Sự thống trị của BTC tăng vọt qua 63%: Phân tích bối cảnh thị trường và xu hướng tương lai

Tính đến ngày 4 tháng 6 năm 2025, Bitcoin Sự thống trị, tức là tỷ lệ phần trăm vốn hóa thị trường của Bitcoin so với tổng vốn hóa thị trường của toàn bộ thị trường tiền điện tử, đã tăng lên 63,13%, vẫn gần với mức cao nhất trong một năm. Chỉ số quan trọng này không chỉ phản ánh vị thế dẫn đầu của Bitcoin mà còn tiết lộ những thay đổi sâu sắc trong dòng vốn thị trường và tâm lý của nhà đầu tư.

Dữ liệu Pivot: Tình trạng hiện tại của sự thống trị Bitcoin

• Thị phần: Giá trị thị trường hiện tại của Bitcoin đã đạt 2.09 triệu USD, trong khi tổng giá trị thị trường của các loại tiền điện tử toàn cầu khoảng 3.43 triệu USD, với Bitcoin giữ vị thế thống trị tuyệt đối với hơn 60% thị phần.
• So sánh hàng năm: So với một năm trước, sự thống trị của Bitcoin đã tăng lên đáng kể (tăng khoảng 7%), trong khi tổng giá trị thị trường của các loại tiền điện tử đã tăng 24,39%, điều này cho thấy động lực tăng trưởng của Bitcoin mạnh hơn so với mức trung bình của thị trường.
• Cảnh quan cạnh tranh: Ethereum(ETH) giữ vị trí thứ hai với thị phần 9,52%, stablecoin chiếm 7,32%, trong khi hàng ngàn token còn lại (bao gồm altcoin và meme coin) chỉ chiếm khoảng 22% còn lại của thị trường.

Lực lượng chính thúc đẩy sự gia tăng tỷ lệ thống trị

1. Kỳ vọng chính sách thúc đẩy: Chính quyền Trump đã đề cử một người ủng hộ tiền điện tử làm Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) và đã bày tỏ ý định thành lập một “quỹ dự trữ Bitcoin chiến lược quốc gia”, điều này đã củng cố kỳ vọng của thị trường về việc nới lỏng quy định. Các tổ chức dự đoán rằng nếu chính sách này được thực hiện, tổng giá trị thị trường của các loại tiền điện tử có thể đạt 10 nghìn tỷ đô la vào năm 2025. Giá Bitcoin hoặc đạt 300,000 đô la.
2. Các thuộc tính hedging được làm nổi bật: Trong những biến động thị trường gần đây, Bitcoin đã thể hiện sức mạnh bền bỉ hơn cả các thị trường chứng khoán truyền thống. Fidelity Investments đã chỉ ra rằng tỷ lệ Sharpe của Bitcoin (chỉ số rủi ro-lợi nhuận) đang tiến gần đến mức của vàng, càng khẳng định vị thế của nó như một tài sản dự trữ “vàng kỹ thuật số.”
3. Hiệu ứng tập trung vốn: Dữ liệu trên chuỗi cho thấy trong tuần qua, đã có một dòng chảy ròng ra là 15,700 BTC, đưa tổng số dư xuống còn 2.2 triệu BTC, cho thấy sự không muốn bán mạnh mẽ trong số những người nắm giữ dài hạn. Đồng thời, lượng Bitcoin nắm giữ của các công ty niêm yết công khai trên toàn thế giới đã vượt qua 600,000 đồng, với một xu hướng rõ ràng về việc tích lũy của các tổ chức.

Các tín hiệu thị trường đằng sau tỷ lệ thống trị

Tỷ lệ thống trị của Bitcoin đã vượt qua 63%, điều này không chỉ cho thấy một sự phục hồi kỹ thuật mà còn phản ánh một logic ba chiều về sự thay đổi quy định, sự tham gia của các tổ chức, và phòng ngừa vĩ mô. Mặc dù sự đổi mới liên tục của các altcoin và token mới nổi, Bitcoin vẫn thống trị câu chuyện thị trường như là “nền tảng của crypto.” Trong tương lai, nếu quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ tiếp tục đạt được dòng tiền ròng đáng kể, hoặc nếu nhiều quốc gia/khu vực thiết lập dự trữ chiến lược Bitcoin, tỷ lệ thống trị của Bitcoin có thể tăng thêm. Các nhà đầu tư cần thận trọng với tốc độ thực hiện chính sách và rủi ro đòn bẩy, duy trì một sự cân bằng động giữa các hiệu ứng dẫn dắt và sự đa dạng sinh thái trong các vị thế của họ.