Головні фінансові гіганти та біржі шифрування: початок нової ери?
Морган Стенлі нещодавно ухвалив помітне рішення, хоча банк все ще не рекомендує інвесторам додавати біткойн або інші шифрування до свого портфеля, він все ж зробив важливий крок у світ шифрування.
Нещодавно з'явилися повідомлення, що один з найбільших фінансових установ США, JPMorgan Chase, почне надавати банківські послуги для бірж шифрування Coinbase та Gemini. Обидві біржі отримали схвалення на відкриття банківських рахунків у JPMorgan у квітні. На початковому етапі співпраці JPMorgan надаватиме послуги управління готівкою для американських клієнтів зазначених бірж, включаючи перекази та операції зі зняття та внесення коштів, але не братиме безпосередньої участі у розрахунках за шифрування.
Ця новина викликала широкий інтерес на Уолл-стріт. Один з представників банківської сфери вважає, що крок JPMorgan, окрім безпосередніх вимог до доходів, може також надати їй можливість у майбутньому підписати угоди на первинні публічні пропозиції Coinbase і Gemini, а також можливо розглянути можливість розміщення JPM Coin на цих платформах.
Колишній головний юридичний радник Coinbase, а нині старший заступник директора Офісу контролера валюти Брайан Брукс прокоментував: "Оскільки ринок шифрування стає більш зрілим, все більше блокчейн-компаній матимуть хороші системи управління ризиками та рівень відповідності, такі компанії не повинні зазнавати перешкод з боку банків".
Без сумніву, ця співпраця є ще однією важливою віхою інтеграції шифрування світу в мейнстрім. Розуміння логіки, що стоїть за цим, є надзвичайно важливим, але водночас не можна ігнорувати, що досягнення довгострокової стабільної співпраці між усім світом шифрування та традиційними фінансовими установами все ще потребує часу.
!
Співпраця, що відповідає "почуттям" обох сторін
Здавалося, що рукостискання між JPMorgan та Coinbase, Gemini стало результатом взаємної "симпатії". Першим потрібно якомога швидше закріпити нові перспективи в умовах дотримання норм, а останнім потрібна підтримка традиційних фінансових установ, дружніх до світу шифрування, щоб стати більш професійними фінансовими сервісними платформами та сприяти їхньому проникненню в більш широкий, інституційний ринок.
Висока відповідність, з основним розрахунком у фіатній валюті - це спільна сильна риса бірж Coinbase та Gemini, яка ідеально відповідає вимогам банківського сектору щодо підпорядкування регулюванню.
У фінансовому плані Gemini пройшов аудит однієї з чотирьох найбільших бухгалтерських фірм Deloitte, тоді як Coinbase пройшов аудит іншої великої бухгалтерської фірми Grant Thornton.
Ще в 2018 році, коли оцінка Coinbase становила 8 мільярдів доларів, з'явилися чутки про підготовку IPO. Експерти галузі вважають, що інвестиції в відповідність є причиною отримання такої високої оцінки.
З огляду на фінансові потоки з двох бірж, фіатні валюти займають абсолютно домінуючу позицію, що явно забезпечує значний простір для прибутку для банків, таких як JPMorgan. Згідно з даними платформи, протягом останніх 24 годин на Coinbase Pro було здійснено приблизно 5,7 мільярда доларів США торгівлі, з яких 91,8% обсягу торгівлі здійснено за допомогою трьох фіатних валют: долара США, євро та фунта стерлінгів. Обсяг торгівлі на Gemini за той же період становив приблизно 47 мільйонів доларів США, з яких 99,2% обсягу торгівлі здійснено у доларах США.
Варто зазначити, що Coinbase та Gemini мають розвинений бізнес, окрім біржової діяльності, для якого існує значний попит на послуги фіатних грошей у сфері зберігання, стейблкоїнів, гаманців тощо.
В якості прикладу стабільної монети, USDC, спільно запущена Coinbase та Circle, а також GUSD від Gemini, випускаються за моделлю забезпечення фіатними валютами. За статистикою, нинішня ринкова капіталізація обох становить приблизно 800 мільйонів доларів, відповідні збори за зберігання коштів та фіатні депозити/виведення також є непоганим доходом.
З боку JPMorgan, незважаючи на негативні погляди його CEO на біткойн, ця установа досить глибоко і рано досліджує сферу блокчейну, а її реальні дії демонструють цікавість і ентузіазм щодо шифрування:
У 2016 році JPMorgan запустила відкритий блокчейн-протокол Quorum для задоволення потреб у фінансових взаєморозрахунках між підприємствами та фінансовими установами.
У 2017 році JPMorgan запустила міжбанківську інформаційну мережу (IIN) на базі Quorum, що має на меті вирішення тривалих викликів обміну інформацією між банками. Наразі ця мережа залучила 397 банківських установ, включаючи JPMorgan, Канадський національний банк, Bank of China та ін.
У 2019 році Morgan Stanley оголосила про запуск JPM Coin(, ставши першим великим банком у світі, що "випустив монету".
У 2018 році JPMorgan токенізував облігацію з плаваючою процентною ставкою на суму 150 мільйонів доларів США терміном на 1 рік на основі шифрування.
Проте, перед реалізацією цієї знакової співпраці, світ шифрування тривалий час "переживав" між банками, підтримуючи з ними відносини з високим рівнем невизначеності.
Навіть такі обережні, як Coinbase, зазнали кількох труднощів: у серпні минулого року, можливо, через проблеми з дотриманням норм, було припинено співпрацю з певним банком, що ускладнило доступ до мережі швидких платежів у Великобританії; того ж місяця вони також зняли Zcash, за повідомленнями, це могло бути пов'язано з вимогами банку-партнера Coinbase у Великобританії через питання дотримання норм.
У всіх нестабільних історіях, найбільш зворушливими є емітент стабільної монети та пов'язана з ним біржа.
Відомо, що цей емітент стейблкоїнів має зв'язки з його асоційованою біржею, і в умовах недостатності резервів штучне збільшення стейблкоїнів є відкритою таємницею: після залучення в позов, поданий офісом генерального прокурора певного регіону минулого року, цей емітент стейблкоїнів визнав, що в середньому за 1 стейблкоїн підтримується лише близько 0,74 долара, а в позові також зазначалося, що його резерв у 860 мільйонів доларів був використаний асоційованою біржею.
Перед початком цього судового розгляду, цей емітент стейблкоїнів та його пов'язані біржі тривалий час намагалися співпрацювати з традиційними банками, однак результати завжди були "складними для продовження". Вони мали контакти з кількома провідними банками, але у жодному випадку співпраця не була відновлена. А наразі, чи отримали вони підтримку від традиційних провідних банків, і яка ситуація зі співпрацею, ці питання залишаються невідомими.
Цей складний досвід насправді є відображенням стану співпраці між світом шифрування та традиційними банками: незважаючи на те, що банки спраглі до цієї маленької золотоносної копальні, багато невизначеностей щодо відповідності з боку корінних підприємств світу шифрування ускладнюють досягнення співпраці між сторонами, часто призводячи до затяжних суперечок з високим рівнем невизначеності.
Але водночас, складна доля не завадила цій стейблкоїн компанії зайняти дедалі помітніше місце у світі шифрування. Станом на 15 травня, дані показують, що її ринкова капіталізація становить близько 9 мільярдів доларів, а денний обсяг торгівлі – 59 мільярдів доларів, що стабільно утримує третє місце у світі за ринковою капіталізацією шифрування та перше місце за обсягом торгівлі. Ця емісія стейблкоїну все ще суттєво впливає на ціни шифрувальних активів, але ця груба логіка цінових змін часто викликає підозри.
Якщо ми далі розглянемо, можливо, Coinbase та Gemini успішно відкрили двері у mainstream фінансових установах, тоді як деякі установи все ще "втікають у пустелю", але "з насолодою" спостерігають за ситуацією, це є розподілом у світі шифрування: зусилля галузевих організацій, які прагнуть наблизитися до mainstream наративу, зрештою призведуть до успішного "виходу на берег" та конкуренції з фінансовими гігантами, в той час як останні, можливо, зможуть продовжувати вільно жити у "чудернацькому" світі шифрування, але залишається питання: чи зможе їхня історія тривати далі?
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
11 лайків
Нагородити
11
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
OnchainDetective
· 13год тому
Спочатку твердо, потім м'яко, класичний стиль Моргана
Морган Стенлі надає банківські послуги Coinbase та Gemini: шифрування світ інтегрується в основний поток
Головні фінансові гіганти та біржі шифрування: початок нової ери?
Морган Стенлі нещодавно ухвалив помітне рішення, хоча банк все ще не рекомендує інвесторам додавати біткойн або інші шифрування до свого портфеля, він все ж зробив важливий крок у світ шифрування.
Нещодавно з'явилися повідомлення, що один з найбільших фінансових установ США, JPMorgan Chase, почне надавати банківські послуги для бірж шифрування Coinbase та Gemini. Обидві біржі отримали схвалення на відкриття банківських рахунків у JPMorgan у квітні. На початковому етапі співпраці JPMorgan надаватиме послуги управління готівкою для американських клієнтів зазначених бірж, включаючи перекази та операції зі зняття та внесення коштів, але не братиме безпосередньої участі у розрахунках за шифрування.
Ця новина викликала широкий інтерес на Уолл-стріт. Один з представників банківської сфери вважає, що крок JPMorgan, окрім безпосередніх вимог до доходів, може також надати їй можливість у майбутньому підписати угоди на первинні публічні пропозиції Coinbase і Gemini, а також можливо розглянути можливість розміщення JPM Coin на цих платформах.
Колишній головний юридичний радник Coinbase, а нині старший заступник директора Офісу контролера валюти Брайан Брукс прокоментував: "Оскільки ринок шифрування стає більш зрілим, все більше блокчейн-компаній матимуть хороші системи управління ризиками та рівень відповідності, такі компанії не повинні зазнавати перешкод з боку банків".
Без сумніву, ця співпраця є ще однією важливою віхою інтеграції шифрування світу в мейнстрім. Розуміння логіки, що стоїть за цим, є надзвичайно важливим, але водночас не можна ігнорувати, що досягнення довгострокової стабільної співпраці між усім світом шифрування та традиційними фінансовими установами все ще потребує часу.
!
Співпраця, що відповідає "почуттям" обох сторін
Здавалося, що рукостискання між JPMorgan та Coinbase, Gemini стало результатом взаємної "симпатії". Першим потрібно якомога швидше закріпити нові перспективи в умовах дотримання норм, а останнім потрібна підтримка традиційних фінансових установ, дружніх до світу шифрування, щоб стати більш професійними фінансовими сервісними платформами та сприяти їхньому проникненню в більш широкий, інституційний ринок.
Висока відповідність, з основним розрахунком у фіатній валюті - це спільна сильна риса бірж Coinbase та Gemini, яка ідеально відповідає вимогам банківського сектору щодо підпорядкування регулюванню.
У фінансовому плані Gemini пройшов аудит однієї з чотирьох найбільших бухгалтерських фірм Deloitte, тоді як Coinbase пройшов аудит іншої великої бухгалтерської фірми Grant Thornton.
Ще в 2018 році, коли оцінка Coinbase становила 8 мільярдів доларів, з'явилися чутки про підготовку IPO. Експерти галузі вважають, що інвестиції в відповідність є причиною отримання такої високої оцінки.
З огляду на фінансові потоки з двох бірж, фіатні валюти займають абсолютно домінуючу позицію, що явно забезпечує значний простір для прибутку для банків, таких як JPMorgan. Згідно з даними платформи, протягом останніх 24 годин на Coinbase Pro було здійснено приблизно 5,7 мільярда доларів США торгівлі, з яких 91,8% обсягу торгівлі здійснено за допомогою трьох фіатних валют: долара США, євро та фунта стерлінгів. Обсяг торгівлі на Gemini за той же період становив приблизно 47 мільйонів доларів США, з яких 99,2% обсягу торгівлі здійснено у доларах США.
Варто зазначити, що Coinbase та Gemini мають розвинений бізнес, окрім біржової діяльності, для якого існує значний попит на послуги фіатних грошей у сфері зберігання, стейблкоїнів, гаманців тощо.
В якості прикладу стабільної монети, USDC, спільно запущена Coinbase та Circle, а також GUSD від Gemini, випускаються за моделлю забезпечення фіатними валютами. За статистикою, нинішня ринкова капіталізація обох становить приблизно 800 мільйонів доларів, відповідні збори за зберігання коштів та фіатні депозити/виведення також є непоганим доходом.
З боку JPMorgan, незважаючи на негативні погляди його CEO на біткойн, ця установа досить глибоко і рано досліджує сферу блокчейну, а її реальні дії демонструють цікавість і ентузіазм щодо шифрування:
Проте, перед реалізацією цієї знакової співпраці, світ шифрування тривалий час "переживав" між банками, підтримуючи з ними відносини з високим рівнем невизначеності.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-478822f36abfee212a63d8a56c1cd091.webp(
Шифрувальний світ та важка співпраця з банками
Навіть такі обережні, як Coinbase, зазнали кількох труднощів: у серпні минулого року, можливо, через проблеми з дотриманням норм, було припинено співпрацю з певним банком, що ускладнило доступ до мережі швидких платежів у Великобританії; того ж місяця вони також зняли Zcash, за повідомленнями, це могло бути пов'язано з вимогами банку-партнера Coinbase у Великобританії через питання дотримання норм.
У всіх нестабільних історіях, найбільш зворушливими є емітент стабільної монети та пов'язана з ним біржа.
Відомо, що цей емітент стейблкоїнів має зв'язки з його асоційованою біржею, і в умовах недостатності резервів штучне збільшення стейблкоїнів є відкритою таємницею: після залучення в позов, поданий офісом генерального прокурора певного регіону минулого року, цей емітент стейблкоїнів визнав, що в середньому за 1 стейблкоїн підтримується лише близько 0,74 долара, а в позові також зазначалося, що його резерв у 860 мільйонів доларів був використаний асоційованою біржею.
Перед початком цього судового розгляду, цей емітент стейблкоїнів та його пов'язані біржі тривалий час намагалися співпрацювати з традиційними банками, однак результати завжди були "складними для продовження". Вони мали контакти з кількома провідними банками, але у жодному випадку співпраця не була відновлена. А наразі, чи отримали вони підтримку від традиційних провідних банків, і яка ситуація зі співпрацею, ці питання залишаються невідомими.
Цей складний досвід насправді є відображенням стану співпраці між світом шифрування та традиційними банками: незважаючи на те, що банки спраглі до цієї маленької золотоносної копальні, багато невизначеностей щодо відповідності з боку корінних підприємств світу шифрування ускладнюють досягнення співпраці між сторонами, часто призводячи до затяжних суперечок з високим рівнем невизначеності.
Але водночас, складна доля не завадила цій стейблкоїн компанії зайняти дедалі помітніше місце у світі шифрування. Станом на 15 травня, дані показують, що її ринкова капіталізація становить близько 9 мільярдів доларів, а денний обсяг торгівлі – 59 мільярдів доларів, що стабільно утримує третє місце у світі за ринковою капіталізацією шифрування та перше місце за обсягом торгівлі. Ця емісія стейблкоїну все ще суттєво впливає на ціни шифрувальних активів, але ця груба логіка цінових змін часто викликає підозри.
Якщо ми далі розглянемо, можливо, Coinbase та Gemini успішно відкрили двері у mainstream фінансових установах, тоді як деякі установи все ще "втікають у пустелю", але "з насолодою" спостерігають за ситуацією, це є розподілом у світі шифрування: зусилля галузевих організацій, які прагнуть наблизитися до mainstream наративу, зрештою призведуть до успішного "виходу на берег" та конкуренції з фінансовими гігантами, в той час як останні, можливо, зможуть продовжувати вільно жити у "чудернацькому" світі шифрування, але залишається питання: чи зможе їхня історія тривати далі?
! [])https://img-cdn.gateio.im/social/moments-71c4f8149754c4412139cf2568cab47(
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b83c744584f948e0ab2583af747b23b7.webp(