Giá Ethereum vượt ngưỡng cao mới, sự cạnh tranh trên thị trường gia tăng

Gần đây, giá Ethereum đã mạnh mẽ vượt qua 2,827 USD, đạt mức cao nhất trong 15 tuần. Sự vượt qua này không chỉ đánh dấu sự chuyển biến trong tâm lý thị trường mà còn báo hiệu một cơn bão thanh lý có liên quan đến 1.8 tỷ USD vị thế bán có thể sắp xảy ra.

Trong đợt tăng giá này, một nhà đầu tư bí ẩn đã thu hút sự chú ý của thị trường. Theo dữ liệu trên chuỗi, nhà đầu tư này đã thực hiện ba giao dịch chính xác chỉ trong 44 ngày.

1. Ngày 27 tháng 4, mua vào 30.000 đồng ETH với giá trung bình 1.830 USD, tổng đầu tư 54.900.000 USD.
2. Ngày 27 tháng 5, bán số lượng ETH tương đương với giá 2,621 USD, thu lợi 23,73 triệu USD.
3. Ngày 10 tháng 6, tiếp tục bán ra 30.000 ETH, khóa 7.3 triệu đô la lợi nhuận.

Chuỗi hoạt động này đã mang lại cho nhà đầu tư này khoản lợi nhuận khổng lồ là 31 triệu đô la.

Trong khi đó, tỷ lệ đòn bẩy thị trường đang tiến gần đến điểm tới hạn. Dữ liệu cho thấy, hợp đồng tương lai Ethereum chưa thanh lý lần đầu tiên vượt mốc 40 tỷ USD. Hiện tại, quanh mức 2,600 USD có rủi ro thanh lý mua 2 tỷ USD, trong khi trên 2,900 USD là rủi ro phá sản bán 1.8 tỷ USD. Tình thế đối đầu giữa hai bên này khiến xu hướng thị trường trở nên khó đoán hơn.

Trong khi giá cả tăng lên, hệ sinh thái Ethereum cũng đang trải qua những biến đổi cấu trúc. Số lượng địa chỉ hoạt động độc lập trong quý hai đã tăng mạnh 70%, trong đó mạng Base đóng góp phần lớn nhất. Tuy nhiên, sự thịnh vượng trong hệ sinh thái này chưa hoàn toàn chuyển hóa thành sự gia tăng giá trị cốt lõi. Dữ liệu gần đây cho thấy doanh thu phí giao dịch của mạng Ethereum đã giảm mạnh, lợi suất staking tiếp tục ở mức thấp, trong khi niềm tin của các nhà đầu tư tổ chức vào sản phẩm staking ETH cũng đã bị lung lay.

Từ góc độ kỹ thuật, thị trường hiện tại xuất hiện một số tín hiệu đáng chú ý:

• Dải Bollinger trên biểu đồ ngày thu hẹp xuống 5%, là mức thấp nhất gần đây, báo hiệu có thể sắp xảy ra biến động lớn.
• Chỉ báo tuần xuất hiện sự phân kỳ, giá mặc dù đứng vững trên các đường trung bình quan trọng, nhưng chỉ báo động năng cho thấy sức mạnh tăng giá không đủ.
• 2,800 đô la sẽ trở thành ngưỡng phân chia giữa mua và bán, việc vượt qua mức này có thể mở ra không gian tăng giá hơn nữa.

Trên phương diện vĩ mô, xu hướng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ và tình hình địa chính trị vẫn là những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến thị trường. Thị trường có kỳ vọng cao về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ giảm lãi suất vào năm 2025, nhưng nếu có sự sai lệch thực tế, có thể gây ra ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử.

Hướng tới tương lai, Ethereum đang đối mặt với nhiều thách thức và cơ hội quan trọng:

1. Tối ưu hóa cơ chế staking: Giảm áp lực thanh khoản bằng cách tăng giới hạn staking và cải thiện cơ chế thoát.
2. Giá trị sinh thái Layer2 hỗ trợ lại: Khám phá kế hoạch phân phối một phần thu nhập phí giao dịch Layer2 cho mạng chính.
3. Đột phá trong môi trường quản lý: Kết quả phê duyệt ETF staking ETH có thể ảnh hưởng lớn đến xu hướng giá trong ngắn hạn.

Tổng thể mà nói, thị trường Ethereum đang ở một điểm chuyển giao quan trọng. Mặc dù sự bứt phá về giá đã mang lại tâm lý lạc quan, nhưng tỷ lệ đòn bẩy cao và rủi ro thanh lý tiềm ẩn cũng đã khiến thị trường đối mặt với nhiều bất định. Các nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ các đột phá công nghệ, phát triển hệ sinh thái và xu hướng quản lý để nắm bắt cơ hội trong cuộc chơi thị trường phức tạp này.