Розмова з HighFreedom: аналіз поточних трендів крипторинку та торгових стратегій

У цьому Space був запрошений HighFreedom, який має досвід роботи макроекономічним аналітиком у брокерських компаніях, щоб поділитися своєю торговою стратегією, поглядами на макроекономіку та прогнозами щодо майбутніх тенденцій на крипторинку. На основі багаторічного досвіду торгівлі HighFreedom має глибоке розуміння біткоїну, альткоїнів та їх зв'язку з традиційними фінансовими ринками. У цій розмові також обговорювалися шляхи розвитку новачків-трейдерів і те, як побудувати системну торгову логіку.

Усі тексти лише для обміну, не є інвестиційною порадою.

Один. Про трейдера HighFreedom

1. Торговельна стратегія

Торгові стратегії HighFreedom в основному включають два аспекти:

• Заробіток на напрямкових доходах: під час бичачого ринку, утримуючи біткоїн і тривало не рухаючи його, заробляти на загальному зростанні ринку.

• Отримуйте прибуток від волатильності: за умов контролю над важелем, створіть довгу позицію в біткоїнах, коли ціна біткоїна впаде в відповідний діапазон. Коли ціна зросте, закрийте довгу позицію, щоб збільшити обсяг володіння біткоїнами.

2. Причини формування стратегії

• Після кількох циклів ринку HighFreedom вважає, що ця стратегія більше відповідає його ризиковим уподобанням та стратегії управління капіталом, що дозволяє ефективно уникати ризику пропуску та знижувати витрати на позиції.

• У середовищі крипторинку з високими ризиками та великими відкатами, ефект цієї стратегії схожий на спотову торгівлю з високим продажем і низькою покупкою. Перевагою стратегії довгострокового інвестування в монети є можливість уникнути пропуску основного підйому на бичачому ринку, недоліком є ризик ліквідації, тому необхідно суворо контролювати позиції з важелем.

3. Основна логіка торгової стратегії

• Поєднуючи директивний дохід і дохід від волатильності, не пропускаючи загальний ріст ринку, і за допомогою волатильних операцій додатково збільшуючи обсяг володіння біткоїнами.

• Знизити ризик передчасного продажу та пропуску ринку, особливо у випадку раптового швидкого зростання ринку, шляхом торгівлі на основі валюти.

4. Очікуваний дохід

• Довгостроковий дохід: у період бичачого ринку ця стратегія може забезпечити 3-5 разове загальне прибуток.

• Управління відкатом: очікується, що відкат контролюється на рівні приблизно 20%-30%, у крайніх випадках можливий відкат до 40%.

5. Заходи, які слід врахувати при реалізації торгової стратегії

• Контроль за важелем: під час торгівлі необхідно суворо контролювати рівень важеля, особливо коли ціна монети висока або ринок сильно коливається. Загалом, рекомендується тримати важіль на рівні до 50%, щоб забезпечити значний запас безпеки.

• Вибір часу: довгострокові інвестиції в криптовалюти потребують вибору відповідного ринкового моменту, ця стратегія найкраще підходить для коливань у бичачому ринку. У період швидкого зростання або на піку бичачого ринку, через високі витрати на капітал, прибутковість цієї стратегії є відносно низькою, тому її слід уникати.

Два, макроекономіка, американський фондовий ринок та крипторинок

1. Чому інвесторам у шифрування потрібно розуміти макроекономічну ситуацію в США? Які основні питання?

HighFreedom вважає, що в крипторинку існує два типи учасників торгів: внутрішні і зовнішні.

• Учасники ринку: зазвичай це досвідчені люди у сфері шифрування, які зазвичай мають багато монет, але мало грошей, і звертають увагу на цикли шифрування, популярні напрямки, дані на ланцюгу та інші показники.

• Позабіржові особи: входять на ринок через спотові ETF та інші канали, характеризуються великою кількістю грошей та малою кількістю монет, розглядають біткоїн як ризиковий актив, гнучко входять та виходять залежно від ліквідності ринку.

З розвитком ринку, кошти позабіржових трейдерів почали надходити, що суттєво збільшило вплив на ринок, тому інвесторам у криптовалюти також потрібно звертати увагу на фондовий ринок США та всю макроекономічну ситуацію в США.

2. Структура ринку американських акцій та зв'язок з крипторинком

HighFreedom порівнює ринок акцій США з пірамідальною структурою:

• Базовий рівень: активи з низьким ризиком і низьким доходом, такі як грошові фонди, короткострокові державні облігації тощо.
• Середній рівень: сині фішки з стабільним грошовим потоком, такі як Coca-Cola, Goldman Sachs тощо.
• Верхній рівень: є певні технологічні гіганти з потенціалом зростання, такі як Apple, Google тощо.
• Верхній рівень: активи з високим ризиком і високим доходом, такі як акції індексу Russell 2000, позиції фонду ARKK тощо.

HighFreedom вважає, що ризики та вигоди біткоїна можна приблизно порівняти з Russell 2000 та ARKK, він має певні фундаментальні показники та потенціал для зростання, є цифровим золотом. Альткойни, з іншого боку, мають вищі ризики, подібно до високоризикових акцій на американському ринку, таких як GME та AMC(.

![Як правильно зрозуміти макро, проаналізувати макро та заробити на цьому?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-231eab500570d2f4d5b32a1dc520afe5.webp(

3. Як за логікою американського ринку акцій визначити напрямок цього раунду ринку шифрування?

• Коли ціна біткоїна зростає до певного рівня, частина коштів на ринку може перейти до більш ризикованих альткоїнів, що може викликати ріст цін на альткоїни.

• Динаміка альткойнів в основному залежить від ліквідності всього ринку. Якщо акції високого ризику на американському ринку, такі як ARKK, GME, AMC, показують хороші результати, це означає, що ліквідності достатньо, і ринок альткойнів також може відчути зростання.

• HighFreedom вважає, що нещодавній ринок пережив очищення важелів на майданчику та поза ним. Очищення 4 липня було в основному процесом де-важелення в крипторинку, а очищення 5 серпня відбулося поза ним ), в основному через де-важелення коштів на американському фондовому ринку (, що має мало відношення до самого криптовалютного ринку.

• На макрорівні очікується зміна тенденції, що може призвести до нового бичачого ринку в четвертому кварталі. Однак на рахунок майбутнього зростання на ринку все ще існують різні думки та суперечки.

4. Кроки навчання для новачків у торгівлі

• Основи навчання: отримати сертифікат CFA рівня 1, системно вивчати основи фінансового ринку, оволодіти ключовими навичками макроекономічного аналізу, аналізу галузей тощо.

• Намірене тренування: щоденно слідкуйте за динамікою ринку, аналізуйте причини зростання токенів, розвивайте чутливість до ринку та інтуїцію торгівлі. Одночасно вивчайте управління ризиками, особливо як контролювати важелі на ринку з високою волатильністю.

• Багатовимірний аналіз: окрім аналізу фундаментальних показників фінансового ринку, слід також зосередитися на даних блокчейну, фундаментальних показниках різних валют тощо, щоб побудувати свою власну торгову логіку та систему.

5. Потрібно уникати дій)Список того, що потрібно припинити(

• Надмірне використання важеля: під час торгівлі в мережі необхідно суворо контролювати рівень важеля. Періодичні ефекти торгівлі в мережі є очевидними, особливо слід звертати увагу на поведінку великих власників монет.

• Надмірна залежність від індикаторів: з появою спотових ETF ефективність он-chain індикаторів може бути знижена, інвесторам потрібно постійно адаптуватися до нової ринкової логіки та змін. У довгостроковій перспективі, якщо макроекономічна логіка зміниться, індикатори, на які звертають увагу інвестори, також повинні відповідно коригуватися.

Три, рекомендовані трейдери

1. Фу Пенг: з північного-східного цінного папера, має глибоке розуміння доларових активів, спеціалізується на системному аналізі, любить ділитися своїми думками.

2. Артур Хейз: має глибоке розуміння макроекономіки США, хоча слова в статті дещо складні, але погляди мають високу цінність для посилання.

3. Victor: керуючий фондом, експерт у сфері шифрування, ранній майнер, має унікальну точку зору на ринок.

4. Benson Song: досвідчений учасник попереднього бичачого ринку, деякі ключові циклічні індикатори, які він надав, корисні для торгівлі.