Децентралізовані фінанси протокол прискорює накопичення вартості токенів ходлерів

Нещодавно кілька основних Децентралізовані фінанси протоколів активно досліджують, як впровадити механізми накопичення вартості для своїх рідних Токенів. Ця тенденція відображає загальний перехід галузі до сталого токеноміксу, де проекти більше зосереджуються на розподілі реальних доходів, а не на інфляційних винагородах.

Значні економічні реформи Aave

Aave нещодавно запровадив значну реформу токеноміки, яка включає в себе кілька основних аспектів:

Плани викупу

• Запуск шестимісячної програми викупу з інвестицією 1 мільйон доларів США щотижня
• Мета полягає в контролі за викидом Токенів, одночасно зміцнюючи силу протоколу.
• Через шість місяців пул викупу може досягти 100 мільйонів доларів США

Нові фінансові та управлінські заходи

• Створення фінансового комітету Aave (AFC), відповідального за управління коштами скарбниці та стратегією ліквідності
• Завершено перехід з токенів LEND, повернуто 320000 монет AAVE на резерв.

система управління ризиками Umbrella

• Запуск системи Umbrella для оптимізації капітальної ефективності та зниження ризиків
• Буде інтегровано в кілька блокчейнів, включаючи Ethereum, Avalanche тощо

Нова нагородна механіка Anti-GHO

• Замінити стару модель знижок для ходлерів GHO
• Ходлери токенів можуть 1:1 знищувати для компенсації боргу GHO або конвертувати в StkGHO
• Механізм стимулювання безпосередньо пов'язаний з доходами Aave

Програма викупу Jupiter

Jupiter з 17 лютого 2025 року почне використовувати 50% витрат протоколу для викупу та блокування токенів JUP на три роки. Цей захід має на меті зменшити обсяги обігу та підвищити довгострокову стабільність.

• Перший викуп на суму 3,33 мільйона доларів США придбав 48,8 тисяч токенів JUP
• Загальна кількість викуплених токенів перевищила 10 мільйонів JUP( приблизно 600 тисяч доларів США )
• За рік обсяг викупу може перевищити 35 мільйонів доларів США

Токеноміка Hyperliquid

Токен розподіл

• Загальна пропозиція 1 мільярд монет HYPE
• 31.0% аірдроп для ранніх користувачів
• 38.888% резервується для майбутніх викидів та винагород для спільноти
• 23.8% розподіл команди, заморожено на 1 рік

Модель доходу та механізм викупу

• Основні джерела доходу: комісії за угоди та витрати на аукціон HIP-1
• 46% комісії за безстрокові контракти розподіляється серед ходлерів HLP
• 54% використовується для викупу HYPE через Assistance Fund(AF)

Подвійний дефляційний механізм

• Викуп: AF використовує частину доходу для викупу токенів HYPE
• Знищення:
  1. Комісія за спотову торгівлю, оцінена в HYPE, безпосередньо знищується
  2. В майбутньому всі Gas-кошти HyperEVM основної мережі будуть знищені

механізм стейкінгу

• Запуск стейкінгу 30 грудня 2024 року
• Поточна річна дохідність приблизно 2,5%
• Вже заблоковано 30 мільйонів токенів HYPE

План тарифних перемикачів Ethena

Ethena Labs вже потрапила до п'ятірки найкращих DeFi протоколів за TVL, річний дохід перевищує 300 мільйонів доларів. Наразі триває впровадження функції стягнення зборів, щоб надати ходлерам можливість безпосереднього поділу доходів.

Ключові показники прогресу

• Ціль постачання USDe: 6B ( залишковий розрив цілі лише 9%)
• Загальний дохід: досягнуто 330M доларів США, перевиконано
• Інтеграція біржі: чіткий графік поки що відсутній
• Резервний фонд: 61M доларів підтримує 61 мільярд USDe
• Різниця в APY між sUSDe та sUSDS: звужується через спад ринку

Перспективи майбутнього

Ethena буде продовжувати зосереджуватись на зростанні пропозиції USDe, забезпечуючи інтеграцію з більшою кількістю бірж та моніторингом ринкової ситуації. Як тільки всі умови будуть виконані, стейкери ENA почнуть отримувати частку доходу.

Підсумок

Основні протоколи Децентралізованих фінансів прискорюють перехід до накопичення вартості для токенів, роблячи свої токени більш цінними за рахунок програм викупу, комісійних перемикачів та нових структур стимулювання, окрім спекуляцій. З поступовим покращенням регуляторного середовища і зрілістю Децентралізованих фінансів, ті протоколи, які успішно узгоджують свої інтереси з інтересами спільноти, будуть процвітати.