Посібник по видобутку прибутку екосистеми Berachain

Основна мережа незабаром буде запущена, як просто і ефективно отримати найбільше BGT/BERA токенів на Berachain? Це питання стає в центрі уваги багатьох користувачів.

Berachain завдяки механізму дизайну на основі PoL(, що використовує ліквідність як доказ ), став помітним новим публічним блокчейном. Однак для звичайних користувачів участь у попередніх депозитах, вибір застосунків, розрахунок стратегій доходу та динамічна участь у голосуванні з управлінням вимагають високих навичок і досвіду роботи з блокчейном на кожному етапі. Це безпосередньо заважає більшості користувачів максимально використовувати можливості отримання BERA, а на ринку майже немає доступних спрощених інструментів.

Слід зазначити, що нещодавно запущений продукт Berachain Vault був спеціально розроблений для спрощення переходу від активності попереднього депозиту в Berachain до ліквідного видобутку в механізмі POL, з метою допомогти звичайним користувачам легко брати участь в екосистемі Berachain та отримувати ранні переваги завдяки єдиному сервісу.

Отже, чи може цей продукт Vault стати «прямим шляхом» для роздрібних інвесторів для участі в Berachain? У цій статті ми розглянемо потреби нових екосистем, представлених Berachain, у поєднанні з основним дизайном Berachain Vault, щоб дослідити потенціал і цінність цього продукту в зниженні бар'єрів і оптимізації управління прибутками.

Berachain: Механізми "літака" та "високої стіни" POL

Говорячи про Berachain, не можна не згадати про його основну інновацію Proof-of-Liquidity(POL) механізм. Користувачі повинні надати ліквідність певному пулу ліквідності, щоб отримати відповідний BGT( токен управління, який можна конвертувати в BERА) як винагороду. А які пули ліквідності зможуть отримати більше BGT розподілу, вирішується шляхом голосування верифікаційними вузлами, делегованими власниками BGT.

Цей механізм має вражаючу схожість з ve-моделлю Curve. Berachain можна просто зрозуміти як "публічну ланцюг-версію Curve", або ж як публічний ланцюг, що працює на основі ve-моделі:

У механізмі POL голосування верифікаційних вузлів безпосередньо впливає на викид та розподіл BGT, що, безсумнівно, значно стимулює екологічні проекти активніше створювати різноманітні програми стимулювання ліквідності, щоб активно добиватися більшого викиду BGT, формуючи подібну до "підкупу" екосистему на Curve.

Berachain впроваджує цю логіку на базовий рівень архітектури блокчейну, формуючи високоефективну "спільноту інтересів" між користувачами, валідаторами та DApps:

В ідеальному випадку успіх валідаторів і DApp є взаємопов'язаними: перші мають стимул випускати більше BGT для DApp з високим обсягом торгівлі та активністю, а DApp, в свою чергу, може залучити більше користувачів до ліквідних пулів, підвищуючи винагороду для LP користувачів, що дозволяє цим пулам з високим обсягом торгівлі приносити значні доходи.

Зі збільшенням кількості користувачів, які через високий дохід заходять у ліквідні резерви, підтримка управління DApp і обсяг ліквідності подальше зростає, що дозволяє отримувати більше прав на випуск BGT. Це постійне розширення ліквідності та ваги управління не лише зміцнює масштаб протоколу, але й, в свою чергу, залучає більше користувачів і капіталу в екосистему, поступово формуючи потужне позитивне колесо.

Але нові проблеми також виникають: як звичайним користувачам визначити та вибрати, де надати ліквідність, щоб максимізувати свої доходи, коли основна мережа Berachain запуститься?

Незалежно від вибору валідаційних вузлів, вибору екологічних проектів або вибору ліквідних пулів, кожен рівень вибору стикається з необхідністю провести глибоке дослідження десятків варіантів. Це безсумнівно створює для учасників "високу стіну".

Порівняно з Curve, екосистема Berachain безсумнівно потребує цілого ряду екосистемних проєктів, які обслуговують користувачів, серед яких платформа для голосування та делегування, а також універсальна платформа для доходу також стануть невід'ємними компонентами для вирішення основних проблем звичайних користувачів на Berachain.

Типові проблеми користувачів включають:

• Інформаційна асиметрія: прибутковість різних DApp/ліквідних пулів та розподіл управлінських прав перебувають у динамічній зміні, роздрібним інвесторам потрібно витрачати зусилля та час на відстеження та дослідження динаміки кожного проєкту, щоб зробити оптимальний вибір;

• Недоліки масштабного ефекту: внесок окремих роздрібних інвесторів у ліквідність є незначним, у процесі конкуренції за права на викиди важко змагатися з проектами великих фінансових обсягів або професійними гравцями, важко досягти масштабного ефекту шляхом самостійної участі;

• Складність операцій: одночасне управління ліквідністю, участь у голосуванні та оптимізація прибутків є досить високим бар'єром для звичайних користувачів; будь-яка необережність може призвести до втрати найкращих можливостей, наприклад, несвоєчасна зміна напрямку голосування або перерозподіл ліквідності можуть безпосередньо вплинути на загальний прибуток;

У цих умовах нещодавно запущений Berachain Vault став першим на ринку універсальним продуктом для надання ліквідності Berachain.

Berachain Vault: Один внесок, дві мережі, множинні доходи

У контексті DeFi «Vault» є автоматизованою інвестиційною стратегією, що має на меті спростити досвід користувачів. Користувачам достатньо внести активи, і протокол автоматично виконує ряд фінансових транзакцій, поєднуючи різні стратегії для максимізації прибутку. Проте традиційні продукти Vault, хоча й надають зручне управління активами, мають очевидні обмеження у збільшенні доходу та вивільненні ліквідності.

З одного боку, користувачі зазвичай вносять такі активи, як ETH, які не приносять доходу, хоча і мають високу ринкову визнаність, але не можуть безпосередньо генерувати прибуток; з іншого боку, після внесення в Vault ліквідність часто блокується, що ускладнює подальше використання та обмежує інвестиційну гнучкість користувачів.

З розвитком таких активів, як stETH, pufETH, rzETH, які поступово стають основними, продукти Vault також еволюціонують, починаючи підтримувати активи з вбудованою логікою доходу, що дозволяє не лише захоплювати базовий дохід від стейкингу PoS, але й додатково максимізувати доходи через стратегії комбінації, такі як ліквідність та кредитування, для максимізації інвестиційних повернень користувачів.

Це розширює думку: якщо на цій основі заблокована ліквідність у Vault буде випущена у формі Vault LP Token, і дозволити їй брати участь у різних DeFi сценаріях отримання прибутку, чи не зможемо ми досягти максимального накладання кількох рівнів прибутку?

Наприклад, новий продукт Berachain Vault є саме таким інноваційним продуктом, який не лише продовжує функцію управління активами Vault, але й через інновацію Vault + Vault LP Token повністю відкриває для користувачів всі виміри множинного доходу:

• Упаковка LP-активів Berachain Vault в активи з дохідністю: дозволяє користувачам, які хочуть взяти участь у видобутку в екосистемі Berachain, вносити ETH, STONE та інші LP-активи ( для отримання доходу або без доходу ). Після отримання активів Vault, через механізм POL, що передбачає ліквідність для видобутку та стратегію доходу від управління, LP-активи будуть націлені на конкретні ліквідні сценарії для максимізації доходу, і на основі цього упаковані в Vault LP Token з можливістю отримання доходу (, як-от beraSTONE ).

• На основі упакованих активів для отримання доходу створити комбінацію доходів DeFi: потім Vault LP Token можна буде використовувати в різноманітних зрілих DeFi інфраструктурах на Ethereum, щоб реалізувати абсолютно нову унікальну структуру паралельного всесвіту, а саме: джерела доходу знаходяться на інших ланцюгах, таких як Berachain, а фінансування для отримання доходу відбувається на основній мережі Ethereum. Ця структура одночасно враховує високу дохідність нових ланцюгів і наявність великих обсягів капіталу на основній мережі Ethereum, а також зрілість DeFi інфраструктури, що надає можливість стати новою парадигмою на ринку DeFi.

У механізмі дизайну Vault, упакований Vault LP Token має таку ж топову комбінованість, як і ETH — може брати участь у ліквідності, кредитуванні під заставу, навіть бути розділеним на PT та YT тощо, що ще більше збільшує прибуток.

Отже, якщо детально розглянути, справжня інновація Berachain Vault полягає в тому, що актив зв'язується з новою екосистемою Berachain та зрілими мережами Ethereum ( або іншими EVM-ланцюгами ) через повторне використання та глибоке розкриття, формуючи ефект "багаторівневого доходу".

• Перший рівень доходу, PoS дохід базових активів: користувачі можуть вносити ETH, щоб отримувати такі ліквідні активи, як STONE, покриваючи PoS дохід базового ETH;

• Другий рівень доходу, POL дохід екосистеми Berachain: внесення STONE в Berachain Vault, отримання доходу від ліквідності в рамках механізму POL екосистеми Berachain та подальше упаковування цього доходу в Vault LP Token (, як beraSTONE );

• Третій рівень прибутку, доходи від різноманітних DeFi стратегій на Ethereum: Vault LP Token у формі beraSTONE може знову приносити доходи на Ethereum за рахунок важелів, ліквідного майнінгу та інших стратегій;

Таким чином, поєднуючи екосистемні характеристики Berachain та різноманітні сценарії доходу на Ethereum, Berachain Vault реалізував багаторазове використання активу від нових ринків до зрілих екосистем, максимізуючи прибуток, а також повністю розкриваючи потенціал ліквідності, суттєво підвищуючи ефективність використання одноразових активів і забезпечуючи екосистемі Berachain вищу ліквідність капіталу та визнання на ринку.

За допомогою цих двох активів користувачі можуть не лише отримати високі доходи BERA за механізмом Berachain ліквідності (PoL), але й реалізувати накладення доходів в зрілих екосистемах, таких як основна мережа Ethereum. Що ще важливіше, користувачі можуть за допомогою участі у Vault заздалегідь заблокувати майбутні токени управління.

Слід зазначити, що наразі Berachain ще не запущено в основну мережу, тому початкова робота Berachain Vault буде спрямована в основному на протокол попередніх депозитів Boyco. Кошти, розгорнуті в Boyco, окрім того, що отримають прямі винагороди у токенах BERA за період попереднього депозиту, також будуть 1:1 відображені в основній мережі, що закладе основу для майбутньої повної інтеграції в основну мережу Berachain.

Як тільки основна мережа Berachain запрацює, основна функція Vault перейде на систему POL основної мережі Berachain, надаючи користувачам комплексні послуги з ліквідного видобутку Berachain.

Цей поступовий шлях впровадження не лише знижує технологічні та операційні ризики, але й надає раннім користувачам можливість брати участь у побудові ліквідності екосистеми Berachain, дозволяючи їм захопити ліквідність до запуску основної мережі Berachain та отримати ранні прибутки від ліквідного видобутку в протоколі Boyco.

! TGE скоро з'явиться, давайте поговоримо про "Посібник із золотої лихоманки" BERA для StakeStone Berachain Vault

Чи буде Vault новим рішенням для нової екосистеми на блокчейні?

З точки зору Berachain, Berachain Vault пропонує найраніші канали попереднього депозиту Berachain на ринку, що є вибором номер один для отримання дивідендів і максимізації прибутку.

Особливо в ключовий період, коли незабаром буде запущено основну мережу Berachain і механізм видобутку, це може допомогти звичайним користувачам без необхідності стикатися зі складними технічними операціями, першими закріпити ранні вигоди нової екосистеми, що дозволяє роздрібним інвесторам справедливо брати участь у екологічних прибутках Berachain.

Однак з більш широкої перспективи нового ринку блокчейнів, значення цього продукту далеко не обмежується цим; він не лише забезпечує Berachain інноваційним рішенням для управління ліквідністю, але й надає новий підхід до розвитку для всієї нової екосистеми — упаковувати прибутки нової екосистеми у активи, що приносять дохід, і підключати їх до більш зрілої інфраструктури основної мережі, стаючи важливим каналом для міжекосистемної ліквідності та управління прибутками.

Ця механіка особливо підходить для нових ринків, таких як Berachain і Movement, оскільки вони часто стикаються з проблемами недостатньої ліквідності та недосконалої інфраструктури на етапах холодного запуску або раннього розвитку екосистеми. Раніше запущений продукт Vault у співпраці з іншими проектами вже попередньо підтвердив життєздатність цієї моделі, а Vault Berachain є подальшим углубленням цієї моделі.

Його основна цінність полягає в тому, щоб дозволити користувачеві повторно використовувати актив у кількох екосистемах, максимізуючи прибуток та вивільняючи потенціал ліквідності:

• Зниження бар'єрів для участі в нових екосистемах: користувачам не потрібно виконувати складні дії, щоб через Vault отримати екологічні бонуси, що дозволяє більшій кількості людей ефективно брати участь у локальному зборі доходів таких екосистем, як Berachain, і, таким чином, досягти більшого охоплення користувачів.

• Підвищення привабливості нових екологічних активів: через механізм упаковки Vault LP Token, традиційно заблоковані активи перетворюються на ліквідні та прибуткові активи на основі Ethereum Mainnet, що не тільки підвищує ефективність використання активів, але й збільшує привабливість нових екологічних активів;

• Підключення зрілої мережі для реалізації потоків вартості: після упаковки Vault