AgentFi до XenoFi: нова парадигма доходу від стейблкоїнів

У контексті зростаючого розмаїття стратегій отримання прибутку від стейблкоїнів, але обмежених можливостей користувачів та ефективності виконання, AgentFi як наступний етап парадигми "AI + DeFi" пропонує користувачам DeFi розумне агентське рішення, яке не потребує постійного моніторингу та автоматично оптимізує процеси.

Випущений минулого місяця «Посібник з доходів від стейблкоїнів» детально описує характеристики, джерела доходу та потенційні ризики восьми моделей отримання доходу від стейблкоїнів, справивши певний вплив на китайський крипто-круг. Спілкуючись з кількома командами стейблкоїнів, я виявив нову парадигму отримання доходу від стейблкоїнів, що формується: AgentFi.

Класифікація та порівняння DeFAI та AgentFi

DeFAI та AgentFi, хоча обидва перебувають у перетині "AI + DeFi", мають кардинально різні технологічні сутності, продуктові форми та парадигмальні місії. Основна характеристика AgentFi: AI Agent є основним виконавцем і носієм рішень, повністю автоматизоване прийняття рішень і замкнене виконання, а не просте використання AI як інструменту допомоги у прийнятті рішень на основі аналізу даних і посилення стратегій.

DeFAI великий клас: використання AI для допомоги або покращення функцій, пов'язаних з DeFi, таких як оптимізація стратегій, аналіз даних, інвестиційні поради та інші інструментальні програми, моделі AI допомагають людині в прийнятті рішень.

AgentFi великий клас: побудова фінансової системи, в якій першим виконавцем є агент на базі штучного інтелекту, агент може самостійно міркувати, приймати рішення та виконувати交易 або управлінські операції, користувач уповноважує агента виконувати їх від його імені.

Наразі проєкт AgentFi на ринку можна просто класифікувати як:

1. Оптимізація доходів від стейблкоїнів
2. Комбінація стратегій/Ліквідність майнінг
3. Виконання угод на блокчейні

Оптимізація доходів від стейблкоїнів в AgentFi

Сфера оптимізації доходів стейблкоїнів у світі DeFi не є новою. Від найперших автоматизованих агрегаторів доходу Yearn Finance (YFI) та платформ автоматичного ребалансування активів і стратегічних комбінацій Idle Finance до Gauntlet, професійної платформи моделювання ризиків DeFi для інституцій та оптимізації доходів на рівні протоколів, всі вони є досить репрезентативними проектами автоматизації оптимізації доходів до появи AgentFi.

AgentFi ( попередньо реалізувала бачення взаємодії Crypto та AI: тобто AI, завдяки збору інформації в мережі та можливостям ухвалення рішень, надає користувачам можливість краще брати участь у рідному світі DeFi Crypto, одночасно використовуючи незмінність блокчейну, деталі угод зберігаються у вигляді мережевих журналів, що забезпечує перевірність логіки та можливість відстеження дій.

![AgentFi до XenoFi, нова парадигма доходів стейблкоїнів])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2f98cb1cce90b0297c0788aa5cc1a62b.webp(

Візія та парадигмальні концепції проєкту Giza

Giza є проектом блокчейн-інфраструктури, що зосереджується на створенні "Verifiable AI Agents", який прагне просувати нову парадигму Agent-native Finance (фінанси, що базуються на агенті). Giza запропонував концепцію ксеноінкогнітивних фінансів (Xenocognitive Finance), тобто введення агентів (AI agents) у децентралізовані фінанси як новий інтерфейс для вирішення когнітивних обмежень людських учасників, переформатування ринкової інтелігентності та структури.

Архітектура Giza Protocol складається з трьох рівнів:

1. Семантичний абстрактний рівень: подолати семантичний бар'єр між ШІ та блокчейном
2. Децентралізований виконувальний шар: забезпечує масштабоване, безпечне та стійке до цензури середовище виконання агентів
3. Рівень авторизації代理: забезпечити неуправлінську, безпечну та контрольовану роботу代理

Процес виконання агентом Giza складається з трьох основних модулів, які працюють спільно, і ділиться на чотири ключові етапи: обробка запитів, взаємодія протоколів, верифікація виконання та зворотний зв'язок з результатами.

![AgentFi до XenoFi, нова парадигма доходів стейблкоїнів])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-86b52246444d196d16553ad20f01c05c.webp(

ARMA: оптимізатор прибутковості стейблкоїнів

ARMA (Автономний агент управління доходами) є оптимізуючим інтелектуальним агентом доходів стейблкоїну, розробленим компанією Giza, метою якого є автоматизація максимізації доходів для користувачів через різні протоколи. Наразі він вже розгорнутий в мережі Base і планує розширення на більше екосистем Layer2, підтримуючи такі популярні кредитні протоколи, як AAVE, Morpho, Compound, Moonwell.

Основні характеристики ARMA включають:

• Інтелектуальне стратегічне планування
• Система оптимізації APR
• Автоматичний механізм капіталізації
• Логіка розумного обміну монетами

Модуль компонентів ARMA складається з шести основних частин, які забезпечують безпеку коштів та операцій користувачів через трирівневий механізм захисту. Його механізм стягнення зборів є прозорим та ефективним, що передбачає оплату за доходом, з комісією 10% лише за фактично отриману частину доходу.

![AgentFi до XenoFi, нова парадигма доходу від стейблкоїнів])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-de27123568f85c35bb7e8af287749188.webp(

![AgentFi до XenoFi, нова парадигма доходів стейблкоїнів])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-edf4d625712f07f4ac7cd0551bea721e.webp(

Ядро позиціонування та механізм стимулювання токена

Офіційно Giza щойно опублікувала деталі повної економічної моделі токенів. $GIZA є рідним активом мережі розумних агентів Giza, має миттєву корисність, здатність до довгострокового захоплення вартості та спроектована на основі принципів, що ставлять громаду на перше місце, орієнтовані на продукт і стриманість механізмів.

Основні характеристики включають:

• Розумна початкова оцінка
• Нульове розблокування запуску
• Продукт реалізований
• Чітке призначення монети
• Заохочення та безпека прив'язані
• Механізм повернення вартості
• Суспільно орієнтоване розподілення
• Подвійний механізм застави
• Дизайн з урахуванням часу
• Поступове управління

Система стимулювання Giza Points відкрита для користувачів, розробників та членів спільноти, підкреслюючи довгостроковий внесок.

![AgentFi до XenoFi, нова парадигма прибутків стейблкоїнів])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7d04b27509e9a41bb69bc6387181d50c.webp(

![AgentFi до XenoFi, нова парадигма доходів від стейблкоїнів])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-121b4fd54ad0f6e60ac764fa5c24ba0b.webp(

![AgentFi до XenoFi, нова парадигма доходів стейблкоїнів])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-49c8d8c4d83802f40e020e34cd831526.webp(

Логіка інвестиційного аналізу та потенційні ризики

Інвестиційна логіка:

• Наратив парадигмних інновацій
• Практичність продукту на передовій
• Раннє вікно прибутку від видобутку

Потенційні ризики:

• Будівництво довіри користувачів все ще на ранній стадії
• Складні системи накладають ризики безпеки
• Шлях звільнення вартості токена неясний

![AgentFi до XenoFi, нова парадигма доходів від стейблкоїнів])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-aec841a697bcfd5f646b55e4ce22ccba.webp(

Підсумок

AgentFi як наступний етап парадигми "AI + DeFi" надає користувачам DeFi рішення з автоматизацією оптимізації без необхідності постійного моніторингу. Giza та його основний продукт ARMA представляють сучасний стан розвитку сегмента AgentFi, його технічні характеристики та потенціал прибутку. Хоча AgentFi ще знаходиться на дуже ранній стадії, для користувачів і розробників, які цінують перспективи продукту та готові скористатися ранніми перевагами трансформації парадигм, AgentFi, зокрема Giza/ARMA, може стати передвісником і можливістю ери фінансів на базі агентів.

![AgentFi до XenoFi, нова парадигма доходів стейблкоїнів])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d8116518fe0454bbb5459cc66fcb783f.webp(