Фінтех компанії часто забезпечують винятковий досвід користувачів, але їм заважають традиційні фінансові інфраструктури, які є ізольованими, повільними, дорогими та негнучкими. На відміну від цього, децентралізовані фінанси (DeFi) пропонують швидку, економічну та інтерактивну інфраструктуру, але не мають масової доступності.
Запропоноване рішення є "DeFi мулет": поєднання зручного інтерфейсу фінансових технологій з ефективним бекендом DeFi.
Невідворотність DeFi Мулета
Залежність фінансових технологій від традиційних фінансових систем обмежує їх здатність контролювати витрати та розширювати асортимент продуктів. Ці традиційні інфраструктури не лише дорогі в обслуговуванні, але й несуть потенційні ризики. Перейшовши на автономні, достовірно нейтральні публічні інфраструктури, такі як DeFi, фінансові технології можуть подолати ці обмеження.
Переваги DeFi очевидні в сфері стейблкоїнів. Хоча традиційні міжнародні грошові перекази можуть коштувати від $30 до $50 і займати кілька днів, транзакції зі стейблкоїнами здійснюються за секунди за копійки. Окрім платежів, DeFi пропонує цілодобову інфраструктуру для торгівлі, кредитування та запозичення, забезпечуючи миттєве врегулювання, відкритий доступ і глибоку ліквідність.
Інтегруючи свої готові до відповідності фронт-енди з інфраструктурами DeFi, фінансові технології можуть зосередитися на наданні вищих користувацьких вражень. Ця інтеграція не лише сприяє інноваціям, але й стимулює більшу ліквідність в ланцюзі, створюючи позитивний зворотний зв'язок, що підкріплює модель DeFi мули.
Прийняття масового використання
Поточна екосистема DeFi продемонструвала свою надійність для інтеграції фінансових технологій. Безліч протоколів тепер безпечно управляють мільярдами в кредитах за допомогою незмінних, мінімізованих управлінських конструкцій. Ця інфраструктура надає фінансовим технологіям більший контроль над їхніми операціями, що є вирішальним фактором, підкресленим такими інцидентами, як банкрутство Synapse, яке заблокувало кошти користувачів Yotta, які, як вважалося, були застраховані FDIC.
Інституційне прийняття DeFi також зростає:
BlackRock токенізував фонд через Securitize
Stripe придбала Bridge за 1 мільярд доларів для покращення своїх рішень зі стабільними монетами, та
США розглядає можливість створення стратегічного резерву біткоїнів.
Ці розробки вказують на відчутний зсув у напрямку інтеграції DeFi.
Дивлячись вперед
У наступні роки ми можемо очікувати, що Фінтех компанії випустять більше продуктів, таких як кредити під забезпечення криптовалюти, ощадні рахунки на блокчейні та миттєві міжнародні платежі. Ці послуги будуть підтримуватись розумними гаманцями та абстракцією рахунків, забезпечуючи користувачам знайомі інтерфейси, схожі на Web2. Ранні прихильники цієї моделі, ймовірно, отримають суттєві переваги над конкурентами.
Однак відкрита інфраструктура DeFi забезпечує те, що навіть новачки можуть скористатися існуючими мережевими ефектами, не починаючи з нуля.
Деякі скептики стверджують, що залучення фінтеху та традиційних установ може знизити рівень децентралізації через вимоги до дотримання регуляцій. Хоча це занепокоєння є обґрунтованим, більш практично регулювати програми, з якими стикаються користувачі, а не основні протоколи. Для того, щоб цей підхід був ефективним, протоколи повинні залишатися достовірно нейтральними.
Надійно нейтральний механізм дотримується чотирьох принципів:
Це не сприяє конкретним особам або результатам.
Це з відкритим кодом з публічно перевіряємим виконанням.
Це просто і зрозуміло.
Це змінюється рідко.
Протоколи, такі як HTTP і SMTP, є прикладом сили достовірно нейтральних систем – вони безкоштовні, відкриті та нерегульовані, лише клієнти підлягають нагляду. Застосування тієї ж логіки до DeFi може забезпечити його сталу інтеграцію з фінтехом.
Ця стаття основана на матеріалі думки Мерліна Егаліте, співзасновника Morpho Labs, спочатку опублікованому в іншому місці.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
DeFi Мулет – Інтеграція фінтех-фронтендів з DeFi-бекендами
Фінтех компанії часто забезпечують винятковий досвід користувачів, але їм заважають традиційні фінансові інфраструктури, які є ізольованими, повільними, дорогими та негнучкими. На відміну від цього, децентралізовані фінанси (DeFi) пропонують швидку, економічну та інтерактивну інфраструктуру, але не мають масової доступності.
Запропоноване рішення є "DeFi мулет": поєднання зручного інтерфейсу фінансових технологій з ефективним бекендом DeFi.
Невідворотність DeFi Мулета
Залежність фінансових технологій від традиційних фінансових систем обмежує їх здатність контролювати витрати та розширювати асортимент продуктів. Ці традиційні інфраструктури не лише дорогі в обслуговуванні, але й несуть потенційні ризики. Перейшовши на автономні, достовірно нейтральні публічні інфраструктури, такі як DeFi, фінансові технології можуть подолати ці обмеження.
Інтегруючи свої готові до відповідності фронт-енди з інфраструктурами DeFi, фінансові технології можуть зосередитися на наданні вищих користувацьких вражень. Ця інтеграція не лише сприяє інноваціям, але й стимулює більшу ліквідність в ланцюзі, створюючи позитивний зворотний зв'язок, що підкріплює модель DeFi мули.
Прийняття масового використання
Поточна екосистема DeFi продемонструвала свою надійність для інтеграції фінансових технологій. Безліч протоколів тепер безпечно управляють мільярдами в кредитах за допомогою незмінних, мінімізованих управлінських конструкцій. Ця інфраструктура надає фінансовим технологіям більший контроль над їхніми операціями, що є вирішальним фактором, підкресленим такими інцидентами, як банкрутство Synapse, яке заблокувало кошти користувачів Yotta, які, як вважалося, були застраховані FDIC.
Інституційне прийняття DeFi також зростає:
Ці розробки вказують на відчутний зсув у напрямку інтеграції DeFi.
Дивлячись вперед
У наступні роки ми можемо очікувати, що Фінтех компанії випустять більше продуктів, таких як кредити під забезпечення криптовалюти, ощадні рахунки на блокчейні та миттєві міжнародні платежі. Ці послуги будуть підтримуватись розумними гаманцями та абстракцією рахунків, забезпечуючи користувачам знайомі інтерфейси, схожі на Web2. Ранні прихильники цієї моделі, ймовірно, отримають суттєві переваги над конкурентами.
Однак відкрита інфраструктура DeFi забезпечує те, що навіть новачки можуть скористатися існуючими мережевими ефектами, не починаючи з нуля.
Деякі скептики стверджують, що залучення фінтеху та традиційних установ може знизити рівень децентралізації через вимоги до дотримання регуляцій. Хоча це занепокоєння є обґрунтованим, більш практично регулювати програми, з якими стикаються користувачі, а не основні протоколи. Для того, щоб цей підхід був ефективним, протоколи повинні залишатися достовірно нейтральними.
Надійно нейтральний механізм дотримується чотирьох принципів:
Протоколи, такі як HTTP і SMTP, є прикладом сили достовірно нейтральних систем – вони безкоштовні, відкриті та нерегульовані, лише клієнти підлягають нагляду. Застосування тієї ж логіки до DeFi може забезпечити його сталу інтеграцію з фінтехом.
Ця стаття основана на матеріалі думки Мерліна Егаліте, співзасновника Morpho Labs, спочатку опублікованому в іншому місці.