Báo cáo phân tích thị trường tiền điện tử tháng 1 năm 2025

Vào tháng 1 năm 2025, tổng giá trị thị trường tiền điện tử tăng 7,2%, đạt 2,8 nghìn tỷ USD. Dưới ảnh hưởng kép của các chính sách quản lý mới và những đột phá công nghệ trí tuệ nhân tạo, các nền tảng blockchain chính hoạt động khác nhau, trong đó Bitcoin càng củng cố vị thế thống trị thị trường của mình, chiếm tỷ lệ tăng lên 71,3%.

Tổng quan thị trường

Giá Bitcoin đã tăng từ 94,577 USD lên 102,180 USD, tăng 8.0%. Trong khi đó, Ethereum có phần yếu hơn, giảm từ 3,353 USD xuống 3,292 USD, giảm 1.8%, tỷ lệ ETH/BTC đạt mức thấp nhất trong gần năm tháng.

Nhiều phát triển chính sách quan trọng đã có ảnh hưởng đáng kể đến thị trường tiền điện tử. Nghị định hành chính về quản lý tiền điện tử do chính phủ mới ban hành đã cung cấp sự hướng dẫn rõ ràng chưa từng có cho ngành, đặc biệt nhấn mạnh việc bảo vệ quyền tự lưu trữ và hỗ trợ sự phát triển của stablecoin. Tuy nhiên, những phát biểu về thuế quan thương mại quốc tế vào cuối tháng đã dấy lên lo ngại về tăng trưởng kinh tế toàn cầu, khiến tâm lý thị trường có phần giảm nhiệt.

Một gia đình chính trị gia đã phát hành token trên Solana đã gây ra sự biến động mạnh mẽ trong lĩnh vực Memecoin. Cơn sốt đầu cơ này đã làm phân tán đáng kể sự chú ý và vốn của thị trường đối với các lĩnh vực mã hóa khác, bao gồm cả lĩnh vực trò chơi blockchain.

Những tiến bộ đột phá trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo cũng đã ảnh hưởng đến động thái của thị trường. Sự tiến bộ này đã thúc đẩy sự quan tâm đến cơ sở hạ tầng AI phi tập trung trong hệ sinh thái mã hóa, các token liên quan đến AI đã có sự tăng trưởng trong tháng này.

Phân tích chuỗi công khai Layer 1

Vào tháng 1 năm 2025, tổng giá trị thị trường của blockchain tăng 7,2% lên 28.000 tỷ USD, sự thống trị của Bitcoin trong thị trường tiếp tục tăng lên 71,3%. Thị phần của Ethereum tiếp tục giảm xuống còn 14,0%, trong khi Solana với 4,0% thị phần lại một lần nữa vượt qua chuỗi BNB (3,4%). Các chuỗi công cộng khác cùng chiếm 7,4% thị phần.

Solana duy trì hiệu suất mạnh mẽ, giá trị thị trường tăng 22,0% lên 112,3 tỷ đô la, củng cố vị trí của nó như là blockchain lớn thứ ba theo giá trị thị trường.

Trong số 20 chuỗi hàng đầu theo giá trị thị trường, Stellar nổi bật với sự tăng trưởng đáng kể về giá trị thị trường. Litecoin và Monero lần lượt tăng 23,5% và 21,6%. Giá trị thị trường của Cardano tăng 11,9% lên 33,2 tỷ USD.

Các nền tảng mới nổi duy trì đà phát triển, Sui giữ vững giá trị thị trường ở mức 12.4 tỷ USD trong môi trường cạnh tranh ngày càng gay gắt. Mặc dù giá trị thị trường của TON giảm 14.0% xuống còn 12.0 tỷ USD, nhưng vẫn duy trì vị trí trong top 10. Hedera thể hiện sự tăng trưởng tốt, giá trị thị trường tăng 14.2% lên 11.7 tỷ USD.

Các nền tảng Layer 1 truyền thống như Polkadot, Near và Aptos đang gặp áp lực, với mức giảm giá trị thị trường từ 3,7% đến 7,5%.

Bitcoin Layer 2 và sidechain

Vào tháng 1 năm 2025, Bitcoin Layer 2 và sidechain duy trì đà tăng trưởng, tổng giá trị khóa đạt 2,6 tỷ USD, tăng 5,2% so với tháng 12.

Core giữ vị trí dẫn đầu thị trường với TVL 660 triệu USD, mặc dù giảm 9,3% so với tháng 12, nhưng vẫn chiếm 25,3% thị phần. Bitlayer tăng trưởng mạnh mẽ, TVL tăng 15,2% lên 430 triệu USD (thị phần 16,8%), trong khi BSquared có hiệu suất xuất sắc, TVL tăng mạnh 19,7% lên 400 triệu USD (thị phần 15,3%).

Rootstock và BOB lần lượt đứng thứ tư và thứ năm với TVL là 250 triệu USD và 240 triệu USD, tỷ lệ tăng trưởng lần lượt là 10,8% và 8,9%. Đáng chú ý, TVL của AILayer tăng 13,2% lên 230 triệu USD.

Trên các nền tảng trung bình, TVL của Merlin giảm nhẹ 3.7% xuống còn 170 triệu USD, trong khi Stacks duy trì tăng trưởng ổn định, tăng 4.0% lên 120 triệu USD. Các nền tảng nhỏ có hiệu suất không đồng đều, BounceBit tăng 7.3%, trong khi các tân binh như SatoshiVM và Naka lần lượt giảm 11.6% và 14.9%.

Ethereum Layer 2

Vào tháng 1 năm 2025, hệ sinh thái Layer 2 của Ethereum đã có những thay đổi đáng kể, tổng lượng khóa giảm xuống còn 18,3 tỷ USD, giảm 6,7% so với tháng 12. Các nhà lãnh đạo thị trường có sự phân hóa trong hiệu suất.

Một nền tảng giao dịch mặc dù đã giảm mạnh 20,4% so với tháng 12, nhưng vẫn duy trì vị trí dẫn đầu với 6,8 tỷ USD TVL. Base tiếp tục đà phát triển mạnh mẽ, TVL tăng 14,0% lên 4,6 tỷ USD, củng cố vị trí thứ hai của mình. Optimism đứng thứ ba với 3 tỷ USD TVL, chỉ giảm nhẹ 0,5%.

Trong số các nền tảng hoạt động tốt nhất, World Chain nổi bật với mức tăng TVL 27,6% lên 350 triệu USD, trong khi Paradex tăng vọt 50,3% lên 37,2 triệu USD. ZK Rollups thể hiện sự kiên cường, Starknet và zkSync Era lần lượt tăng 7,4% và 12,2%, TVL đạt 900 triệu USD và 610 triệu USD.

Một số nền tảng trưởng thành đang đối mặt với thách thức, TVL của Blast giảm 33.8% xuống còn 400 triệu USD, Fuel giảm 47.3% xuống còn 110 triệu USD. Linea và Scroll cũng giảm lần lượt 5.7% và 5.2%.

Động lực cạnh tranh trong hệ sinh thái tiếp tục phát triển, Optimistic Rollup và ZK Rollup thể hiện thành công ở mức độ khác nhau. Khi những người mới tham gia vào hệ sinh thái, các nền tảng trưởng thành lại tập trung vào việc củng cố vị thế thị trường thông qua việc nâng cao tính năng và trải nghiệm người dùng.