pull đã xảy ra vào ngày 26 tháng 4 năm 2023. Sàn giao dịch phi tập trung Merlin trong hệ sinh thái zkSync đã bị tấn công, gây tổn thất khoảng 1,82 triệu USD. Theo dữ liệu on-chain, sau khi Merlin khởi động hoạt động bán trước trong ba ngày, khoảng 1,82 triệu USD tài sản tiền điện tử như USDC, ETH đã bị đánh cắp từ giao thức, nguyên nhân là do các nhà phát triển độc hại đã khai thác lỗ hổng để thực hiện rug pull. Tại thời điểm viết bài, vụ việc vẫn đang được điều tra.

Rug Pull chủ yếu được chia thành ba loại:

1. Đánh cắp thanh khoản: Đây là loại rug pull phổ biến nhất trong lĩnh vực DeFi. Người sáng lập dự án rút tất cả token từ pool thanh khoản, khiến vốn của nhà đầu tư ngay lập tức về 0.

2. Giới hạn lệnh bán: Các nhà phát triển thông qua mã lập trình giới hạn, chỉ có họ mới có thể bán token. Khi các nhà đầu tư nhỏ lẻ mua đủ nhiều token, các nhà phát triển sẽ bán tháo vị thế của mình, để lại một đống token vô giá trị.

3. Bán phá giá: Các nhà phát triển bán số lượng lớn token mà họ nắm giữ trong thời gian ngắn, dẫn đến giá lao dốc, khiến các nhà đầu tư khác chứng kiến giá trị tài sản của mình giảm ngay lập tức. Hành vi này thường xảy ra sau khi được quảng bá rầm rộ trên mạng xã hội, còn được gọi là kế hoạch "Tăng giá rồi bán".

Làm thế nào để nhận diện và tránh Rug Pull

Để tránh trở thành nạn nhân của Rug Pull, nhà đầu tư cần chú ý đến một số tín hiệu nguy hiểm sau đây:

1. Nhóm phát triển chưa biết hoặc ẩn danh
2. Thiếu cơ chế khóa thanh khoản
3. Tồn tại hạn chế đơn bán
4. Số lượng người nắm giữ token có hạn nhưng giá tăng vọt
5. Cam kết lợi nhuận cao đáng ngờ
6. Thiếu kiểm toán bên thứ ba

Ngoài ra, nhà đầu tư cũng nên:

• Kiểm tra xem dự án có mã nguồn mở và đã qua kiểm toán nghiêm ngặt hay không
• Tìm hiểu xem dự án có các biện pháp bảo mật và kế hoạch ứng phó liên quan hay không.
• Xác nhận dự án có quyền tự do chuyển nhượng tài sản của người dùng hay không.
• Kiểm tra quyền của dự án có bị tập trung quá mức hay không, tốt nhất nên áp dụng các phương pháp quản lý như ký nhiều chữ ký hoặc khóa thời gian.
• Xác minh xem phân bổ token trong tài liệu trắng có khớp với tình hình phát hành thực tế hay không

Điều tra thẩm định trước khi đầu tư

Trước khi đầu tư vào bất kỳ dự án tài sản tiền điện tử nào, việc tiến hành thẩm định toàn diện là vô cùng quan trọng. Các nhà đầu tư nên:

• Hiểu rõ về bối cảnh và kinh nghiệm của đội ngũ dự án
• Đọc kỹ whitepaper của dự án và các tài liệu kỹ thuật khác
• Kiểm tra xem hợp đồng thông minh có được bên thứ ba uy tín kiểm toán hay không
• Cảnh giác với các phương pháp marketing thổi phồng quá mức và tạo ra cảm giác cấp bách
• Đánh giá tính bền vững lâu dài của dự án và giá trị ứng dụng thực tế

Kết luận

Rug Pull đã trở thành một căn bệnh lớn trong thế giới Tài sản tiền điện tử, gây ra thiệt hại đầu tư khổng lồ. Bằng cách hiểu cách thức hoạt động của nó, nhận diện các tín hiệu nguy hiểm và thực hiện đầy đủ việc thẩm định, các nhà đầu tư có thể giảm thiểu đáng kể rủi ro bị lừa.

Với sự phát triển không ngừng của ngành mã hóa, các nhà đầu tư cá nhân, cơ quan quản lý và cơ quan thực thi pháp luật cần cùng nhau nỗ lực để ngăn chặn và chống lại các hành vi gian lận như vậy. Chỉ có như vậy, chúng ta mới có thể xây dựng một hệ sinh thái tài sản tiền điện tử an toàn và minh bạch hơn, đặt nền tảng cho sự đổi mới và phát triển trong tương lai.