Від традиційних фінансів до цифрових активів: подорож у світі криптоактивів інвестора-майстра Dan Tapiero

Dan Tapiero є засновником 50T та One Roundt Partners, глобального макроінвестиційного експерта, який управляє понад 1,5 мільярда доларів у сфері Web3 та цифрових активів. Він перейшов з традиційного фінансування в криптоактиви і впевнений у майбутньому цієї нової індустрії.

Tapiero працював на Уолл-стріт 25 років і співпрацював з багатьма легендарними особистостями інвестиційного світу. Від Стіва Коена він навчився зберігати спокій у напружених умовах; Стен Друкенміллер навчив його перетворювати макроідеї на реальний бізнес; Джуліан Робертсон допоміг йому створити макроаналітичну структуру та підкреслив важливість навичок письма в інвестуванні.

Хоча Tapiero вперше зіткнувся з біткоїном ще у 2012 році, лише у 2018 він вирішив повністю зануритися у сферу шифрування. Він вважає, що криптоактиви представляють потенційний ринок у трильйон доларів, що спонукало його стати відданим прихильником галузі. Tapiero вірить, що біткоїн є не лише активом, а й революційною децентралізованою мережею та системою цінностей.

Щодо майбутнього біткойна, Тапіеро має оптимістичний погляд. Він прогнозує, що за наступні десять років загальна вартість усієї криптоекосистеми зросте з нинішніх приблизно 5 трильйонів доларів до 50 трильйонів доларів, при цьому біткойн займе 20 трильйонів доларів, що означає, що кожен біткойн може досягти 1 мільйона доларів.

Як досвідчений інвестор, Tapiero підкреслює важливість управління ризиками. Його принцип полягає в тому, щоб ніколи не ставити себе в ситуацію, з якої неможливо вибратися. У фонді, яким він управляє, окрема інвестиція не перевищує 15% від загальної суми, а загальна структура здатна витримати падіння ринку на 80% або навіть 90%.

Для молодих інвесторів Тапіеро рекомендує стратегію "купити і забути". Він вважає, що ринок криптоактивів є більш складним і волатильним, ніж TradFi, і вимагає більшої стійкості до стресу.

У сфері особистих інвестицій Tapiero розміщує понад 50% активів у шифрувальних сферах, включаючи паї фондів, біткойн і ефіріум. Він вважає, що це великий десятирічний цикл, який не буде легко продано через короткострокове зростання.

Tapiero також успішно переконав деякі традиційні інституційні інвестори вкладати в криптоактиви. Наприклад, він переконав свою Alma Mater середню школу інвестувати 1% фонду в крипто, сьогодні вже отримавши понад 12-кратний прибуток. Все більше пенсійних та освітніх фондів також починають звертати увагу на цю сферу.

Дивлячись у майбутнє, Тапіеро вважає, що ми знаходимося в періоді "перерозподілу суверенітету цифрової економіки". Традиційна фінансова система поступово втрачає довіру, а нові форми, такі як біткойн, стейблкоїни та DAO, починають переосмислювати способи визначення вартості та організації ресурсів.

Tapiero порівнює період після 2020 року з золотим віком інвестицій в інтернет на початку 2000-х, він вірить, що зараз є епоха капіталу у світі шифрування і вже поставив на це все своє майно.