Під час того, як SBF все ще відбуває покарання у в'язниці, вирішення боргів FTX отримало новий поворот.
Після тривалого двохрічного очікування кредитори FTX нарешті побачили надію на повернення коштів. 3 січня FTX офіційно оголосила, що план реструктуризації боржників набрав чинності. Клієнти можуть подавати заявки на відшкодування через офіційні канали, перший раунд розподілу розпочнеться протягом 60 днів після набрання чинності плану. Очікується, що етап початкового відшкодування складе приблизно 1,2 мільярда доларів, після серії складних процесів банкрутства та відновлення активів FTX наразі зібрала від 14,7 до 16,5 мільярда доларів для повернення клієнтам та іншим кредиторам.
Ця новина викликала неймовірну радість серед кредиторів. Хоча грошові компенсації означають, що вони можуть зазнати певних втрат, проте тривалий процес стягнення боргів нарешті завершився, і більшість користувачів відчувають полегшення. Однак для всього ринку вплив цієї новини є змішаним. Виплати FTX означають, що в ринок може надійти значна кількість коштів, але розпродажі, проведені для збору коштів, також наклали тінь на деякі криптоактиви.
Не можна не визнати, що ця чорно-біла подія, яка сталася два роки тому, досі має глибокий вплив на ринок криптовалют.
Подія FTX безсумнівно є однією з найбільш негативно впливаючих подій у короткій історії криптовалют. Тоді крах FTX спричинив ланцюгову реакцію в усьому криптосекторі, яка вплинула на сотні компаній, і сотні інвестиційних установ зазнали збитків. Це не тільки завдало серйозного удару ринку, але й знищило тільки що покращене сприйняття криптовалют широкою публікою. З іншого боку, різноманітні неналежні дії SBF та його команди, такі як зловживання коштами, фінансова фальсифікація тощо, викликали сильний гнів і недовіру у користувачів.
Оглядаючись на проблему боргів, 12 листопада 2022 року SBF оголосив у соціальних мережах, що понад 130 пов'язаних підприємств, включаючи торгову платформу FTX.com та асоційовану компанію Alameda Research, подали заявку на захист банкрутства відповідно до глави 11 Кодексу США про банкрутство, щоб "упорядковано оцінити та розпорядитися активами". Спочатку в ЗМІ повідомлялося, що дефіцит коштів FTX становить близько 8 мільярдів доларів. Але в міру поглиблення розслідування загальна сума боргів вражаюче зросла, в результаті чого було подано понад 36000 вимог, загальна сума боргів становить приблизно 16 мільярдів доларів.
З того часу кредитори та FTX почали тривалу боротьбу, повідомлення про плани реорганізації з'являлися часто, а FTT на деякий час став центром уваги ринку.
Ще в січні 23 року новий генеральний директор FTX Джон Дж. Рей III запропонував план відновлення біржі, але тоді, на фоні краху довіри, це не отримало уваги. Три місяці потому представник FTX знову заявив, що розглядається питання про відновлення торгівлі, оскільки на той час було повернуто частину боргів, ринок почав звертати увагу на план реорганізації. Після цього процес реорганізації продовжувався, у травні Джон Дж. Рей III підтвердив план FTX 2.0, у червні навіть з'явилися повідомлення про те, що кілька відомих компаній мають намір придбати його.
Впливом цих новин, незважаючи на те, що прогрес часом призупинявся, ринок поступово почав вірити в плани реорганізації. До листопада 23 року, коли голова регулятора згадала, що "відновлення FTX у межах правової системи можливе", ринок офіційно почав оцінювати очікування реорганізації. FTT на позабіржовій торгівлі на деякий час підскочив на 40%, досягнувши максимальної позначки 5,54 долара. Але з розкриттям судових документів, FTT був визнаний токеном без внутрішньої вартості, надії тримачів знову зникли.
Хоча власники FTT повернулися розчарованими, але компенсація кредиторам вже стала фактом. З продовженням зростання крипторинку у лютому 2024 року FTX повідомила, що має достатньо коштів для повної компенсації всіх схвалених вимог. 8 жовтня суд офіційно затвердив план реорганізації FTX, що дозволяє їй вперше повернути гроші кредиторам на суму понад 14 мільярдів доларів.
План виплат кілька разів відкладався, і нарешті 3 січня цього року він офіційно набув чинності. Перші виплати боргів почнуться протягом 60 днів після набуття чинності. Згідно з планом, кредитори повинні завершити відповідні процедури до 20 січня. Перші виплати будуть пріоритетно надані користувачам з вимогами на суму 50000 доларів США або менше, що становить 98% від загальної кількості користувачів, які мають надію отримати відшкодування в розмірі 119% від заявленої вартості. Очікується, що перші виплати складуть приблизно 1,2 мільярда доларів США, а залишкові суми ще не мають конкретного графіка. Кілька установ допоможуть FTX у процесі виплат, відповідні процедури вже розпочато.
FTX на борг додав також відсотки за часом, що здається, всім вигідно, але для кредиторів це не є ідеальним фіналом. Виплати будуть здійснені у формі стейблкоїнів та фіатних грошей, а сума виплат буде визначатися за вартістю на момент подання претензії, зосереджуючись на приблизно листопаді 22 року. Тоді крипторинок значно впав, біткоїн опустився до 16000 доларів, а тепер піднявся до 95000 доларів, зростання більше ніж у 4 рази, що значно перевищує 119% відсоток повернення.
На це частина кредиторів висловила незадоволення, особливо великі кредитори. Наприклад, представник групи найбільших кредиторів FTX раніше вимагав компенсацію у формі фізичних біткоїнів, а не грошового еквівалента. Але FTX очевидно не може задовольнити цю вимогу, команда з ліквідації раніше заявляла, що під час прийняття у них залишалося лише 0.1% біткоїнів від номінальної суми.
В цілому, більшість кредиторів задоволені результатами виплат, адже повернути кошти вже є досягненням. З іншого боку, такі масштабні виплати також викликали інтерес ринку. Джерела та напрямки 160 мільярдів доларів стали центром уваги.
Фінансування FTX переважно походить з його криптоактивів. Звіт наприкінці серпня 2023 року показує, що 10 найбільших монет складають 72% від загального обсягу криптоактивів FTX, загальна вартість яких на той момент становила приблизно 3,2 мільярда доларів. Серед них найбільше активів у SOL – 55 мільйонів монет, BTC близько 21 тисячі монет, ETH 113 тисяч монет.
З моменту запуску плану реструктуризації FTX продовжує продавати криптоактиви для збору коштів. На початку 2024 року FTX ліквідував всі свої позиції в GBTC, приблизно 20000 BTC. У жовтні та грудні FTX також продало та зняло заставу з великої кількості SOL.
Наразі FTX завершила продаж більшості основних монет, загальна вартість криптоактивів становить 1,343 мільярда доларів. Є 20 монет, вартість яких перевищує мільйон доларів, з яких найбільше FTT, загалом 626 мільйонів доларів, OXY на другому місці з 301 мільйоном доларів, а MAPS і Media також перевищують 100 мільйонів доларів.
Ці розпродажі, безсумнівно, вплинуть на ціни відповідних монет у короткостроковій перспективі, особливо на монети з меншою ліквідністю або з високою концентрацією позицій FTX. FTT перш за все, ця монета, що стала об'єктом спекуляцій, можливо, не зможе знайти покупців. Монети OXY, MAPS, MEDIA, FIDA, BOBA, SRM, AMPL також можуть зазнати значного впливу через великий обсяг, що належить FTX.
Наразі FTX готує процес виплати, щоденно кошти переводяться на біржу, але поки що це не справило значного впливу на ринок. Короткострокові наслідки ще є, але ринок вже почав оцінювати вплив тиску з продажу з довгострокової перспективи.
Після того, як 16 мільярдів доларів буде виплачено, чи потечуть вони в крипторинок? З урахуванням особливого моменту 20 січня, коли Трамп вступає на посаду, деякі представники галузі оптимістично вважають, що це може сприяти наступному етапу зростання криптовалютного ринку в 2025 році, що призведе до нових рекордів для біткоїна.
Ця точка зору не є безпідставною. Попередні випадки, такі як кредитори Ментоуго, служать прикладом. Розкриття 30 липня 2024 року показало, що Mt.Gox завершив розподіл 41,5% біткойнів серед кредиторів, що в сумі становить 59000 монет. Дані показують, що, незважаючи на те, що кредитори отримали майже 4 мільярди доларів у біткойнах, більшість з них не продали, а навпаки, стали довгостроковими тримачами.
Звісно, чи виберуть кредитори, які зазнали великих втрат, утримувати борг, залежить від особистих уподобань і не може бути узагальнено. Варто зазначити, що через тривалий процес стягнення боргів більшість первинних кредиторів могли продати свої вимоги професійним установам, щоб якомога швидше отримати кошти. Ймовірність повернення цієї частини коштів є меншою.
Але в будь-якому випадку, частина коштів, що виходять з криптосфери, обов'язково повернеться. Для криптового ринку, який часто стикається з тиском ліквідності, це все ще є позитивною новиною.
Повертаючись до поточного ринку, невизначеність все ще триває. Макроекономічні дані зростають, геополітична ситуація нестабільна, проблеми з боргом США тощо збільшують ринкові настрої щодо уникнення ризиків, ризикові активи під тиском. Нещодавні природні катастрофи в США ще більше загострили побоювання ринку щодо ліквідності.
7 січня в Каліфорнії, США, сталася лісова пожежа. Хоча лісові пожежі є звичайним явищем у цьому регіоні, цього року ситуація особливо серйозна через рекордну спеку та посуху. За останніми даними, пожежа вже забрала життя 24 осіб, 16 зникли безвісти. Площа, що вигоріла, перевищує 160 квадратних кілометрів, що більше ніж у міській зоні Сан-Франциско. Аналітики прогнозують економічні втрати в межах 135 до 150 мільярдів доларів. Уряд США заявив, що покриє всі витрати, пов'язані з катастрофою, та шукає додаткову фінансову допомогу від Конгресу.
Ця стихійна біда завдала величезного удару економіці, незалежно від довгострокових наслідків оцінки страхування, особистих потреб у хеджуванні, або ж більш далекоглядних побоювань щодо інфляції та боргів, все це може посилити напруженість ліквідності. Особливо слід звернути увагу на те, що волатильність на ризикових ринках може ще більше загостритися.
Після виникнення катастрофи губернатор звинуватив місцеві органи влади, тоді як кандидат у президенти звинуватив чинний уряд у відповідальності. Протистояння та суперечки між двома партіями у відповідь на катастрофу можуть підривати світову довіру до стабільності фінансових ринків США.
На фоні наближення вступу на посаду Трампа, будь-яка подія може вплинути на чутливість крипто- та ризикових ринків. Навіть якщо пряма дія обмежена, все ще існують потенційні ризики. Нещодавно відомий аналітик Уолл-стріт зазначив, що через глобальне скорочення ліквідності, хоча в довгостроковій перспективі він оптимістично ставиться до біткоїна на рівні 250000 доларів, у короткостроковій перспективі можливе значне падіння від нещодавніх максимумів, з тестуванням рівнів підтримки 70000 доларів або навіть 50000 доларів.
Однак саме напередодні вступу Трампа на посаду ринок біткойнів все ще залишався відносно стійким. Останні новини свідчать про те, що команда Трампа тісно співпрацює з лідерами криптоіндустрії для розробки законодавчої стратегії. Очікується, що Трамп підпише виконавчий наказ у свій перший день на посаді, який може стосуватися "декупізації" та зміни суперечливої облікової політики криптоактивів.
У результаті цього біткойн знову подолав позначку 95 тисяч доларів. Станом на момент публікації курс BTC становить 95452 доларів, а ETH — 3183 доларів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
16 лайків
Нагородити
16
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
TokenCreatorOP
· 20год тому
Хто сказав, що завжди є пояснення
Переглянути оригіналвідповісти на0
PerpetualLonger
· 20год тому
А ви все ще говорите, що я втрачаю! Я вже повернув свою інвестицію, повільно копіюючи, це все хороші новини.
План реструктуризації боргів FTX офіційно набрав чинності, перший раунд розподілу в 1,2 мільярда доларів незабаром розпочнеться.
Під час того, як SBF все ще відбуває покарання у в'язниці, вирішення боргів FTX отримало новий поворот.
Після тривалого двохрічного очікування кредитори FTX нарешті побачили надію на повернення коштів. 3 січня FTX офіційно оголосила, що план реструктуризації боржників набрав чинності. Клієнти можуть подавати заявки на відшкодування через офіційні канали, перший раунд розподілу розпочнеться протягом 60 днів після набрання чинності плану. Очікується, що етап початкового відшкодування складе приблизно 1,2 мільярда доларів, після серії складних процесів банкрутства та відновлення активів FTX наразі зібрала від 14,7 до 16,5 мільярда доларів для повернення клієнтам та іншим кредиторам.
Ця новина викликала неймовірну радість серед кредиторів. Хоча грошові компенсації означають, що вони можуть зазнати певних втрат, проте тривалий процес стягнення боргів нарешті завершився, і більшість користувачів відчувають полегшення. Однак для всього ринку вплив цієї новини є змішаним. Виплати FTX означають, що в ринок може надійти значна кількість коштів, але розпродажі, проведені для збору коштів, також наклали тінь на деякі криптоактиви.
Не можна не визнати, що ця чорно-біла подія, яка сталася два роки тому, досі має глибокий вплив на ринок криптовалют.
Подія FTX безсумнівно є однією з найбільш негативно впливаючих подій у короткій історії криптовалют. Тоді крах FTX спричинив ланцюгову реакцію в усьому криптосекторі, яка вплинула на сотні компаній, і сотні інвестиційних установ зазнали збитків. Це не тільки завдало серйозного удару ринку, але й знищило тільки що покращене сприйняття криптовалют широкою публікою. З іншого боку, різноманітні неналежні дії SBF та його команди, такі як зловживання коштами, фінансова фальсифікація тощо, викликали сильний гнів і недовіру у користувачів.
Оглядаючись на проблему боргів, 12 листопада 2022 року SBF оголосив у соціальних мережах, що понад 130 пов'язаних підприємств, включаючи торгову платформу FTX.com та асоційовану компанію Alameda Research, подали заявку на захист банкрутства відповідно до глави 11 Кодексу США про банкрутство, щоб "упорядковано оцінити та розпорядитися активами". Спочатку в ЗМІ повідомлялося, що дефіцит коштів FTX становить близько 8 мільярдів доларів. Але в міру поглиблення розслідування загальна сума боргів вражаюче зросла, в результаті чого було подано понад 36000 вимог, загальна сума боргів становить приблизно 16 мільярдів доларів.
З того часу кредитори та FTX почали тривалу боротьбу, повідомлення про плани реорганізації з'являлися часто, а FTT на деякий час став центром уваги ринку.
Ще в січні 23 року новий генеральний директор FTX Джон Дж. Рей III запропонував план відновлення біржі, але тоді, на фоні краху довіри, це не отримало уваги. Три місяці потому представник FTX знову заявив, що розглядається питання про відновлення торгівлі, оскільки на той час було повернуто частину боргів, ринок почав звертати увагу на план реорганізації. Після цього процес реорганізації продовжувався, у травні Джон Дж. Рей III підтвердив план FTX 2.0, у червні навіть з'явилися повідомлення про те, що кілька відомих компаній мають намір придбати його.
Впливом цих новин, незважаючи на те, що прогрес часом призупинявся, ринок поступово почав вірити в плани реорганізації. До листопада 23 року, коли голова регулятора згадала, що "відновлення FTX у межах правової системи можливе", ринок офіційно почав оцінювати очікування реорганізації. FTT на позабіржовій торгівлі на деякий час підскочив на 40%, досягнувши максимальної позначки 5,54 долара. Але з розкриттям судових документів, FTT був визнаний токеном без внутрішньої вартості, надії тримачів знову зникли.
Хоча власники FTT повернулися розчарованими, але компенсація кредиторам вже стала фактом. З продовженням зростання крипторинку у лютому 2024 року FTX повідомила, що має достатньо коштів для повної компенсації всіх схвалених вимог. 8 жовтня суд офіційно затвердив план реорганізації FTX, що дозволяє їй вперше повернути гроші кредиторам на суму понад 14 мільярдів доларів.
План виплат кілька разів відкладався, і нарешті 3 січня цього року він офіційно набув чинності. Перші виплати боргів почнуться протягом 60 днів після набуття чинності. Згідно з планом, кредитори повинні завершити відповідні процедури до 20 січня. Перші виплати будуть пріоритетно надані користувачам з вимогами на суму 50000 доларів США або менше, що становить 98% від загальної кількості користувачів, які мають надію отримати відшкодування в розмірі 119% від заявленої вартості. Очікується, що перші виплати складуть приблизно 1,2 мільярда доларів США, а залишкові суми ще не мають конкретного графіка. Кілька установ допоможуть FTX у процесі виплат, відповідні процедури вже розпочато.
FTX на борг додав також відсотки за часом, що здається, всім вигідно, але для кредиторів це не є ідеальним фіналом. Виплати будуть здійснені у формі стейблкоїнів та фіатних грошей, а сума виплат буде визначатися за вартістю на момент подання претензії, зосереджуючись на приблизно листопаді 22 року. Тоді крипторинок значно впав, біткоїн опустився до 16000 доларів, а тепер піднявся до 95000 доларів, зростання більше ніж у 4 рази, що значно перевищує 119% відсоток повернення.
На це частина кредиторів висловила незадоволення, особливо великі кредитори. Наприклад, представник групи найбільших кредиторів FTX раніше вимагав компенсацію у формі фізичних біткоїнів, а не грошового еквівалента. Але FTX очевидно не може задовольнити цю вимогу, команда з ліквідації раніше заявляла, що під час прийняття у них залишалося лише 0.1% біткоїнів від номінальної суми.
В цілому, більшість кредиторів задоволені результатами виплат, адже повернути кошти вже є досягненням. З іншого боку, такі масштабні виплати також викликали інтерес ринку. Джерела та напрямки 160 мільярдів доларів стали центром уваги.
Фінансування FTX переважно походить з його криптоактивів. Звіт наприкінці серпня 2023 року показує, що 10 найбільших монет складають 72% від загального обсягу криптоактивів FTX, загальна вартість яких на той момент становила приблизно 3,2 мільярда доларів. Серед них найбільше активів у SOL – 55 мільйонів монет, BTC близько 21 тисячі монет, ETH 113 тисяч монет.
З моменту запуску плану реструктуризації FTX продовжує продавати криптоактиви для збору коштів. На початку 2024 року FTX ліквідував всі свої позиції в GBTC, приблизно 20000 BTC. У жовтні та грудні FTX також продало та зняло заставу з великої кількості SOL.
Наразі FTX завершила продаж більшості основних монет, загальна вартість криптоактивів становить 1,343 мільярда доларів. Є 20 монет, вартість яких перевищує мільйон доларів, з яких найбільше FTT, загалом 626 мільйонів доларів, OXY на другому місці з 301 мільйоном доларів, а MAPS і Media також перевищують 100 мільйонів доларів.
Ці розпродажі, безсумнівно, вплинуть на ціни відповідних монет у короткостроковій перспективі, особливо на монети з меншою ліквідністю або з високою концентрацією позицій FTX. FTT перш за все, ця монета, що стала об'єктом спекуляцій, можливо, не зможе знайти покупців. Монети OXY, MAPS, MEDIA, FIDA, BOBA, SRM, AMPL також можуть зазнати значного впливу через великий обсяг, що належить FTX.
Наразі FTX готує процес виплати, щоденно кошти переводяться на біржу, але поки що це не справило значного впливу на ринок. Короткострокові наслідки ще є, але ринок вже почав оцінювати вплив тиску з продажу з довгострокової перспективи.
Після того, як 16 мільярдів доларів буде виплачено, чи потечуть вони в крипторинок? З урахуванням особливого моменту 20 січня, коли Трамп вступає на посаду, деякі представники галузі оптимістично вважають, що це може сприяти наступному етапу зростання криптовалютного ринку в 2025 році, що призведе до нових рекордів для біткоїна.
Ця точка зору не є безпідставною. Попередні випадки, такі як кредитори Ментоуго, служать прикладом. Розкриття 30 липня 2024 року показало, що Mt.Gox завершив розподіл 41,5% біткойнів серед кредиторів, що в сумі становить 59000 монет. Дані показують, що, незважаючи на те, що кредитори отримали майже 4 мільярди доларів у біткойнах, більшість з них не продали, а навпаки, стали довгостроковими тримачами.
Звісно, чи виберуть кредитори, які зазнали великих втрат, утримувати борг, залежить від особистих уподобань і не може бути узагальнено. Варто зазначити, що через тривалий процес стягнення боргів більшість первинних кредиторів могли продати свої вимоги професійним установам, щоб якомога швидше отримати кошти. Ймовірність повернення цієї частини коштів є меншою.
Але в будь-якому випадку, частина коштів, що виходять з криптосфери, обов'язково повернеться. Для криптового ринку, який часто стикається з тиском ліквідності, це все ще є позитивною новиною.
Повертаючись до поточного ринку, невизначеність все ще триває. Макроекономічні дані зростають, геополітична ситуація нестабільна, проблеми з боргом США тощо збільшують ринкові настрої щодо уникнення ризиків, ризикові активи під тиском. Нещодавні природні катастрофи в США ще більше загострили побоювання ринку щодо ліквідності.
7 січня в Каліфорнії, США, сталася лісова пожежа. Хоча лісові пожежі є звичайним явищем у цьому регіоні, цього року ситуація особливо серйозна через рекордну спеку та посуху. За останніми даними, пожежа вже забрала життя 24 осіб, 16 зникли безвісти. Площа, що вигоріла, перевищує 160 квадратних кілометрів, що більше ніж у міській зоні Сан-Франциско. Аналітики прогнозують економічні втрати в межах 135 до 150 мільярдів доларів. Уряд США заявив, що покриє всі витрати, пов'язані з катастрофою, та шукає додаткову фінансову допомогу від Конгресу.
Ця стихійна біда завдала величезного удару економіці, незалежно від довгострокових наслідків оцінки страхування, особистих потреб у хеджуванні, або ж більш далекоглядних побоювань щодо інфляції та боргів, все це може посилити напруженість ліквідності. Особливо слід звернути увагу на те, що волатильність на ризикових ринках може ще більше загостритися.
Після виникнення катастрофи губернатор звинуватив місцеві органи влади, тоді як кандидат у президенти звинуватив чинний уряд у відповідальності. Протистояння та суперечки між двома партіями у відповідь на катастрофу можуть підривати світову довіру до стабільності фінансових ринків США.
На фоні наближення вступу на посаду Трампа, будь-яка подія може вплинути на чутливість крипто- та ризикових ринків. Навіть якщо пряма дія обмежена, все ще існують потенційні ризики. Нещодавно відомий аналітик Уолл-стріт зазначив, що через глобальне скорочення ліквідності, хоча в довгостроковій перспективі він оптимістично ставиться до біткоїна на рівні 250000 доларів, у короткостроковій перспективі можливе значне падіння від нещодавніх максимумів, з тестуванням рівнів підтримки 70000 доларів або навіть 50000 доларів.
Однак саме напередодні вступу Трампа на посаду ринок біткойнів все ще залишався відносно стійким. Останні новини свідчать про те, що команда Трампа тісно співпрацює з лідерами криптоіндустрії для розробки законодавчої стратегії. Очікується, що Трамп підпише виконавчий наказ у свій перший день на посаді, який може стосуватися "декупізації" та зміни суперечливої облікової політики криптоактивів.
У результаті цього біткойн знову подолав позначку 95 тисяч доларів. Станом на момент публікації курс BTC становить 95452 доларів, а ETH — 3183 доларів.