Đường phục hưng của Solana: Phân tích các chỉ số chính và yếu tố thúc đẩy

Giới thiệu

Hệ sinh thái Solana đã thể hiện sức hồi phục mạnh mẽ sau những cú sốc lớn. Giá $SOL đã phục hồi từ mức thấp 9.6 đô la vào tháng 12 năm 2022 lên tới 71 đô la hiện tại, tổng giá trị tài sản khóa (TVL) cũng đã từ 210 triệu đô la hồi phục lên 812 triệu đô la. Báo cáo này sẽ đi sâu vào khám phá những yếu tố chính thúc đẩy sự hồi phục của Solana.

Các đặc điểm kỹ thuật của Solana

Solana áp dụng cơ chế Proof of History( độc đáo, cho phép các nút đạt được sự đồng thuận về thứ tự sự kiện mà không cần giao tiếp với các nút khác. Phương pháp này mang lại lợi thế đáng kể cho mạng Solana về khả năng xử lý và thời gian thực.

Ngoài ra, mạng Solana còn thu phí thuê trạng thái và phí bỏ phiếu của các nhà xác thực từ các nhà phát triển dự án, giảm sự phụ thuộc của giá token vào tần suất giao dịch, đồng thời tăng cường chi phí triển khai hợp đồng thông minh, giúp giảm sự phổ biến của các hợp đồng thông minh gian lận trên mạng.

Tổng thể, Solana có đặc điểm là khả năng xử lý giao dịch cao, phí giao dịch thấp và thời gian xác nhận khối nhanh.

Về mặt phi tập trung, Solana cũng đã đạt được những tiến bộ đáng kể. Hiện tại, mạng lưới có khoảng 3,000 nút, phân bố tại 392 trung tâm dữ liệu ở 31 quốc gia. Theo chỉ số đo lường mức độ phi tập trung của blockchain dựa trên hệ số của Satoshi ), điểm số của Solana là 21, vượt qua nhiều mạng blockchain nổi tiếng như Bitcoin, Ethereum.

Tình trạng cộng đồng phát triển

Mặc dù gặp phải thất bại, số lượng nhà phát triển trong hệ sinh thái Solana vẫn giữ ở mức cao. Theo báo cáo nhà phát triển của Electric Capital, vào tháng 3 năm 2023, số lượng nhà phát triển hoạt động trong hệ sinh thái Solana khoảng 2.540 người. Mặc dù giảm so với mức đỉnh 2.648 người vào tháng 12 năm 2022, nhưng hầu hết các nhà phát triển vẫn ở lại trong hệ sinh thái. Các dự án chất lượng cao mới nổi như Jito, MarginFi và Backpack đang liên tục xuất hiện.

Cần lưu ý rằng, kể từ tháng 3, số lượng nhà phát triển đã giảm, nhưng chủ yếu tập trung vào nhóm nhà phát triển làm việc bán thời gian. Số lượng nhà phát triển toàn thời gian vẫn giữ ổn định tương đối, cho thấy các hoạt động phát triển cốt lõi của hệ sinh thái Solana vẫn đang tiếp tục.

Phân tích dòng tiền

So với dữ liệu giao dịch $SOL trong năm qua và dữ liệu TVL của hệ sinh thái Solana, có thể thấy rằng tốc độ rút tài sản chậm hơn tốc độ giảm giá của token. Đặc biệt trong thời gian FTX và Alameda Research được phép nhiều lần bán tài sản $SOL đã được đặt cọc, giá token lại có xu hướng tăng ổn định. Điều này cho thấy hệ sinh thái Solana đang vượt qua những tác động tiêu cực của việc FTX phá sản, thị trường có cái nhìn lạc quan về sự phát triển trong tương lai của nó.

Trong hệ sinh thái Solana, hai giao thức có TVL đứng đầu là giao thức staking thanh khoản Marinade và Jito. Cả hai đều cung cấp dịch vụ staking thanh khoản, nhưng phương pháp tối ưu hóa lợi nhuận thì khác nhau.

Marinade Finance tự động chuyển tài sản staking của khách hàng từ các validator hiệu suất thấp sang các validator hiệu suất cao. Do các validator Solana cần phải trả phí bỏ phiếu, và phí này không liên quan đến quy mô staking, nên các validator lớn thực sự nhận được phí bỏ phiếu từ các validator nhỏ, điều này cũng dẫn đến sự khác biệt lớn về hiệu suất của các validator.

Mạng lưới Jito là sản phẩm staking đầu tiên trên Solana có phần thưởng MEV. Jito Lab đã phát triển client Jito-Solana, nhằm hiệu quả thu được lợi nhuận MEV trong mạng lưới Solana. Các nhà giao dịch đặt giá cho các chuỗi giao dịch mà họ cho là có lợi, động cơ khối bên thứ ba nhận diện các tổ hợp giao dịch có giá trị cao nhất thông qua mô phỏng phức tạp, các mức giá này sau đó được phân phối cho các xác thực viên và người nắm giữ token ( JitoSOL ), từ đó tăng cường lợi tức cho người nắm giữ token.

Các giao thức staking linh hoạt này cung cấp cho người nắm giữ token $SOL tỷ suất lợi nhuận hàng năm khoảng 7%-9%, thu hút lượng vốn lớn trong thời gian thị trường hồi phục, thúc đẩy sự tăng trưởng ổn định của token $SOL.

Phân tích ứng dụng và hoạt động trên chuỗi

Khối lượng giao dịch hàng ngày của Solana luôn vượt xa các blockchain khác. Các giao dịch chính trên chuỗi đến từ các giao thức giao dịch, staking thanh khoản và NFT. Tương tự như Ethereum và BSC, hoạt động trên Solana chủ yếu tập trung vào lĩnh vực giao dịch. Tuy nhiên, khác với Polygon hoặc Base, hoạt động trên chuỗi của Solana cho thấy một hệ sinh thái đa dạng hơn, không bị chi phối bởi một hoặc vài ứng dụng.

Mạng Solana có những ưu điểm vượt trội về tốc độ và chi phí. Trong tháng qua, tổng khối lượng giao dịch của Solana khoảng 825 triệu giao dịch, gấp 24 lần Ethereum, nhưng tổng tiêu thụ Gas chỉ là 62,735 $SOL( khoảng 4.3 triệu đô la), với chi phí trung bình mỗi giao dịch khoảng 0.005 đô la. So với đó, tổng tiêu thụ Gas của Ethereum trong cùng thời gian khoảng 268.4 triệu đô la, với chi phí trung bình mỗi giao dịch 7.89 đô la, gấp 1578 lần Solana.

Sự phát triển thị trường và tiến bộ công nghệ

Năm 2023, Solana đã đạt được những tiến bộ đáng kể trong việc mở rộng thị trường và đổi mới công nghệ:

• Tháng 8, gã khổng lồ thương mại điện tử Shopify đã tích hợp Solana Pay như một tùy chọn thanh toán mới.
• Tháng 9, gã khổng lồ thẻ tín dụng Visa đã mở rộng giải pháp thanh toán của mình với Solana.
• Tháng 4, Solana đã giới thiệu công nghệ State Compression, giảm đáng kể chi phí đúc NFT.
• Tháng 7, giải pháp tương thích EVM của Solana là Neon chính thức ra mắt mạng chính.
• Vào tháng 10, ứng dụng khách xác thực bên thứ ba mới được phát triển bởi Jump Trading mang tên Firedancer đã được triển khai trên mạng thử nghiệm, nhằm nâng cao hiệu quả mạng và khả năng xử lý giao dịch.

Tóm tắt

Sự phục hồi đáng kể của Solana có thể được quy cho nhiều yếu tố tương tác. Đầu tiên, kiến trúc công nghệ độc đáo của nó đã đạt được lưu lượng giao dịch cao và phí thấp. Thứ hai, sự kiên cường và phát triển của cộng đồng nhà phát triển đã thể hiện sức sống của hệ sinh thái Solana. Các hoạt động vốn, bao gồm sự quan tâm liên tục từ các nhà đầu tư, cũng như những tiến bộ công nghệ như việc ra mắt Jito-Solana client, State Compression, Neon và Firedancer, đã nâng cao đáng kể hiệu suất và khả năng mở rộng của Solana. Khi ảnh hưởng từ sự sụp đổ của FTX và Alameda dần giảm bớt, những yếu tố này cùng nhau chứng minh khả năng đổi mới và thích ứng của Solana trong bối cảnh blockchain động, cũng như làm nổi bật niềm tin và sự quan tâm ngày càng tăng của các nhà phát triển và nhà đầu tư đối với nó, khiến Solana trở thành một đối thủ hàng đầu trong lĩnh vực blockchain.