SynFutures ra mắt Perp Launchpad trên Base: mô hình phát hành hợp đồng tương lai vĩnh cửu mới

Vào tháng 7, hệ sinh thái blockchain mới nổi Base đã chào đón một người tham gia quan trọng: SynFutures. Đến nay, SynFutures đã tích lũy được 26 tỷ USD khối lượng giao dịch trên Base, chiếm hơn một nửa thị phần giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu của hệ sinh thái Base.

Gần đây, SynFutures đã ra mắt nền tảng Perp Launchpad trên Base, mở ra một mô hình phát hành hợp đồng tương lai vĩnh cửu hoàn toàn mới.

Tuy nhiên, trước khi đi sâu vào khám phá đổi mới này, chúng ta cần nhận thức được một thực tế của thị trường hiện tại: sự phát triển của các sàn giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu đang phải đối mặt với một rào cản. Các người chơi chính đã phân chia phần lớn các loại hợp đồng tương lai vĩnh cửu có lợi nhuận, phần còn lại hoặc có khối lượng giao dịch rất nhỏ, hoặc do hiệu quả định giá kém trở thành công cụ chênh lệch giá.

Trong bối cảnh thị trường này, để tìm kiếm không gian tăng trưởng mới, SynFutures đã chọn một con đường đổi mới.

1. Đổi mới của Perp Launchpad: Nền tảng phát hành hợp đồng tương lai vĩnh cửu một cửa

Perp Launchpad sử dụng phí Gas thấp, hiệu suất sử dụng vốn cao và 1 triệu USD trợ cấp để cung cấp tính thanh khoản và cơ chế phát hiện giá cho Restaking và các token Meme, nhằm thu hút các nhà giao dịch trên chuỗi, xây dựng một hệ sinh thái giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu mới.

Nền tảng có các đặc điểm chính bao gồm:

• Giảm bớt rào cản gia nhập thị trường hợp đồng tương lai vĩnh cửu
• Thiết lập độ sâu thị trường nhanh chóng thông qua cơ chế khuyến khích LP
• Tận dụng lợi thế phí Gas thấp của Base để triển khai nhanh chóng

Lấy hợp đồng tương lai vĩnh cửu wstETH/ETH của Lido làm ví dụ, chỉ sau 2 tháng ra mắt đã đạt được những thành tựu đáng kể:

• Tổng giao dịch đạt 2.6 triệu USD
• TVL cao nhất đạt 91,8 triệu đô la
• Số giao dịch trên chuỗi vượt quá 132.000 giao dịch
• Đã thu hút hơn 1955 người dùng

2. Góc nhìn của nhà đầu tư: Nguồn thu nhập mới và công cụ quản lý rủi ro

Đối với các nhà giao dịch trên chuỗi, SynFutures cung cấp nhiều cơ hội lợi nhuận:

• Lợi nhuận từ việc tạo lập thị trường LP (tối đa có thể đạt 50% mỗi năm)
• Chia sẻ cộng đồng hợp tác
• Airdrop token và phần thưởng điểm có thể trong tương lai

Đồng thời, nó cũng cung cấp công cụ mới để quản lý tài sản Restaking và rủi ro của Meme coin.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư cũng cần cảnh giác với các rủi ro sau:

• Tính chu kỳ của tính thanh khoản trên thị trường hợp đồng tương lai vĩnh cửu
• Sự biến động giá của cặp giao dịch mới ra mắt
• Rủi ro tổn thất vô thường mà LP phải đối mặt khi làm thị trường

3. Sự phát triển mới trong lĩnh vực Restaking

SynFutures hợp tác với các dự án Liquid Staking hàng đầu, cung cấp các kênh thanh khoản mới cho tài sản Restaking. Điều này có thể mang lại:

• Nhiều tài sản Restaking hơn vào thị trường Hợp đồng tương lai vĩnh cửu
• Cải thiện thêm tính thanh khoản của token LRT
• Sự xuất hiện của sản phẩm phái sinh Restaking mới

Dữ liệu cho thấy, tài sản BTC Restaking đang trở thành món mới trong thị trường Hợp đồng tương lai vĩnh cửu. Ví dụ:

• pumpBTC/ETH 24 giờ khối lượng giao dịch 429.3K, TVL đạt 12M
• SolvBTC/ETH khối lượng giao dịch trong 24 giờ là 341.8K, TVL là 5M

Nguyên nhân của hiện tượng này có thể bao gồm:

• Sự quan tâm đến lĩnh vực Restaking BTC thu hút vốn tìm kiếm công cụ phòng ngừa.
• Mối tương quan giá giữa BTC và ETH cung cấp một tiêu chuẩn định giá tự nhiên cho các cặp giao dịch này.
• Cạnh tranh giữa các giao thức Restaking gia tăng, kích thích nhu cầu đầu cơ

4. Tình trạng hợp đồng tương lai vĩnh cửu của Meme币

Điều đáng ngạc nhiên là, hiệu suất của Hợp đồng tương lai vĩnh cửu Meme coin tương đối nhạt nhòa:

• Hợp đồng tương lai vĩnh cửu BONK/USDC: 24 giờ giao dịch 7.7K, độ sâu thị trường 405.3K
• Hợp đồng tương lai vĩnh cửu PEPE: Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày trong khoảng 5K-10K, độ sâu thị trường trong khoảng 300K-500K
• Các token Meme khác có hiệu suất kém hơn.

Hiện tượng này có thể xuất phát từ:

• Sự kết hợp của đòn bẩy cao và biến động cao tăng cường rủi ro
• Tính đầu cơ của thị trường giao dịch Meme coin dẫn đến tỷ lệ phí vĩnh cửu không ổn định
• Rủi ro mất mát không thường xuyên cao hơn khiến các nhà cung cấp LP giữ sự cẩn trọng

Tóm tắt

Sáng kiến của SynFutures về cơ bản đã tái định hình mô hình phát hành hợp đồng tương lai vĩnh cửu, mở ra cánh cửa cho thị trường phái sinh cho các loại token khác nhau. Nó không chỉ giảm bớt rào cản phát hành hợp đồng tương lai vĩnh cửu, mà còn cung cấp một kênh khám phá giá trị quan trọng cho tài sản, từ các tài sản ổn định như Restaking đến các tài sản rủi ro cao như Meme coin đều có thể tìm thấy giá trị thị trường tại đây.

Chiến lược bao trùm này mặc dù có rủi ro cao hơn, nhưng có thể là con đường cần thiết để hợp đồng tương lai vĩnh cửu trở thành xu hướng chính trong thị trường. Trong môi trường thị trường hiện tại, đôi khi những ý tưởng đổi mới nhất lại có thể tạo ra giá trị lớn nhất.