LSDFi War постійно розгортається, детальний аналіз 5 стратегій для отримання надприбутків
LSDFi є DeFi продуктом на основі похідних інструментів ліквідного стейкінгу (LSD). Завдяки LSD, стейкери можуть перетворити стейкований ETH на торгівельні активи, розблокувати ліквідність та знизити поріг для стейкінгу. Користувачі можуть стейкати будь-яку кількість ETH, отримувати LSD та використовувати LSD для отримання множинних доходів.
LSDFi за спиною має DeFi LEGO, новий проєкт залучає користувачів до стейкінгу ETH/LSD на своїй платформі через стимули, щоб отримати частку ринку та контроль над LSD. Деякі проєкти використовують динамічні прибутковості, щоб заохочувати користувачів обирати малі децентралізовані платформи для стейкінгу, щоб підвищити рівень децентралізації валідаторів.
LSDFi має п'ять основних форм:
LP( прибуток 10%+)
Перед оновленням Шанхая LSD не можна було безпосередньо обмінювати на ETH, багато проектів DeFi створювали ліквідні пул LSD-ETH. Базовий дохід не перевищує 5%, основна частина APY підвищується за рахунок субсидій токенів. Стейкери, окрім отримання винагороди від мережі, також можуть отримувати винагороду за LP. Після оновлення Шанхая обсяг LP може зрости.
Циклічна позика ( прибуток 10%+)
З leveraged bets на основі STETH від AAVE та LIDO на основній мережі Ethereum після злиття:
В LIDO ставляти ETH для отримання STETH
Внесіть STETH в AAVE та позичте ETH
Повторіть вищезазначені дії
Ризик ліквідації досить високий, прибуток залежить від кількості циклів. Усі кредитні угоди можуть бути виконані, в майбутньому можуть з'явитися автоматизовані продукти для циклічного кредитування.
Врожай(10%+)
Yearn Finance створює ліквідність у Curve, підвищуючи APY для LSD до 5.89%. Користувачі можуть безпосередньо ставити stETH, наразі вартість пулу становить 16.4 мільйона доларів. Подібних старих DeFi проектів досить багато, які збільшують прибуток шляхом агрегування доходу з кількох платформ та субсидій.
EigenLayer( прибуток невідомий)
EigenLayer пропонує кілька способів стейкінгу, включаючи ліквідний стейкінг та суперліківний стейкінг. Суперліківний стейкінг дозволяє LP стейкувати:
LSD стейкінг: активи, які вже стейковані в Lido або Rocket Pool, можна повторно стейкувати в EigenLayer
LSD LP стейкінг: як Curve stETH-ETH LP Token повторно стейкнути в EigenLayer
Заохочувальний LSDFi проект
Підвищення капіталової ефективності за допомогою кредитного плеча, структурованих стратегій, опціонів, деривативів на облігації тощо, або використання високого APY для залучення заощаджень або досягнення інших цілей.
Pendle: Дефі прибутковий протокол, що надає послуги стейкінгу та ліквідності. Користувачі можуть купувати ETH за зниженою ціною, різниця становить прибуток (, який потрібно заблокувати на період ). Також можна отримувати прибуток, додаючи ліквідність.
Ion Protocol: токени LSD та токени заставних активів перетворюються на allETH та vaETH. allETH є токеном ERC-20, 1 ETH = 1 allETH. vaETH відстежує прибутки з позицій allETH. Планується використовувати EigenLayer та інші для агрегування прибутків LSD.
unshETH: Підвищення рівня децентралізації валідаторів шляхом динамічного розподілу винагород. Пропонує вищі винагороди для LSD з низькою часткою ринку, спонукаючи користувачів обирати платформи з малими частками для стейкингу ETH. Наразі підтримується лише частина LSD.
LSDx Finance: мета полягає в тому, щоб стати DEX з високими бар'єрами на ринку активів LSD. Використовуючи архітектуру GLP, подібну до GMX, створити єдиний ліквідний пул ETHx, планується випуск стейблкойна UM.
Ліквідні деривативи стейкінгу: LSD агрегатор, що вирішує проблеми ліквідності та максимізує кредитне плече шляхом токенізації та випуску деривативних токенів. Користувачі ставлять ETH або LSD для отримання токенів-винагород, які можуть використовуватися для управління або інвестицій у ліквідність DeFi.
Stader Ethereum: незабаром буде випущено ETHx. Користувачі вносять ETH для отримання ETHx, ETH вноситься в три різні пули ( особистої роботи, підтримувані технологією DVT, співпраця з операторами ). ETHx планує співпрацювати з кількома DeFi протоколами.
Hord: Стейкінг ETH для отримання LSD hETH. Нагороди накопичуються в стейкінговому пулі, з часом зростає вартість hETH. Досягайте вищого APR різними способами: стейкінг ETH, винагороди MEV, субсидії HORD.
Parallax Finance: надає ліквіднісну інфраструктуру, що дозволяє особам, DAO та іншим протоколам отримувати прибуток на L2. Продукт Supernova, окрім надання винагород за стейкінг, також пропонує послуги кредитування та позик для стейкованих активів.
bestLSD:Real Yield агрегатор, що використовує агреговані доходи для субсидування власного LSD bestETH. Область розгляду включає сильні активи з реальним доходом, такі як GMX, GLP, veCRV, veVELO.
0xAcid DAO: протокол управління, що максимізує прибутковість активів LSD. Стратегії включають розміщення більшої частини активів на стабільних вузлах, а частини - у високоприбуткових стратегіях, таких як Frax, Aura LP Pool. Співпраця з Pendle для отримання прибуткового важеля, надання послуг кредитування, LP тощо.
EigenLayer: потенційні можливості DeFi Lego включають: отримання LP або LSD of LSDs після LSD стейкінгу для продовження стейкінгу LP з ETH/LSD; ре-стейкінг з левереджованим доходом; автоматизовані стратегії ре-стейкінгу з левереджем.
Index Coop: випустила два продукти, пов'язані з LSDFi: dsETH( диверсифікований стейкінг ETH індекс) та icETH( продукт стратегії ліквідного стейкінгу з важелем).
Gitcoin: співпраця з Index Coop для запуску Gitcoin Staked ETH Index(gtcETH), прибуток отримується від доходів користувачів, які ставлять ETH/LSD/USDC у різних стратегічних пулах.
Підсумок:
Більшість стимулюючих проектів LSDFi змагаються за вплив у сфері LSD, що впливає на кількість майбутніх спільних проектів та побудову DeFi Lego.
Стабільність стратегії є суперечливим моментом проекту LSDFi, високий дохід може вплинути на стійкість, але в короткостроковій перспективі це може стати нормою.
Краща стратегія: стейкінг у постачальників ліквідного стейкінгу, що не входять до Топ-3, таких як frxETH, використовуючи субсидії на прибуток для отримання 10% прибутку, а також пошук проектів з високим APY, таких як unshETH, LSDx для майнінгу.
Вплив LSDFi на валідаторів поки що невеликий, LP + субсидії токенів є основними, але в подальшому може збільшитися рівень децентралізації валідації.
Між проектами LSDFi існує простір для співпраці, в майбутньому можуть виникнути продукти з різними рівнями доходу, від 4% до 500%+.
LSD Війна вже почалася, або триватиме до стабілізації ставки стейкінгу Ethereum на 25%+. Стейкінг Ethereum для більшості не є економічно вигідним, навіть з LSDFi стимулом.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Повний аналіз екосистеми LSDFi: від основних понять до різноманітних стратегій
LSDFi War постійно розгортається, детальний аналіз 5 стратегій для отримання надприбутків
LSDFi є DeFi продуктом на основі похідних інструментів ліквідного стейкінгу (LSD). Завдяки LSD, стейкери можуть перетворити стейкований ETH на торгівельні активи, розблокувати ліквідність та знизити поріг для стейкінгу. Користувачі можуть стейкати будь-яку кількість ETH, отримувати LSD та використовувати LSD для отримання множинних доходів.
LSDFi за спиною має DeFi LEGO, новий проєкт залучає користувачів до стейкінгу ETH/LSD на своїй платформі через стимули, щоб отримати частку ринку та контроль над LSD. Деякі проєкти використовують динамічні прибутковості, щоб заохочувати користувачів обирати малі децентралізовані платформи для стейкінгу, щоб підвищити рівень децентралізації валідаторів.
LSDFi має п'ять основних форм:
Перед оновленням Шанхая LSD не можна було безпосередньо обмінювати на ETH, багато проектів DeFi створювали ліквідні пул LSD-ETH. Базовий дохід не перевищує 5%, основна частина APY підвищується за рахунок субсидій токенів. Стейкери, окрім отримання винагороди від мережі, також можуть отримувати винагороду за LP. Після оновлення Шанхая обсяг LP може зрости.
З leveraged bets на основі STETH від AAVE та LIDO на основній мережі Ethereum після злиття:
Ризик ліквідації досить високий, прибуток залежить від кількості циклів. Усі кредитні угоди можуть бути виконані, в майбутньому можуть з'явитися автоматизовані продукти для циклічного кредитування.
Yearn Finance створює ліквідність у Curve, підвищуючи APY для LSD до 5.89%. Користувачі можуть безпосередньо ставити stETH, наразі вартість пулу становить 16.4 мільйона доларів. Подібних старих DeFi проектів досить багато, які збільшують прибуток шляхом агрегування доходу з кількох платформ та субсидій.
EigenLayer пропонує кілька способів стейкінгу, включаючи ліквідний стейкінг та суперліківний стейкінг. Суперліківний стейкінг дозволяє LP стейкувати:
Підвищення капіталової ефективності за допомогою кредитного плеча, структурованих стратегій, опціонів, деривативів на облігації тощо, або використання високого APY для залучення заощаджень або досягнення інших цілей.
Pendle: Дефі прибутковий протокол, що надає послуги стейкінгу та ліквідності. Користувачі можуть купувати ETH за зниженою ціною, різниця становить прибуток (, який потрібно заблокувати на період ). Також можна отримувати прибуток, додаючи ліквідність.
Ion Protocol: токени LSD та токени заставних активів перетворюються на allETH та vaETH. allETH є токеном ERC-20, 1 ETH = 1 allETH. vaETH відстежує прибутки з позицій allETH. Планується використовувати EigenLayer та інші для агрегування прибутків LSD.
unshETH: Підвищення рівня децентралізації валідаторів шляхом динамічного розподілу винагород. Пропонує вищі винагороди для LSD з низькою часткою ринку, спонукаючи користувачів обирати платформи з малими частками для стейкингу ETH. Наразі підтримується лише частина LSD.
LSDx Finance: мета полягає в тому, щоб стати DEX з високими бар'єрами на ринку активів LSD. Використовуючи архітектуру GLP, подібну до GMX, створити єдиний ліквідний пул ETHx, планується випуск стейблкойна UM.
Ліквідні деривативи стейкінгу: LSD агрегатор, що вирішує проблеми ліквідності та максимізує кредитне плече шляхом токенізації та випуску деривативних токенів. Користувачі ставлять ETH або LSD для отримання токенів-винагород, які можуть використовуватися для управління або інвестицій у ліквідність DeFi.
Stader Ethereum: незабаром буде випущено ETHx. Користувачі вносять ETH для отримання ETHx, ETH вноситься в три різні пули ( особистої роботи, підтримувані технологією DVT, співпраця з операторами ). ETHx планує співпрацювати з кількома DeFi протоколами.
Hord: Стейкінг ETH для отримання LSD hETH. Нагороди накопичуються в стейкінговому пулі, з часом зростає вартість hETH. Досягайте вищого APR різними способами: стейкінг ETH, винагороди MEV, субсидії HORD.
Parallax Finance: надає ліквіднісну інфраструктуру, що дозволяє особам, DAO та іншим протоколам отримувати прибуток на L2. Продукт Supernova, окрім надання винагород за стейкінг, також пропонує послуги кредитування та позик для стейкованих активів.
bestLSD:Real Yield агрегатор, що використовує агреговані доходи для субсидування власного LSD bestETH. Область розгляду включає сильні активи з реальним доходом, такі як GMX, GLP, veCRV, veVELO.
0xAcid DAO: протокол управління, що максимізує прибутковість активів LSD. Стратегії включають розміщення більшої частини активів на стабільних вузлах, а частини - у високоприбуткових стратегіях, таких як Frax, Aura LP Pool. Співпраця з Pendle для отримання прибуткового важеля, надання послуг кредитування, LP тощо.
EigenLayer: потенційні можливості DeFi Lego включають: отримання LP або LSD of LSDs після LSD стейкінгу для продовження стейкінгу LP з ETH/LSD; ре-стейкінг з левереджованим доходом; автоматизовані стратегії ре-стейкінгу з левереджем.
Index Coop: випустила два продукти, пов'язані з LSDFi: dsETH( диверсифікований стейкінг ETH індекс) та icETH( продукт стратегії ліквідного стейкінгу з важелем).
Gitcoin: співпраця з Index Coop для запуску Gitcoin Staked ETH Index(gtcETH), прибуток отримується від доходів користувачів, які ставлять ETH/LSD/USDC у різних стратегічних пулах.
Підсумок:
Більшість стимулюючих проектів LSDFi змагаються за вплив у сфері LSD, що впливає на кількість майбутніх спільних проектів та побудову DeFi Lego.
Стабільність стратегії є суперечливим моментом проекту LSDFi, високий дохід може вплинути на стійкість, але в короткостроковій перспективі це може стати нормою.
Краща стратегія: стейкінг у постачальників ліквідного стейкінгу, що не входять до Топ-3, таких як frxETH, використовуючи субсидії на прибуток для отримання 10% прибутку, а також пошук проектів з високим APY, таких як unshETH, LSDx для майнінгу.
Вплив LSDFi на валідаторів поки що невеликий, LP + субсидії токенів є основними, але в подальшому може збільшитися рівень децентралізації валідації.
Між проектами LSDFi існує простір для співпраці, в майбутньому можуть виникнути продукти з різними рівнями доходу, від 4% до 500%+.
LSD Війна вже почалася, або триватиме до стабілізації ставки стейкінгу Ethereum на 25%+. Стейкінг Ethereum для більшості не є економічно вигідним, навіть з LSDFi стимулом.