Bitcoin Depot Inc. BTM và BTCS, Inc. BTCS là hai cái tên nổi bật trong lĩnh vực tiền điện tử. Doanh nghiệp của Bitcoin Depot tập trung mạnh vào Bitcoin thông qua mạng lưới ATM tiền điện tử rộng lớn của họ, trong khi BTCS tạo ra doanh thu từ việc xây dựng khối Ethereum và hoạt động của nút xác thực trên các mạng proof-of-stake ("PoS") và proof-of-stake ủy quyền ("dPoS").
Liệu chiến lược tập trung vào Bitcoin của Bitcoin Depot có thể vượt trội hơn phương pháp dựa trên Ethereum của BTCS trong làn sóng động lực tiền điện tử tiếp theo? Hãy cùng tìm hiểu.
Lý do cho Bitcoin Depot
Bitcoin Depot đã tạo ra doanh thu chủ yếu thông qua các máy BTM, chiếm khoảng 99,7% tổng doanh thu của nó trong quý đầu tiên của năm 2025. Tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2025, công ty đã lắp đặt 8.463 máy BTM trên toàn nước Mỹ, Canada và Puerto Rico, với kích thước giao dịch trung bình của mỗi máy là $300.
Vào năm 2022, BTM đã ra mắt BDCheckout, cho phép khách hàng nạp tiền mặt vào tài khoản của họ tại các quầy thanh toán bán lẻ để mua Bitcoin. Điều này đã mở rộng cơ sở khách hàng của công ty mà không cần chi phí upfront cho việc lắp đặt máy kiosk hoặc trả tiền thuê. Tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2025, BDCheckout đã có mặt tại 10.926 địa điểm bán lẻ.
Bitcoin Depot nhằm tăng cường khối lượng giao dịch bán lẻ BDCheckout của mình để giảm chi phí vốn và duy trì khả năng sinh lời. Ngoài ra, họ dự định tận dụng các quan hệ đối tác hiện có và mới để mở rộng các Kiosk BTM của mình nhằm thúc đẩy khối lượng giao dịch cao hơn. Họ vẫn mở cửa cho các mở rộng cơ hội để mở rộng quy mô hoạt động của mình, với điều kiện thị trường BTM phân mảnh.
Đồng thời, vào tháng 6 năm 2025, công ty đã mua lại tài sản của Pelicoin, LLC, nhằm củng cố sự hiện diện của mình tại khu vực Gulf South của Hoa Kỳ. Hơn nữa, Bitcoin Depot đã mở rộng quỹ dự trữ của mình bằng cách mua thêm Bitcoin, hiện nắm giữ hơn 100 Bitcoins. Động thái này nhấn mạnh sự tự tin của công ty vào giá trị lâu dài của Bitcoin và vai trò chiến lược của nó như một nơi lưu giữ tài sản.
Năm ngoái, công ty đã ký bảy thỏa thuận chia sẻ lợi nhuận nhượng quyền. Ngoài ra, họ đã ký một thỏa thuận với 72 cửa hàng CEFCO để đa dạng hóa trong ngành cửa hàng tiện lợi. Công ty cũng đã ký một thỏa thuận đặt hàng chính với EG America LLC để lắp đặt các ki-ốt tại hơn 900 địa điểm.
Những nỗ lực này có khả năng sẽ thúc đẩy doanh thu của Bitcoin Depot tăng cao hơn và giúp tiến tới lợi nhuận bền vững khi doanh thu BDCheckout tiếp tục tăng. Khi tiền mặt vẫn là một phần thiết yếu của nền kinh tế, công ty có một lượng khách hàng lớn để thu hút, giúp tăng doanh thu của mình.
Lý do cho BTCS
BTCS, một công ty có trụ sở tại Nevada, tập trung vào cơ sở hạ tầng blockchain. Các hoạt động chính của nó xoay quanh mạng Ethereum, phản ánh sự nhấn mạnh chiến lược của nó vào xây dựng khối Ethereum (“Builder+”) và các hoạt động nút xác thực (“NodeOps”) trên các mạng PoS và dPoS ủy quyền khác nhau. Ethereum chiếm 54,9% doanh thu NodeOps trong ba tháng đầu năm 2025.
Vào năm 2024, BTCS đã giới thiệu Builder+, một trụ cột chính trong chiến lược hạ tầng blockchain của mình. Nền tảng này sử dụng các thuật toán tiên tiến để tối ưu hóa việc xây dựng khối Ethereum cho xác thực trên chuỗi, với mục tiêu tối đa hóa doanh thu phí gas. Builder+ đã trở thành nguồn đóng góp doanh thu chính của BTCS, chiếm 79,9% tổng doanh thu trong quý đầu tiên của năm 2025 và củng cố vai trò của công ty trong hệ sinh thái giao dịch của Ethereum.
Cùng với các sáng kiến cơ sở hạ tầng, BTCS đã tạo ra ChainQ, một nền tảng dữ liệu và phân tích blockchain được điều khiển bởi AI, với mục tiêu cải thiện tính minh bạch và khả năng tiếp cận trong toàn bộ hệ sinh thái blockchain. Hiện đang trong giai đoạn beta, ChainQ cung cấp các công cụ thân thiện với người dùng để khám phá và phân tích dữ liệu trên chuỗi, tận dụng những thông tin thu được từ hoạt động cơ sở hạ tầng của BTCS.
Các hệ sinh thái PoS đã thu hút được nhiều sự chú ý nhờ vào hiệu quả năng lượng, khả năng mở rộng và khả năng hỗ trợ các ứng dụng đa dạng, bao gồm tài chính phi tập trung, token không thể thay thế và các đổi mới dựa trên blockchain khác. Việc Ethereum chuyển sang PoS vào năm 2022 càng củng cố vị thế của nó như một blockchain hàng đầu cho hợp đồng thông minh và các ứng dụng phi tập trung.
BTCS nhằm mục tiêu tăng trưởng doanh thu và biên lợi nhuận bằng cách mở rộng việc xây dựng khối Ethereum thông qua Builder+ và mở rộng NodeOps, nâng cao công nghệ của mình, tăng cường dòng đơn hàng Builder+ và tăng cường kiểm soát không gian khối. Những nỗ lực này tối ưu hóa hiệu quả giao dịch, nắm bắt nhiều cơ hội giá trị tối đa có thể khai thác hơn và củng cố vị thế lâu dài của BTCS trong hạ tầng blockchain.
Câu chuyện tiếp tục## BTM & BTCS: Hiệu suất giá, Định giá & Các so sánh khác
Cho đến nay trong năm nay, cổ phiếu của Bitcoin Depot và BTCS đã hoạt động cực kỳ tốt, nhờ vào tâm lý lạc quan của nhà đầu tư đối với tài sản kỹ thuật số. Cổ phiếu BTM đã tăng vọt 208%, trong khi BTCS đã nhảy 95,5%. Do đó, về mặt tâm lý nhà đầu tư, BTM có lợi thế.
Zacks Investment Research
Nguồn hình ảnh: Zacks Investment Research
Xét từ góc độ định giá, Bitcoin Depot hiện đang giao dịch với hệ số giá trên doanh thu 12 tháng tới (P/S) là 0.5X, trong khi cổ phiếu BTCS đang giao dịch với hệ số P/S 12 tháng tới là 12.08X.
Zacks Investment Research
Nguồn hình ảnh: Zacks Investment Research
Vì vậy, BTCS đắt hơn so với Bitcoin Depot.
Tỷ suất sinh lời trên vốn cổ phần của Bitcoin Depot là 70,88%, cao hơn so với -41,76% của BTCS. Điều này phản ánh rằng BTM hiệu quả hơn rất nhiều trong việc sử dụng quỹ của cổ đông để tạo ra lợi nhuận.
Zacks Investment Research
Nguồn hình ảnh: Zacks Investment Research
Tiềm năng doanh thu và doanh số của Bitcoin Depot & BTCS
Dự báo đồng thuận của Zacks cho doanh thu của BTM trong các năm 2025 và 2026 cho thấy mức tăng trưởng lần lượt là 9.5% và 4.3% so với năm trước. Dự báo đồng thuận cho lợi nhuận của công ty cho thấy mức tăng 176.7% và 10.3% so với năm trước trong các năm 2025 và 2026, tương ứng.
Nghiên cứu Đầu tư Zacks
Nguồn hình ảnh: Nghiên cứu Đầu tư Zacks
Dự báo đồng thuận của Zacks cho doanh thu năm 2025 của BTCS cho thấy mức tăng 74,7% so với năm trước. Ngoài ra, dự báo đồng thuận cho lợi nhuận của BTCS cho thấy mức tăng 38,2% cho năm 2025.
Zacks Investment Research
Nguồn hình ảnh: Nghiên cứu Đầu tư Zacks
BTM hay BTCS: Cổ phiếu nào là lựa chọn tốt hơn?
BTCS vẫn giữ vững trong cách tiếp cận dựa trên Ethereum với các phát triển cơ sở hạ tầng. Ngoài ra, việc đa dạng hóa vào các tài sản tiền điện tử khác giúp nó tạo ra doanh thu từ các xu hướng tích cực rộng lớn hơn của tiền điện tử.
Tuy nhiên, Bitcoin Depot đang mở rộng nhanh chóng với việc phát triển các Kiosk BTM thông qua các quan hệ đối tác chiến lược và sự tăng trưởng của BDCheckout. Triển vọng tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận mạnh mẽ hơn đáng kể cùng với định giá hấp dẫn làm tăng sức hấp dẫn của nó như một cơ hội đầu tư có tiềm năng cao.
Cả BTM và BTCS hiện đều mang xếp hạng Zacks Rank #3 (Hold). You can see the complete list of today’s Zacks #1 Xếp hạng (Mua mạnh) cổ phiếu ở đây.
Bạn muốn nhận những khuyến nghị mới nhất từ Zacks Investment Research? Hôm nay, bạn có thể tải xuống 7 Cổ phiếu Tốt Nhất trong 30 Ngày Tới. Nhấn vào đây để nhận báo cáo miễn phí này.
Bitcoin Depot Inc. (BTM) : Báo cáo phân tích cổ phiếu miễn phí
BTCS Inc. (BTCS) : Báo cáo phân tích cổ phiếu miễn phí
Bài viết này được xuất bản lần đầu trên Zacks Investment Research (zacks.com).
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Bitcoin Depot vs. BTCS: Cổ phiếu nào sẽ theo đuổi làn sóng Tiền điện tử tiếp theo?
Bitcoin Depot Inc. BTM và BTCS, Inc. BTCS là hai cái tên nổi bật trong lĩnh vực tiền điện tử. Doanh nghiệp của Bitcoin Depot tập trung mạnh vào Bitcoin thông qua mạng lưới ATM tiền điện tử rộng lớn của họ, trong khi BTCS tạo ra doanh thu từ việc xây dựng khối Ethereum và hoạt động của nút xác thực trên các mạng proof-of-stake ("PoS") và proof-of-stake ủy quyền ("dPoS").
Liệu chiến lược tập trung vào Bitcoin của Bitcoin Depot có thể vượt trội hơn phương pháp dựa trên Ethereum của BTCS trong làn sóng động lực tiền điện tử tiếp theo? Hãy cùng tìm hiểu.
Lý do cho Bitcoin Depot
Bitcoin Depot đã tạo ra doanh thu chủ yếu thông qua các máy BTM, chiếm khoảng 99,7% tổng doanh thu của nó trong quý đầu tiên của năm 2025. Tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2025, công ty đã lắp đặt 8.463 máy BTM trên toàn nước Mỹ, Canada và Puerto Rico, với kích thước giao dịch trung bình của mỗi máy là $300.
Vào năm 2022, BTM đã ra mắt BDCheckout, cho phép khách hàng nạp tiền mặt vào tài khoản của họ tại các quầy thanh toán bán lẻ để mua Bitcoin. Điều này đã mở rộng cơ sở khách hàng của công ty mà không cần chi phí upfront cho việc lắp đặt máy kiosk hoặc trả tiền thuê. Tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2025, BDCheckout đã có mặt tại 10.926 địa điểm bán lẻ.
Bitcoin Depot nhằm tăng cường khối lượng giao dịch bán lẻ BDCheckout của mình để giảm chi phí vốn và duy trì khả năng sinh lời. Ngoài ra, họ dự định tận dụng các quan hệ đối tác hiện có và mới để mở rộng các Kiosk BTM của mình nhằm thúc đẩy khối lượng giao dịch cao hơn. Họ vẫn mở cửa cho các mở rộng cơ hội để mở rộng quy mô hoạt động của mình, với điều kiện thị trường BTM phân mảnh.
Đồng thời, vào tháng 6 năm 2025, công ty đã mua lại tài sản của Pelicoin, LLC, nhằm củng cố sự hiện diện của mình tại khu vực Gulf South của Hoa Kỳ. Hơn nữa, Bitcoin Depot đã mở rộng quỹ dự trữ của mình bằng cách mua thêm Bitcoin, hiện nắm giữ hơn 100 Bitcoins. Động thái này nhấn mạnh sự tự tin của công ty vào giá trị lâu dài của Bitcoin và vai trò chiến lược của nó như một nơi lưu giữ tài sản.
Năm ngoái, công ty đã ký bảy thỏa thuận chia sẻ lợi nhuận nhượng quyền. Ngoài ra, họ đã ký một thỏa thuận với 72 cửa hàng CEFCO để đa dạng hóa trong ngành cửa hàng tiện lợi. Công ty cũng đã ký một thỏa thuận đặt hàng chính với EG America LLC để lắp đặt các ki-ốt tại hơn 900 địa điểm.
Những nỗ lực này có khả năng sẽ thúc đẩy doanh thu của Bitcoin Depot tăng cao hơn và giúp tiến tới lợi nhuận bền vững khi doanh thu BDCheckout tiếp tục tăng. Khi tiền mặt vẫn là một phần thiết yếu của nền kinh tế, công ty có một lượng khách hàng lớn để thu hút, giúp tăng doanh thu của mình.
Lý do cho BTCS
BTCS, một công ty có trụ sở tại Nevada, tập trung vào cơ sở hạ tầng blockchain. Các hoạt động chính của nó xoay quanh mạng Ethereum, phản ánh sự nhấn mạnh chiến lược của nó vào xây dựng khối Ethereum (“Builder+”) và các hoạt động nút xác thực (“NodeOps”) trên các mạng PoS và dPoS ủy quyền khác nhau. Ethereum chiếm 54,9% doanh thu NodeOps trong ba tháng đầu năm 2025.
Vào năm 2024, BTCS đã giới thiệu Builder+, một trụ cột chính trong chiến lược hạ tầng blockchain của mình. Nền tảng này sử dụng các thuật toán tiên tiến để tối ưu hóa việc xây dựng khối Ethereum cho xác thực trên chuỗi, với mục tiêu tối đa hóa doanh thu phí gas. Builder+ đã trở thành nguồn đóng góp doanh thu chính của BTCS, chiếm 79,9% tổng doanh thu trong quý đầu tiên của năm 2025 và củng cố vai trò của công ty trong hệ sinh thái giao dịch của Ethereum.
Cùng với các sáng kiến cơ sở hạ tầng, BTCS đã tạo ra ChainQ, một nền tảng dữ liệu và phân tích blockchain được điều khiển bởi AI, với mục tiêu cải thiện tính minh bạch và khả năng tiếp cận trong toàn bộ hệ sinh thái blockchain. Hiện đang trong giai đoạn beta, ChainQ cung cấp các công cụ thân thiện với người dùng để khám phá và phân tích dữ liệu trên chuỗi, tận dụng những thông tin thu được từ hoạt động cơ sở hạ tầng của BTCS.
Các hệ sinh thái PoS đã thu hút được nhiều sự chú ý nhờ vào hiệu quả năng lượng, khả năng mở rộng và khả năng hỗ trợ các ứng dụng đa dạng, bao gồm tài chính phi tập trung, token không thể thay thế và các đổi mới dựa trên blockchain khác. Việc Ethereum chuyển sang PoS vào năm 2022 càng củng cố vị thế của nó như một blockchain hàng đầu cho hợp đồng thông minh và các ứng dụng phi tập trung.
BTCS nhằm mục tiêu tăng trưởng doanh thu và biên lợi nhuận bằng cách mở rộng việc xây dựng khối Ethereum thông qua Builder+ và mở rộng NodeOps, nâng cao công nghệ của mình, tăng cường dòng đơn hàng Builder+ và tăng cường kiểm soát không gian khối. Những nỗ lực này tối ưu hóa hiệu quả giao dịch, nắm bắt nhiều cơ hội giá trị tối đa có thể khai thác hơn và củng cố vị thế lâu dài của BTCS trong hạ tầng blockchain.
Câu chuyện tiếp tục## BTM & BTCS: Hiệu suất giá, Định giá & Các so sánh khác
Cho đến nay trong năm nay, cổ phiếu của Bitcoin Depot và BTCS đã hoạt động cực kỳ tốt, nhờ vào tâm lý lạc quan của nhà đầu tư đối với tài sản kỹ thuật số. Cổ phiếu BTM đã tăng vọt 208%, trong khi BTCS đã nhảy 95,5%. Do đó, về mặt tâm lý nhà đầu tư, BTM có lợi thế.
Zacks Investment Research
Nguồn hình ảnh: Zacks Investment Research
Xét từ góc độ định giá, Bitcoin Depot hiện đang giao dịch với hệ số giá trên doanh thu 12 tháng tới (P/S) là 0.5X, trong khi cổ phiếu BTCS đang giao dịch với hệ số P/S 12 tháng tới là 12.08X.
Zacks Investment Research
Nguồn hình ảnh: Zacks Investment Research
Vì vậy, BTCS đắt hơn so với Bitcoin Depot.
Tỷ suất sinh lời trên vốn cổ phần của Bitcoin Depot là 70,88%, cao hơn so với -41,76% của BTCS. Điều này phản ánh rằng BTM hiệu quả hơn rất nhiều trong việc sử dụng quỹ của cổ đông để tạo ra lợi nhuận.
Zacks Investment Research
Nguồn hình ảnh: Zacks Investment Research
Tiềm năng doanh thu và doanh số của Bitcoin Depot & BTCS
Dự báo đồng thuận của Zacks cho doanh thu của BTM trong các năm 2025 và 2026 cho thấy mức tăng trưởng lần lượt là 9.5% và 4.3% so với năm trước. Dự báo đồng thuận cho lợi nhuận của công ty cho thấy mức tăng 176.7% và 10.3% so với năm trước trong các năm 2025 và 2026, tương ứng.
Nghiên cứu Đầu tư Zacks
Nguồn hình ảnh: Nghiên cứu Đầu tư Zacks
Dự báo đồng thuận của Zacks cho doanh thu năm 2025 của BTCS cho thấy mức tăng 74,7% so với năm trước. Ngoài ra, dự báo đồng thuận cho lợi nhuận của BTCS cho thấy mức tăng 38,2% cho năm 2025.
Zacks Investment Research
Nguồn hình ảnh: Nghiên cứu Đầu tư Zacks
BTM hay BTCS: Cổ phiếu nào là lựa chọn tốt hơn?
BTCS vẫn giữ vững trong cách tiếp cận dựa trên Ethereum với các phát triển cơ sở hạ tầng. Ngoài ra, việc đa dạng hóa vào các tài sản tiền điện tử khác giúp nó tạo ra doanh thu từ các xu hướng tích cực rộng lớn hơn của tiền điện tử.
Tuy nhiên, Bitcoin Depot đang mở rộng nhanh chóng với việc phát triển các Kiosk BTM thông qua các quan hệ đối tác chiến lược và sự tăng trưởng của BDCheckout. Triển vọng tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận mạnh mẽ hơn đáng kể cùng với định giá hấp dẫn làm tăng sức hấp dẫn của nó như một cơ hội đầu tư có tiềm năng cao.
Cả BTM và BTCS hiện đều mang xếp hạng Zacks Rank #3 (Hold). You can see the complete list of today’s Zacks #1 Xếp hạng (Mua mạnh) cổ phiếu ở đây.
Bạn muốn nhận những khuyến nghị mới nhất từ Zacks Investment Research? Hôm nay, bạn có thể tải xuống 7 Cổ phiếu Tốt Nhất trong 30 Ngày Tới. Nhấn vào đây để nhận báo cáo miễn phí này.
Bitcoin Depot Inc. (BTM) : Báo cáo phân tích cổ phiếu miễn phí
BTCS Inc. (BTCS) : Báo cáo phân tích cổ phiếu miễn phí
Bài viết này được xuất bản lần đầu trên Zacks Investment Research (zacks.com).
Nghiên cứu Đầu tư Zacks
Xem bình luận