Memecoins: Lựa chọn rủi ro cao và lợi nhuận cao trong danh mục đầu tư

Trong thị trường tiền điện tử, memecoins luôn là một sự tồn tại gây tranh cãi nhưng không thể bị bỏ qua. Mặc dù nhiều người xem chúng như một công cụ đầu cơ thuần túy, nhưng một số nhà đầu tư cho rằng, vào thời điểm và chiến lược thích hợp, memecoins có thể trở thành một bổ sung mạnh mẽ cho danh mục đầu tư.

Tại sao chọn Memecoins?

Hiệu ứng Beta

Một số memecoins có hệ số beta cao đối với tài sản blockchain cơ sở. Điều này có nghĩa là, thông qua việc phân bổ vừa phải memecoins, nhà đầu tư có thể đạt được hiệu ứng đòn bẩy đối với tài sản cơ sở mà không cần sử dụng đòn bẩy trực tiếp.

Lấy đồng tiền văn hóa của một hệ sinh thái làm ví dụ, khi beta 30 ngày vượt quá beta lăn 90 ngày, thường sẽ xảy ra sự tăng giá đáng kể. Trong trường hợp này, tỷ suất hoàn vốn trung bình trong 30 ngày và 60 ngày của đồng tiền này lần lượt có thể đạt 124% và 413%.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng sự tăng trưởng bùng nổ của memecoins thường xảy ra đồng thời với sự tăng nhẹ của tài sản cơ sở. Ví dụ, khi tài sản cơ sở tăng hơn 5% trong một tuần, lợi nhuận trung bình của memecoin liên quan có thể đạt được:

• Trong vòng một tuần 26%
• 30 ngày trong 141%
• 512% trong 60 ngày

Mặc dù vậy, mối liên hệ này không phải là tuyệt đối. Trong khoảng một phần ba trường hợp, ngay cả khi tài sản cơ sở tăng, memecoin vẫn có thể giảm.

Phân tích tương quan

Memecoins thường duy trì một mối tương quan nhất định với tài sản nền tảng của chúng. Tuy nhiên, trong những khoảng thời gian mà memecoin thể hiện nổi bật, mối tương quan này thường sẽ yếu đi. Hiện tượng này đã được thể hiện trong quý 4 năm 2023, quý 1 và quý 4 năm 2024, cũng như trong tháng 4 năm nay.

Phân tích dữ liệu trên chuỗi

Ngoài hiệu suất giá, dữ liệu trên chuỗi cũng là một chỉ số quan trọng để đánh giá chất lượng memecoin. Dưới đây là một số chỉ số chính:

1. Tỷ lệ tăng trưởng người nắm giữ Token (90 ngày)
2. Giá trị trung bình và số lượng nắm giữ trung bình
3. Tỷ lệ tài khoản có giá trị vượt quá 1000 đô la
4. Tỷ lệ tài khoản có giá trị vượt quá 100.000 đô la
5. Tỷ lệ giữ của những người nắm giữ lớn (trước đây nắm giữ hơn 100.000 đô la)
6. Dòng tiền ròng vào/ra của các nhà đầu tư lớn đối với sàn giao dịch phi tập trung

Các chỉ số này có thể giúp các nhà đầu tư hiểu cấu trúc người nắm giữ Token, mức độ tin cậy và hành vi của các nhà đầu tư lớn.

Các yếu tố khác cần xem xét

Ngoài dữ liệu trên chuỗi, các nhà đầu tư cũng nên chú ý đến các yếu tố sau:

• Tính thanh khoản giao dịch
• Lịch sử biến động giá
• Khối lượng hợp đồng chưa thanh lý (đối với Token niêm yết trên các sàn giao dịch chính)

Các yếu tố cộng đồng và niềm tin

Sự thành công của memecoin phần lớn phụ thuộc vào sức mạnh và niềm tin của cộng đồng của nó. Các nhà đầu tư nên chú ý:

• Câu chuyện gây tiếng vang và khẩu hiệu cộng đồng
• Độ mạnh niềm tin và cảm giác thuộc về của các thành viên trong cộng đồng
• Lãnh đạo cộng đồng và khả năng phối hợp
• Mức độ thẩm thấu văn hóa
• Chiến lược quảng bá trên mạng xã hội

Đánh giá giá trị

Đánh giá "giá trị công bằng" của memecoin có thể bắt đầu từ một số khía cạnh sau:

1. Tỷ lệ MVRV: Tỷ lệ giữa giá trị thực hiện và giá trị thị trường. Khi MVRV thấp hơn 1, có thể là dấu hiệu của đáy cục bộ.

2. Chỉ báo động lượng:

   • Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI): Giúp xác định xem có đang trong trạng thái quá mua hoặc quá bán hay không.
   • Đường trung bình động: Phân tích vị trí của giá so với các đường trung bình động quan trọng.

3. Chỉ số cảm xúc xã hội: như xu hướng tìm kiếm của Google.

Môi trường vĩ mô

memecoins rất nhạy cảm với điều kiện thanh khoản và tâm lý thị trường tổng thể. Môi trường vĩ mô thuận lợi và tâm lý ưa rủi ro là những yếu tố chính hỗ trợ cho hiệu suất của memecoins.

Kết luận

Đầu tư vào memecoins cần xem xét nhiều yếu tố, bao gồm mối quan hệ với tài sản cơ bản, dữ liệu trên chuỗi, sức mạnh cộng đồng, đánh giá giá trị cũng như môi trường vĩ mô. Mặc dù chiến lược đầu tư này có rủi ro cao, nhưng trong điều kiện thị trường phù hợp, nó cũng có thể mang lại lợi nhuận đáng kể. Các nhà đầu tư nên đánh giá cẩn thận khả năng chịu rủi ro của bản thân và phân bổ memecoins như một phần nhỏ trong danh mục đầu tư tổng thể.