Lời nói đầu

Khi nghiên cứu các xu hướng giá Bitcoin, nhiều nhà đầu tư thường cảm thấy bị áp đảo bởi các biểu đồ phân tích kỹ thuật truyền thống - những biểu đồ này thường đầy đủ các chỉ báo kỹ thuật phức tạp và thuật ngữ chuyên ngành, làm cho việc đánh giá xu hướng thị trường của Bitcoin một cách trực quan trở nên khó khăn đối với nhà đầu tư thông thường. Đôi khi, việc quá tải thông tin có thể khiến họ bỏ lỡ cơ hội mua bán quan trọng. Để đáp ứng những thách thức này, Biểu đồ Cầu vồng Bitcoin đã được giới thiệu.

Bảng màu cầu vồng Bitcoin là một công cụ phân tích hình ảnh sáng tạo loại bỏ sự phức tạp của biểu đồ tài chính truyền thống. Thay vì phụ thuộc vào các chỉ báo kỹ thuật phức tạp, nó sử dụng một loạt các dải màu cầu vồng, từ màu xanh đến màu đỏ, để giúp nhà đầu tư nhận diện một cách tự nhiên phạm vi định giá của Bitcoin. Điều này cho phép nhà đầu tư xác định xem thị trường có phải là đang bị định giá thấp hơn, định giá hợp lý, hay đang ở giai đoạn bong bóng. Mà không cần phải hiểu sâu về các khái niệm như các mẫu nến hoặc trung bình di chuyển, nhà đầu tư có thể nhanh chóng có được thông tin tham khảo về xu hướng thị trường.

Biểu đồ cầu vồng Bitcoin (Nguồn hình ảnh:https://blocktrade.com/bitcoin-rainbow-chart/）

Bitcoin Rainbow Chart là gì?

Bảng màu cầu vồng Bitcoin là một công cụ phân tích hình ảnh độc đáo thể hiện dải giá trị dài hạn của Bitcoin một cách trực quan thông qua việc lớp màu. Khái niệm này được giới thiệu lần đầu vào năm 2014 bởi người dùng diễn đàn BitcoinTalk có tên Trolololo. Phương pháp cốt lõi của nó dựa trên việc mô hình giá đóng cửa lịch sử của Bitcoin và áp dụng hồi quy logarithmic để tính toán phân phối của các phạm vi giá khác nhau, sau đó được đại diện một cách trực quan bằng cách sử dụng các dải màu khác nhau để chỉ ra xu hướng thị trường.

Ưu điểm lớn nhất của Biểu đồ Cầu vồng nằm ở khả năng đơn giản hóa phân tích dữ liệu phức tạp, giúp các nhà đầu tư hiểu rõ hơn về xu hướng dài hạn của Bitcoin và xác định rõ ràng giai đoạn thị trường của giá hiện tại một cách trực quan hơn. Bằng việc kết hợp mã màu, Biểu đồ Cầu vồng cung cấp một phương pháp tiện lợi cho các nhà đầu tư đánh giá xem Bitcoin có được định giá thấp hơn hay đã bước vào giai đoạn thị trường quá nóng, từ đó tối ưu hóa quyết định mua và bán và tăng cường hiệu quả của chiến lược đầu tư.

Ví dụ biểu đồ cầu vồng Bitcoin (Nguồn hình ảnh:https://www.tradingview.com/script/hifY3Gu9-Bitcoin-Rainbow-Logarithmic-Curves/)

Phân Tích Dải Màu và Logic Hoạt Động

Biểu đồ cầu vồng của Bitcoin được xây dựng dựa trên một mô hình hồi quy logarithmic, chia xu hướng giá thành các mức màu khác nhau. Các định nghĩa của mỗi dải màu như sau:

Dải màu xanh (xanh đậm → xanh nhạt):

Giá đang ở giai đoạn định giá bị đánh giá thấp nghiêm trọng, thường tương ứng với một giai đoạn hoảng loạn thị trường nặng nề. Giai đoạn này được coi là cơ hội mua tốt nhất cho các nhà đầu tư dài hạn và lịch sử đã xuất hiện nhiều lần ở đáy của thị trường gấu.

Phạm vi màu xanh (xanh đậm → xanh nhạt):

Chỉ số rằng giá của Bitcoin đang ở mức định giá hợp lý, tâm lý thị trường ổn định, phù hợp để nắm giữ và chờ đợi, đợi thêm sự xác nhận của xu hướng thị trường.

Màu ấm (vàng → đỏ):

Đại diện cho thị trường bước vào vùng rủi ro quá định giá đến bong bóng, cho thấy tâm lý thị trường quá mức, lượng vốn đầu cơ lớn, giá có thể ở điểm cao cục hoặc giai đoạn bong bóng. Ngoài ra, khu vực này thường trùng với đỉnh của thị trường bò, nhà đầu tư cần cảnh giác với rủi ro điều chỉnh giá do thị trường quá nóng.

Bitcoin bảng màu cung hoàng đạo diễn giải (Nguồn hình ảnh: https://blocktrade.com/bitcoin-rainbow-chart/）

Chức năng chính của biểu đồ cầu vồng

1. Nhận định tâm lý thị trường

Bảng Cầu Vồng một cách trực quan trình bày tâm lý thị trường của Bitcoin thông qua các dải màu, giúp các nhà đầu tư nhanh chóng xác định xem thị trường đang ở trạng thái sợ hãi hay lòng tham. Khi giá của Bitcoin đi vào vùng màu đỏ hoặc cam, thường chỉ ra một thị trường định giá quá cao với nguy cơ bong bóng tiềm năng. Ngược lại, khi giá rơi vào vùng màu xanh hoặc lục, có thể gợi ý rằng thị trường đang ở giai đoạn định giá thấp, mở ra cơ hội mua hàng tiềm năng cho các nhà đầu tư dài hạn.

2. Lọc Tiếng Ồn Thị Trường

Trong thị trường biến động mạnh của Bitcoin, những biến động giá hàng ngày thường làm gián đoạn sự đánh giá của các nhà đầu tư, dẫn đến giao dịch theo cảm xúc. Biểu đồ Cầu vồng giúp giảm thiểu sự biến động này bằng cách nhấn mạnh các xu hướng lớn và giảm sự can thiệp của việc di chuyển giá hàng ngày. Đối với nhà đầu tư sử dụng chiến lược định giá trung bình hàng ngày (DCA) cho vị thế dài hạn, Biểu đồ Cầu vồng cung cấp một cách trực quan hơn để xác định xem thị trường có trong phạm vi giữ lâu dài hợp lý hay không.

3. Chiến lược Đầu tư Phụ trợ

Bảng Cầu Vồng không chỉ giúp nhà đầu tư xác định điểm đảo chiều thị trường mà còn phục vụ như một tài liệu tham khảo cho các chiến lược đầu tư khác nhau. Ví dụ, khi giá bước vào vùng đỏ, nhà đầu tư có thể xem xét việc thực hiện lời để giảm thiểu rủi ro của một sự điều chỉnh thị trường do quá nóng, giúp quyết định trở nên hợp lý hơn.

Thông báo giới hạn

Đầu tiên, biểu đồ cầu vồng được xây dựng trên dữ liệu lịch sử, dựa vào các xu hướng giá của Bitcoin trong quá khứ để suy đoán về giá trong tương lai. Tuy nhiên, giống như tất cả các phương pháp phân tích lịch sử khác, xu hướng quá khứ không đảm bảo sự lặp lại trong tương lai, và động thái của Bitcoin dễ bị ảnh hưởng bởi các yếu tố đa dạng như thay đổi chính sách quản lý, tiến bộ công nghệ, tâm lý của nhà đầu tư, v.v., mỗi yếu tố này có thể nhanh chóng thay đổi cấu trúc thị trường và làm cho dự đoán từ biểu đồ cầu vồng trở nên không hiệu quả.

Ngoài ra, việc phụ thuộc quá mức vào biểu đồ cầu vồng có thể dẫn đến mất thông tin nhất định, bỏ qua các tín hiệu kỹ thuật chính khác, như chỉ số sức mạnh tương đối, MVRV, NUPL và dữ liệu on-chain khác. Ví dụ, khi biểu đồ cầu vồng cho thấy Bitcoin đang ở phạm vi ‘định giá thấp’, nếu RSI đồng thời cho thấy tín hiệu quá mua, có thể có nghĩa là vẫn còn rủi ro giảm giá trong ngắn hạn. Do đó, biểu đồ cầu vồng không phù hợp làm hướng dẫn chính xác cho quyết định giao dịch ngắn hạn.

Kết luận

Biểu đồ cầu vồng Bitcoin luôn là một công cụ tham khảo quan trọng cho các nhà đầu tư để đánh giá tâm lý thị trường do khả năng trình bày trực quan và phân tích xu hướng dài hạn của nó. Đề nghị các nhà đầu tư kết hợp dữ liệu trên chuỗi, các chỉ báo kỹ thuật và yếu tố kinh tế toàn cầu để phân tích toàn diện khi sử dụng biểu đồ cầu vồng, nhằm hiểu rõ hơn về xu hướng thị trường và tránh các sự cố do biến động ngắn hạn gây ra. Cuối cùng, quyết định đầu tư hợp lý nên dựa trên phân tích thị trường đa chiều, và bất kỳ chỉ báo kỹ thuật đơn lẻ nào chỉ có thể phục vụ như một công cụ bổ sung, không thể phản ánh đầy đủ tình hình thị trường tổng thể. Chỉ thông qua việc nắm vững nhiều thông tin hơn, người ta mới có thể đưa ra quyết định hợp lý hơn.