Cơ chế PoL của Berachain và chiến lược khai thác với lợi suất cao

Thị trường hiện tại đã dao động liên tục trong hai tháng, các đồng coin phụ cấp hai thiếu vắng các câu chuyện mới, thị trường cấp một cũng không có tính bền vững. Đối với các nhà đầu tư, ngoài việc chờ đợi tình hình thay đổi, việc đưa những đồng coin chất lượng cao và stablecoin mà họ đang nắm giữ vào khai thác để kiếm thu nhập thụ động cũng là một lựa chọn không tồi.

Berachain này với cơ chế DeFi tích hợp đã mở ra cơ chế PoL (Chứng minh thanh khoản), với lợi suất APY lên tới hơn 100%. Hãy cùng tìm hiểu về cơ hội khai thác trên Berachain.

PoL如何形成 hiệu ứng bánh đà

1. Người dùng cung cấp tính thanh khoản: Đưa tài sản vào bể thanh khoản của dApp, nhận được mã thông báo biên nhận và đặt cược vào bể thưởng để kiếm BGT, cung cấp tính thanh khoản ban đầu cho hệ sinh thái.

2. Phân bổ người xác thực: Dựa trên các phần thưởng được cung cấp bởi dApp, dẫn hướng phát thải BGT đến các quỹ thưởng có lợi nhuận cao nhất. Khi nhiều BGT chảy vào các quỹ nổi bật, tỷ lệ lợi nhuận của người dùng tăng lên, thu hút thêm nhiều người dùng tham gia.

3. Cạnh tranh dApp: Để thu hút lượng phát thải BGT của các xác minh viên, dApp tăng cường khuyến khích, làm sâu sắc thêm tính thanh khoản.

4. Ủy thác của người dùng: BGT mà người dùng kiếm được có thể ủy thác cho các người xác thực hoạt động xuất sắc, tăng cường trọng số đề xuất khối của họ, từ đó nhận được nhiều phần thưởng chia sẻ hơn, khuyến khích các người xác thực tiếp tục tối ưu hóa chiến lược phân bổ BGT, tạo ra phản hồi tích cực.

5. Mở rộng hệ sinh thái: Khi tính thanh khoản và mức độ tham gia của người dùng tăng, khối lượng giao dịch và tỷ lệ sử dụng dApp tăng lên, giá trị mạng lưới được nâng cao, thu hút nhiều người dùng và nhà phát triển tham gia, bánh đà quay nhanh hơn.

Hiệu ứng bánh đà này tạo ra mối quan hệ hợp tác giữa dApps, người dùng và người xác thực, phá vỡ tình trạng thiếu thanh khoản và phân bổ tài sản không công bằng trong PoS truyền thống.

Khai thác chiến lược

1. Danh mục "Định hình ổn định" chủ yếu dựa trên Core Blue Chip/LSD

Ý tưởng cốt lõi: Chọn các danh mục tài sản tương đối cốt lõi, có độ sâu lớn và biến động tương đối vừa phải trên Berachain, chẳng hạn như:

• WBERA / LSD (như iBERA, stBGT, beraETH, v.v.)
• WETH / LSD (weETH, ezETH, beraETH, v.v.)
• WBTC / Ma túy ảo

Ưu điểm:

• Giảm thiểu rủi ro biến động giá tiền điện tử mạnh.
• Tận hưởng độ sâu thanh khoản tốt hơn
• Có thể "chồng chất lợi nhuận" cùng một lúc: Lợi nhuận từ việc staking LSD cộng với phần thưởng BGT từ PoL

Nguồn thu nhập tiềm năng:

• Khai thác thanh khoản (LP Rewards + PoL thưởng)
• LSD tích hợp lợi nhuận
• Chia sẻ lợi nhuận từ Bribe

Rủi ro và lưu ý:

• Vấn đề chênh lệch giá giữa các token LSD
• Hệ thống Commission và chia sẻ lợi nhuận của người xác thực
• Sự cân bằng giữa lượng vốn và chi phí Gas cũng như phí giao dịch

2. Chiến lược "biến động thấp" của stablecoin/cặp stablecoin

Ý tưởng cốt lõi: Chọn các cặp stablecoin cho bể stablecoin, chẳng hạn như USDa/sUSDa, rUSD/HONEY, để giảm thiểu rủi ro mất mát vô thường.

Nguồn lợi nhuận tiềm năng:

• Khuyến khích PoL (BGT phát thải + Hối lộ giao thức)
• Lợi nhuận từ phí giao dịch
• Phần thưởng hoặc airdrop bổ sung của các bên tham gia

Rủi ro và lưu ý:

• Rủi ro tín dụng của chính đồng stablecoin
• APR tương đối thấp
• Bribe không ổn định

3. Chiến lược ngắn hạn "APR cao" cho các đồng Meme/Token mới có rủi ro cao

Ý tưởng cốt lõi: Chọn các đồng Meme/đồng tiền mới nổi vừa ra mắt hoặc có độ hot cao và các cặp giao dịch của chúng với WBERA, HONEY, BGT hoặc LSD.

Nguồn lợi nhuận tiềm năng:

• Phần thưởng PoL
• APR cực cao hoặc airdrop

Rủi ro và lưu ý:

• Biến động giá/Rug rủi ro
• Mất mát vô thường
• Cần chú ý đến dữ liệu thường xuyên

Kết luận: Chiến lược cần quan sát động.

Hệ sinh thái Berachain dưới cơ chế PoL về bản chất là một "cuộc đua hối lộ giữa các giao thức". Chiến lược tốt nhất thường là "phân tán + điều chỉnh động":

• Một phần vốn được phân bổ vào các bể LSD/blue chip/stablecoin ổn định.
• Phân bổ vốn nhỏ vào các đồng tiền nhỏ hoặc các bể Meme có rủi ro cao và biến động lớn
• Thường xuyên theo dõi APR của các pool, Hoa hồng Validator, và xu hướng Bribe của các giao thức, tối ưu hóa lợi nhuận khai thác kịp thời.

Lưu ý an toàn: Hãy chú ý đến rủi ro hợp đồng của giao thức mới, tính hợp lý của mô hình token, bối cảnh đội ngũ, v.v. Mặc dù APY cao do PoL mang lại rất hấp dẫn, nhưng rủi ro rug hoặc lỗ hổng hợp đồng vẫn tồn tại trong các dự án sinh thái giai đoạn đầu.