Ринкова капіталізація стейблкоїнів перевищила 205 мільярдів доларів США, домінування USDT поступово зменшується

Нещодавно ринок стейблкоїнів продовжує розширюватися, загальна ринкова капіталізація вже перевищила 2050 мільярдів доларів США. Хоча USDT, як стара стейблкоїн, все ще займає домінуючу позицію, частка на ринку поступово знижується. У цій статті буде проведено всебічний аналіз поточної різноманітної екосистеми стейблкоїнів.

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна ринкова капіталізація перевищує 2050 мільярдів доларів, частка ринку USDT продовжує знижуватися, одним реченням зрозуміти різноманітність стейблкоїнів

Традиційні стейблкоїни

USDT (Tether)

• Емітент: компанія Tether
• Дата випуску: 2014 рік
• Прив'язка до вартості: прив'язаний до долара США 1:1, підтверджений резервними активами
• Ринкова позиція: один з найперших і найбільших за обсягом торгів стейблкоїнів у світі
• Суперечка: питання прозорості резервів завжди було спірним

USDC (USD Coin)

• Емітент: Circle та Coinbase спільно заснували
• Дата випуску: 2018 рік
• Особливості: висока відповідність вимогам, прозорість резервних активів
• Ринкова позиція: друга за величиною монета стейблкоїн, користується популярністю серед інституційних користувачів

FDUSD (Перший цифровий USD)

• Видавець: First Digital Labs
• Дата випуску: 2023 рік
• Механізм прив'язки: 100% доларів США або еквівалентні готівкові кошти в якості резерву
• Підтримка блокчейну: сумісний з Ethereum та Binance Smart Chain

DAI

• Емітент: MakerDAO
• Дата випуску: 2017 рік
• Особливості: децентралізований, надмірно закріплений стейблкоїн
• Мережа: Ethereum та інші блокчейни, сумісні з EVM
• Статус: найбільший за ринковою капіталізацією алгоритмічний стейблкоїн

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна ринкова капіталізація перевищила 2050 мільярдів USD, частка USDT на ринку продовжує знижуватися, в одній статті зрозумійте різноманітні стейблкоїни

Новий стейблкоїн

Нові стейблкоїни, зберігаючи стабільність цін, також пропонують додаткову інвестиційну прибутковість для власників. Основні характеристики включають:

1. Надавайте прибуток за рахунок інвестицій у низькоризикові активи, стейкінгу або структурованих фінансових стратегій
2. Використовуючи державні облігації та інші активи в якості застави, підтримувати стабільність цін та високу ліквідність
3. Поєднання активів на ланцюгу з фінансовими продуктами поза ланцюгом

1. дол.

• Розробник: Ethena Labs
• Особливості: підтримка прив'язки долара 1:1 за допомогою дельта-нейтральної стратегії
• Джерела доходу: доходи від стейкінгу, фінансові ставки та прибуток від спреду
• Поточна прибутковість: близько 8.64%

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна ринкова капіталізація перевищує 2050 мільярдів USD, частка USDT на ринку продовжує знижуватись, в одній статті зрозумійте різноманітні стейблкоїни

2. 0 дол.

• Емітент: Usual Protocol
• Особливості: випуск за рахунок активів RWA як резерву 1:1
• Механізм: Користувачі вносять активи та отримують LDT, що представляє початкову вартість депозиту

3. Небесний долар (USDS)

• Емітент: колишній MakerDAO( перейменовано на Sky)
• Особливості: може обмінюватися на DAI 1:1, SKY як новий токен управління

4. USDD

• Випущено: TRON United Reserve (TRON DAO Reserve)
• Особливості: надмірне забезпечення різноманітних основних цифрових активів

5. BlackRock (BUIDL) дол.

• Емітент: BlackRock (
• Особливості: інвестування в готівку, державні облігації США та угоди зворотного викупу тощо
• Доходність: близько 4.5%, що близько до доходності короткострокових державних облігацій США

) 6. Прибутковість долара США ###USDY(

• Емітент: Ondo Finance
• Механізм: підтримується короткостроковими державними облігаціями США та банківськими поточними депозитами
• Доходи: станом на 23 січня 2024 року, APY становить 4,65%

) 7. USDX Грошові ###USDX(

• Емітент: Stables Labs
• Особливості: дохідність реалізується шляхом арбітражу з кількох монет та механізму хеджування безстрокових контрактів

) 8. Фракс ###FRAX(

• Емітент: Frax Finance
• Механізм: поєднання часткової застави та алгоритмічного механізму
• Джерела доходу: відсотковий дохід, ліквідність майнінг, токен управління FXS
• Поточна дохідність: близько 10%

) 9. Резольв ###USR( дол.

• Особливості: заставою є ETH та похідні фінансові інструменти, захист активів здійснюється шляхом хеджування
• Джерело доходу: доходи від застави ETH та різниця в хеджуванні

) 10. М по М⁰ ###M(

• Особливості: децентралізований протокол стейблкоїн, що дозволяє користувачам отримувати прибуток з застави
• Механізм: через поза ланцюгові застави ), такі як державні облігації (, карбування токенів M

) 11. Яла

• Особливості: протокол стейблкоїн на основі екосистеми біткоїна
• Механізм: користувачі вносять BTC, позичають стейблкоїн $YU і можуть брати участь у DeFi продуктах для отримання прибутку

![[\稳狗原创]стейблкоїн загальна ринкова капіталізація перевищує 2050 мільярдів USD, частка ринку USDT продовжує знижуватись, одним поглядом зрозумійте різноманітні стейблкоїни]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-410e407562f23af4f7f20a50cd51c38a.webp(

Перспективи ринку стейблкоїнів

Ринок стейблкоїнів має величезний потенціал, є основою DeFi та фінансів майбутнього. У короткостроковій перспективі стейблкоїни, такі як USDT/USDC, все ще будуть домінувати на ринку. Нові стейблкоїни в основному поділяються на два типи: перший - це стейблкоїни, які забезпечені традиційними фінансовими активами з відносно стабільним доходом; другий - це стейблкоїни, які підтримують стабільність за рахунок арбітражу, але мають проблеми з прозорістю та безпекою.

Інвестори можуть звернути увагу на нові стейблкоїн-протоколи, щоб скористатися можливостями аірдропів та винагород за стейкінг, але варто обережно ставитися до ризиків платформних токенів. В майбутньому екосистема стейблкоїнів стане більш різноманітною, інтегруючись з традиційними фінансами, щоб надати користувачам більш широкий вибір.

![[\稳狗原创]стейблкоїн загальна ринкова капіталізація перевищила 2050 мільярдів USD, частка USDT на ринку постійно знижується, в цій статті ви зрозумієте різноманітність стейблкоїнів])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0f7c5d6c3d04cbcd34dbc28001937c9b.webp(

![[\稳狗原创]стейблкоїн загальна ринкова капіталізація перевищує 2050 мільярдів доларів, частка USDT продовжує знижуватися, в одній статті зрозуміти різноманітність стейблкоїнів])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e20c3debb0b68f8fb6b76a8e25937f25.webp(

![[\稳狗原创]стейблкоїн загальна ринкова капіталізація перевищила 2050 мільярдів доларів, частка USDT продовжує знижуватись, в одній статті зрозумійте різноманітні стейблкоїни])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f2f2064afc1144a3bba195f6e8f4acbd.webp(

![[\稳狗原创]стейблкоїн загальна ринкова капіталізація перевищує 2050 мільярдів доларів, частка USDT продовжує знижуватися, в одній статті зрозумійте різноманітність стейблкоїнів])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6a5718de79b6770cd22ae084a9f1c2ff.webp(

![[\稳狗原创]стейблкоїн загальна ринкова капіталізація перевищує 2050 мільярдів USD, частка USDT на ринку продовжує знижуватись, в одній статті зрозумійте різноманітність стейблкоїнів])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-265d3598aa9ae601aadb9492c0d53195.webp(

![[\稳狗原创]ринкова капіталізація стейблкоїнів перевищила 2050 мільярдів USD, частка USDT продовжує знижуватися, в одній статті зрозумійте різноманітні стейблкоїни])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21cc8dceb9c20828360bedd69b86fa96.webp(