Аналіз та прогнози тенденцій на ринку криптоактивів
Останнім часом у мене було багато часу для роздумів, і я хочу поділитися деякими думками про ринок.
Очікується, що загальна динаміка ринку криптоактивів стане зрозумілою лише після вересня. Враховуючи макроекономічні перешкоди, обмежену ліквідність влітку та коригування позицій наприкінці кварталу, справжня динаміка ринку може проявитися лише після закінчення літніх канікул в серпні, коли учасники ринку знову повернуться. Згідно з останніми показниками ринку, більшість малих монет зросли переважно завдяки коротким позиціям. Трейдери, під впливом попередніх відскоків, переслідують короткостроковий ріст, але бракує підтримки з боку довгострокових інвесторів. Більшість людей вже зазнали збитків під час попередніх коливань ринку. Як і очікувалося, більшість токенів, які швидко зросли, згодом також пережили таке ж різке падіння.
Ефіріум несподівано відновився, тоді як раніше найбільше постраждалі криптоактиви, пов'язані з ШІ, навпаки, стали лідерами цього відновлення. З іншого боку, токени з реальним використанням, сильними основами або механізмом викупу демонструють високу стійкість — не лише під час падіння вони були більш стабільними, але й відновлюються швидше. З цього можна підсумувати такі висновки:
1. Попит на біткойн є справжнім і тривалим
Традиційний капітал поступово входить на ринок через регульовані канали, такі як ETF.
В даний час капітальна природа BTC кардинально відрізняється від попередніх. Саме тому масова ліквідація BTC малоймовірна, якщо не буде спровокована макроекономічними подіями.
2. Посилення внутрішньої диференціації у малих монетах
Кошти в кінцевому підсумку повернуться до малих монет, але не охоплять все повністю. Тільки токени з чітким призначенням та реальними сценаріями використання можуть залучити ці кошти. Ось чому Ethereum може випередити інші публічні блокчейни. Чіткість регулювання, підвищення рівня використання DeFi, дефляційна структура та попит на стейкінг разом формують потужний позитивний цикл. Крім того, оскільки ETH протягом тривалого часу не зміг досягти очікувань, ще є потенційні покупці, які очікують надійного моменту поза ринком.
3. Токени, підтримувані венчурним капіталом, мають структурні ризики
Розблокування токенів продовжить створювати тиск на цінову динаміку. У разі нестачі ліквідності, постійний продаж валідаторів та ранніх інвесторів обмежує потенціал зростання. Тому майбутнє токенів з високою оцінкою, що котируються на централізованих біржах, виглядає невтішно. Токени деяких екосистем, зокрема, стикаються з постійним тиском на продаж, що пов'язано з їх структурою винагород для валідаторів.
4. Структурні переваги та обмеження монети Гень
Монета Геньг має структурні переваги, без тиску розблокування венчурного капіталу, справедливе випуск, повністю залежить від уваги. Цей чистий механізм спекуляції дійсно був ефективним на ранніх етапах.
Але, здається, цей етап закінчується.
Деякі події створення токенів і запуск певних монет позначають пік уваги до мем-коінів. Після цього популярність мем-коінів починає знижуватися. Навіть під час відскоку в квітні, деякі публічні блокчейни показали гірші результати, ніж Ethereum — якщо більшість людей вже володіють, хто стане маргінальним покупцем, коли імпульс мем-коінів послабиться?
Деякі мем-монети можуть все ще показувати непогані результати, особливо ті, які стали популярними завдяки впливовим особам поза крипто-твіттером, такими як TikTok або Instagram. Вони все ще можуть принести асиметричний ефект багатства. Але ера "миловидних тварин-монет" як альфа закінчилася. Тільки ті монети, які мають сильну історію та широке ринкове визнання, мають справжню спекулятивну цінність.
5. Майбутні ринкові тенденції
Отже, якщо монета не є більше можливістю, що буде далі?
Моя думка: поєднання ШІ та Криптоактиви.
Якщо ви стежите за моїми новинами, ви знаєте, що більшість моїх операцій у цьому циклі — після деяких публічних ланцюгів та токенів, підтримуваних венчурними капіталами — зосереджені на мем-коінах та AI.
Як і влітку DeFi, більшість ранніх проектів AI зазнали невдачі після спекуляцій. Але справжні проекти, засновані на корисності, тихо будуються під час цього ведмежого ринку. Ми вже бачили, як деякі з цих проектів з'явилися в мережі.
Зі зменшенням прибутків від мем-монет, увага природно перемкнеться на нові наративи. ШІ, завдяки своїй чіткій корисності, дуже підходить для того, щоб стати наступною гарячою темою.
Багато AI x Crypto проектів використовують справедливу модель випуску, що відображає наратив деяких успішних проектів останнім часом.
Ось чому я витратив час на дослідження та підготовку в цій сфері під час спокійних тижнів. Зараз не потрібно поспішати з встановленням усієї позиції, але я вірю, що якщо ринок знову сильно зросте, ця сфера матиме найбільші асиметричні можливості.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Тенденції майбутнього крипторинку: BTC залишається стійким, AI стає новою гарячою темою, диференціація малих монет посилюється.
Аналіз та прогнози тенденцій на ринку криптоактивів
Останнім часом у мене було багато часу для роздумів, і я хочу поділитися деякими думками про ринок.
Очікується, що загальна динаміка ринку криптоактивів стане зрозумілою лише після вересня. Враховуючи макроекономічні перешкоди, обмежену ліквідність влітку та коригування позицій наприкінці кварталу, справжня динаміка ринку може проявитися лише після закінчення літніх канікул в серпні, коли учасники ринку знову повернуться. Згідно з останніми показниками ринку, більшість малих монет зросли переважно завдяки коротким позиціям. Трейдери, під впливом попередніх відскоків, переслідують короткостроковий ріст, але бракує підтримки з боку довгострокових інвесторів. Більшість людей вже зазнали збитків під час попередніх коливань ринку. Як і очікувалося, більшість токенів, які швидко зросли, згодом також пережили таке ж різке падіння.
Ефіріум несподівано відновився, тоді як раніше найбільше постраждалі криптоактиви, пов'язані з ШІ, навпаки, стали лідерами цього відновлення. З іншого боку, токени з реальним використанням, сильними основами або механізмом викупу демонструють високу стійкість — не лише під час падіння вони були більш стабільними, але й відновлюються швидше. З цього можна підсумувати такі висновки:
1. Попит на біткойн є справжнім і тривалим
Традиційний капітал поступово входить на ринок через регульовані канали, такі як ETF.
В даний час капітальна природа BTC кардинально відрізняється від попередніх. Саме тому масова ліквідація BTC малоймовірна, якщо не буде спровокована макроекономічними подіями.
2. Посилення внутрішньої диференціації у малих монетах
Кошти в кінцевому підсумку повернуться до малих монет, але не охоплять все повністю. Тільки токени з чітким призначенням та реальними сценаріями використання можуть залучити ці кошти. Ось чому Ethereum може випередити інші публічні блокчейни. Чіткість регулювання, підвищення рівня використання DeFi, дефляційна структура та попит на стейкінг разом формують потужний позитивний цикл. Крім того, оскільки ETH протягом тривалого часу не зміг досягти очікувань, ще є потенційні покупці, які очікують надійного моменту поза ринком.
3. Токени, підтримувані венчурним капіталом, мають структурні ризики
Розблокування токенів продовжить створювати тиск на цінову динаміку. У разі нестачі ліквідності, постійний продаж валідаторів та ранніх інвесторів обмежує потенціал зростання. Тому майбутнє токенів з високою оцінкою, що котируються на централізованих біржах, виглядає невтішно. Токени деяких екосистем, зокрема, стикаються з постійним тиском на продаж, що пов'язано з їх структурою винагород для валідаторів.
4. Структурні переваги та обмеження монети Гень
Монета Геньг має структурні переваги, без тиску розблокування венчурного капіталу, справедливе випуск, повністю залежить від уваги. Цей чистий механізм спекуляції дійсно був ефективним на ранніх етапах.
Але, здається, цей етап закінчується.
Деякі події створення токенів і запуск певних монет позначають пік уваги до мем-коінів. Після цього популярність мем-коінів починає знижуватися. Навіть під час відскоку в квітні, деякі публічні блокчейни показали гірші результати, ніж Ethereum — якщо більшість людей вже володіють, хто стане маргінальним покупцем, коли імпульс мем-коінів послабиться?
Деякі мем-монети можуть все ще показувати непогані результати, особливо ті, які стали популярними завдяки впливовим особам поза крипто-твіттером, такими як TikTok або Instagram. Вони все ще можуть принести асиметричний ефект багатства. Але ера "миловидних тварин-монет" як альфа закінчилася. Тільки ті монети, які мають сильну історію та широке ринкове визнання, мають справжню спекулятивну цінність.
5. Майбутні ринкові тенденції
Отже, якщо монета не є більше можливістю, що буде далі?
Моя думка: поєднання ШІ та Криптоактиви.
Якщо ви стежите за моїми новинами, ви знаєте, що більшість моїх операцій у цьому циклі — після деяких публічних ланцюгів та токенів, підтримуваних венчурними капіталами — зосереджені на мем-коінах та AI.
Як і влітку DeFi, більшість ранніх проектів AI зазнали невдачі після спекуляцій. Але справжні проекти, засновані на корисності, тихо будуються під час цього ведмежого ринку. Ми вже бачили, як деякі з цих проектів з'явилися в мережі.
Зі зменшенням прибутків від мем-монет, увага природно перемкнеться на нові наративи. ШІ, завдяки своїй чіткій корисності, дуже підходить для того, щоб стати наступною гарячою темою.
Багато AI x Crypto проектів використовують справедливу модель випуску, що відображає наратив деяких успішних проектів останнім часом.
Ось чому я витратив час на дослідження та підготовку в цій сфері під час спокійних тижнів. Зараз не потрібно поспішати з встановленням усієї позиції, але я вірю, що якщо ринок знову сильно зросте, ця сфера матиме найбільші асиметричні можливості.