Токенізація акцій: нова глава фінансових інновацій
Нещодавно декілька відомих фінансових технологічних компаній та торгових платформ запустили бізнес з токенізації акцій, що викликало широкий інтерес на ринку. Цей інноваційний продукт пропонує інвесторам абсолютно новий спосіб торгівлі акціями, який має потенціал змінити традиційний фінансовий ринок.
Піонери токенізації акцій
Одна компанія фінансових технологій, що торгується на американській фондовій біржі, нещодавно запустила в Європейському Союзі широко обговорювану послугу токенізації акцій. Ця інновація дозволяє користувачам купувати та продавати деривативи, що відстежують ціни акцій, в доларах США, при цьому платформа автоматично виконує обмін євро та стягує комісію за обмін у розмірі 0,1%.
Основні механізми та характеристики
Управління та відображення: акційні токени є похідними фінансовими інструментами, що відстежують ціну, а базовий актив зберігається уповноваженими установами США. Платформа відповідає за випуск цих контрактів і їх реєстрацію в блокчейні. Через похідний характер, користувачі не можуть безпосередньо викупити відповідні цінні папери.
Регуляторна відповідність: ця послуга надається у вигляді деривативного контракту в рамках європейської директиви MiFID II, відповідає відповідним вимогам ліцензування та забезпечує користувачів гарантією відповідності. Наразі доступно лише для регіону ЄС.
Час торгівлі та корпоративні дії: на початку торгівля можлива п'ять днів на тиждень, з понеділка 02:00 до суботи 02:00 за центральноєвропейським часом/літнім часом. Платформа буде виконувати обробку дивідендів, сплітів та інших корпоративних дій.
Технологія блокчейн: випуск акційних токенів використовує технологію блокчейн, на початковому етапі базуючись на певній Layer2 мережі, в майбутньому планується міграція на власну Layer2 блокчейн.
Приватний ринок капіталу: платформа також вперше реалізувала доступ до приватного капіталу через технологію блокчейн, презентувавши європейським користувачам токенізовані акції відомої компанії штучного інтелекту та аерокосмічної компанії.
Інноваційні моделі криптовалютних торгових платформ
Інша відома платформа для торгівлі криптовалютами також випустила власні продукти токенів акцій, використовуючи більш відкриту концепцію дизайну.
Особливості та переваги
Кустодія та відображення: третя сторона відповідає за купівлю та зберігання реальних акцій або активів ETF. Кожен токен прив'язаний 1:1 до базового активу, процес зберігання підлягає суворому регулюванню. Процес токенізації реалізується за допомогою смарт-контракту, ціна синхронізується з традиційним ринком у реальному часі.
Регуляторна відповідність: активна співпраця з глобальними регуляторними органами, впровадження суворих процесів KYC та AML. Наразі доступно тільки для деяких клієнтів, які не є громадянами США, в майбутньому планується поступове розширення підтримуваних юрисдикцій.
Час торгівлі та корпоративні дії: підтримка торгівлі 24/5, що перевершує традиційні часові обмеження ринку американських акцій. Дивіденди розподіляються непрямо через механізм корекції ціни токенів, інші корпоративні дії обробляються емітентом.
Підтримка блокчейну: на основі певного високопродуктивного публічного блокчейну, використовуючи стандарт рідного токена цієї мережі. У майбутньому планується розширення до інших високопродуктивних блокчейнів для підвищення взаємодії.
Стан випуску: перша партія включає 60 американських акцій та ETF, в тому числі кілька технологічних гігантів та відомих ETF. Водночас доступні для торгівлі на кількох децентралізованих торгових платформах, що розширює покриття ринку.
Порівняння двох режимів
Модель фінансових технологічних компаній, що котируються на американських фондових ринках, має більше переваг щодо відповідності вимогам та охоплення масового споживача, а також пропонує неакціонерні акції; тоді як платформи криптовалютних торгів охоплюють більше регіонів, підтримують нативні торги на блокчейні та DeFi-протоколи, що ближче до екосистеми криптовалют.
Для стартап-команд у сфері токенізації акцій все ще існують можливості:
Сегментація аудиторії або охоплення регіонів: націлення на ринки, які традиційним брокерам важко охопити, але які може охопити криптовалюта.
Інновації у фінансових продуктах: розробка нових похідних фінансових інструментів та торгових стратегій на базі токенів акцій, таких як контракти з високим кредитним плечем, ETF з кредитним плечем тощо, для створення диференційованих переваг.
Токенізація акцій як новий напрям фінансових інновацій поступово змінює спосіб, яким інвестори беруть участь у глобальних фінансових ринках. З розвитком технологій та удосконаленням регулювання ця сфера має перспективи для нових проривних досягнень.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Хвиля токенізації акцій настає, фінансові технологічні гіганти змагаються на новій арені
Токенізація акцій: нова глава фінансових інновацій
Нещодавно декілька відомих фінансових технологічних компаній та торгових платформ запустили бізнес з токенізації акцій, що викликало широкий інтерес на ринку. Цей інноваційний продукт пропонує інвесторам абсолютно новий спосіб торгівлі акціями, який має потенціал змінити традиційний фінансовий ринок.
Піонери токенізації акцій
Одна компанія фінансових технологій, що торгується на американській фондовій біржі, нещодавно запустила в Європейському Союзі широко обговорювану послугу токенізації акцій. Ця інновація дозволяє користувачам купувати та продавати деривативи, що відстежують ціни акцій, в доларах США, при цьому платформа автоматично виконує обмін євро та стягує комісію за обмін у розмірі 0,1%.
Основні механізми та характеристики
Управління та відображення: акційні токени є похідними фінансовими інструментами, що відстежують ціну, а базовий актив зберігається уповноваженими установами США. Платформа відповідає за випуск цих контрактів і їх реєстрацію в блокчейні. Через похідний характер, користувачі не можуть безпосередньо викупити відповідні цінні папери.
Регуляторна відповідність: ця послуга надається у вигляді деривативного контракту в рамках європейської директиви MiFID II, відповідає відповідним вимогам ліцензування та забезпечує користувачів гарантією відповідності. Наразі доступно лише для регіону ЄС.
Час торгівлі та корпоративні дії: на початку торгівля можлива п'ять днів на тиждень, з понеділка 02:00 до суботи 02:00 за центральноєвропейським часом/літнім часом. Платформа буде виконувати обробку дивідендів, сплітів та інших корпоративних дій.
Технологія блокчейн: випуск акційних токенів використовує технологію блокчейн, на початковому етапі базуючись на певній Layer2 мережі, в майбутньому планується міграція на власну Layer2 блокчейн.
Приватний ринок капіталу: платформа також вперше реалізувала доступ до приватного капіталу через технологію блокчейн, презентувавши європейським користувачам токенізовані акції відомої компанії штучного інтелекту та аерокосмічної компанії.
Інноваційні моделі криптовалютних торгових платформ
Інша відома платформа для торгівлі криптовалютами також випустила власні продукти токенів акцій, використовуючи більш відкриту концепцію дизайну.
Особливості та переваги
Кустодія та відображення: третя сторона відповідає за купівлю та зберігання реальних акцій або активів ETF. Кожен токен прив'язаний 1:1 до базового активу, процес зберігання підлягає суворому регулюванню. Процес токенізації реалізується за допомогою смарт-контракту, ціна синхронізується з традиційним ринком у реальному часі.
Регуляторна відповідність: активна співпраця з глобальними регуляторними органами, впровадження суворих процесів KYC та AML. Наразі доступно тільки для деяких клієнтів, які не є громадянами США, в майбутньому планується поступове розширення підтримуваних юрисдикцій.
Час торгівлі та корпоративні дії: підтримка торгівлі 24/5, що перевершує традиційні часові обмеження ринку американських акцій. Дивіденди розподіляються непрямо через механізм корекції ціни токенів, інші корпоративні дії обробляються емітентом.
Підтримка блокчейну: на основі певного високопродуктивного публічного блокчейну, використовуючи стандарт рідного токена цієї мережі. У майбутньому планується розширення до інших високопродуктивних блокчейнів для підвищення взаємодії.
Стан випуску: перша партія включає 60 американських акцій та ETF, в тому числі кілька технологічних гігантів та відомих ETF. Водночас доступні для торгівлі на кількох децентралізованих торгових платформах, що розширює покриття ринку.
Порівняння двох режимів
Модель фінансових технологічних компаній, що котируються на американських фондових ринках, має більше переваг щодо відповідності вимогам та охоплення масового споживача, а також пропонує неакціонерні акції; тоді як платформи криптовалютних торгів охоплюють більше регіонів, підтримують нативні торги на блокчейні та DeFi-протоколи, що ближче до екосистеми криптовалют.
! Повний аналіз шляху токенізації акцій Robinhood проти Kraken
Майбутні можливості
Для стартап-команд у сфері токенізації акцій все ще існують можливості:
Сегментація аудиторії або охоплення регіонів: націлення на ринки, які традиційним брокерам важко охопити, але які може охопити криптовалюта.
Інновації у фінансових продуктах: розробка нових похідних фінансових інструментів та торгових стратегій на базі токенів акцій, таких як контракти з високим кредитним плечем, ETF з кредитним плечем тощо, для створення диференційованих переваг.
Токенізація акцій як новий напрям фінансових інновацій поступово змінює спосіб, яким інвестори беруть участь у глобальних фінансових ринках. З розвитком технологій та удосконаленням регулювання ця сфера має перспективи для нових проривних досягнень.